城农商行是“增收又增利”的主力军，大行大面积沦陷，仅一家增收；28家银行息差环比去年四季度续降；大行的资产占比和负债占比正在变“大”；个人住房贷款连降四个季度后终企稳微升；绿色贷款一季度增量创历史新高；42家上市行整体不良率下降——

　　结合42家上市银行的一季报、央行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告、国家金融监管总局关于银行业的资负数据多维度分析，六大特点正在勾勒一季度银行的经营基本面。

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　　城农商行是“增收又增利”的主力军，大行仅一家增收

　　上市行集体增收又增利的好日子，似乎一去难返了。截止至一季度末，42家上市行中有24家维持增利和增收，以城农商行居多；有8家银行既不增利也不增收，大行占四席。

　　具体来看，营业收入和净利均维持正增长的银行中，仅有一家是股份行 中信银行 ，其净收入微增0.25%；其它23家都是城农商行，分别为： 杭州银行 、 常熟银行 、 青岛银行 、 齐鲁银行 、 苏农银行 、 瑞丰银行 、 成都银行 、 江阴银行 、 苏州银行 、青农银行、 江苏银行 、 无锡银行 、张家港银行、 宁波银行 、 长沙银行 、 紫金银行 、 南京银行 、 浙商银行 、 北京银行 、 厦门银行 、 重庆银行 、 西安银行 、 沪农商行 ；

　　七家上市行“增利不增收”，分别为 交通银行 （营业收入降0.03%）、 浦发银行 （营业收入降5.7%）、 平安银行 （营业收入降14%）、 上海银行 （营业收入降0.9%）、 兰州银行 （营业收入降1.3%）、 华夏银行 （营业收入降4.3%）、 光大银行 （营业收入降9.6%）；

　　三家行“增收不增利”，分别为 兴业银行 （营业收入升4.2%，净利降3.1%）、 郑州银行 （营业收入升2.5%，净收入下降18.6%）、 邮储银行 （营业收入升1.4%，净利降1.3%）；

　　有八家上市行营业收入净利双降，大行占四席： 农业银行 （净利降1.6%；营业收入降1.8%）、 建设银行 （净收入降2.2%、营业收入降3%）、 工商银行 （净收入降2.8%；营业收入降3.4%）； 中国银行 （净利降2.9%；营业收入降3%）； 招商银行 （净利降1.96%；营业收入降低4.65%）、 民生银行 （净利降5.6%；营业收入降6.8%）、 贵阳银行 （净利降3.6%；营业收入降2.5%）、 渝农商行 （净利降10.8%；营业收入降2.9%）。总之，从六大国有行一季度财报表现来看，营业收入和归母净收入各仅有一家银行实现正增长。

来源： 中信建投 ，所有百分比数据均四舍五入

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　　28家银行息差环比去年四季度续降

　　几重共性正在上市行负债管理端上演：零售“存款定期化”的挑战加剧、吸收存款的成本抬升、利息净收入普降。诸多因素的叠加下，银行息差水平下行压力加剧。

　　综合一季报数据，今年第壹季度，只有13家银行的息差水平环比去年四季度上升：

　　息差增幅最大的是 兰州银行 ，大幅上升24个BP； 常熟银行 第贰，息差环比上升22个BP； 南京银行 环比上升18个BP。其它银行2—15个BP不等： 齐鲁银行 上升2个BP； 宁波银行 上升7个BP； 重庆银行 上升1个BP； 交通银行 上升5个BP； 中信银行 上升2个BP； 工商银行 上升4个BP； 渝农商行 上升3个BP； 郑州银行 上升8个BP； 江苏银行 上升12个BP； 青农商行 上升15个BP。

　　 邮储银行 今年一季度息差水平较去年四季度不升不降。其余28家银行息差水平环比去年四季度下降。

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　　大行正在变得越来越“大”

　　国家金融监管总局数据显示：截直到今天年3月末， 商业银行总资产为360.5万亿元人民币，同比增长9.2%；总负债为332.23万亿元人民币，同比增长9.3%。其中大行总资产占银行业金融机构比重由1月末的41.9%提高至3月末的42.4%，总负债由42.1%提高至42.6%。

　　说白了，大行，正在变得越来越“大”。

　　 中金公司 在其对银行2023年及2024年一季度业绩回顾的研报里，称大行市场份额上升，中小银行份额下降。2023年上市银行借款增速11.1%，国有大行贷款增速12.9%，历史上第壹次超过股份行和区域银行（2007年有数据以来），主要由于基建、制造业、普惠、绿色、涉农贷款等领域需求好于房地产、零售等领域，和稳增长环境下的逆周期投放，营业收入承压的环境下大行也存在以量补价的诉求。

　　 中金公司 测算大型银行新增贷款、存款市场份额占比从2021年的40%左右分别提高至2024年3月末的57%和70%左右。这一趋势，与记者查询的监察管理发布的银行业资产负债占比数据相符。

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　　个人住房贷款连降四个季度后终抬头

　　人民银行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告显示：个人住房贷款余额38.19万亿元人民币，一季度增加51亿元人民币。

　　这是一个拐点性的现象，因为这是个人住房贷款在2023年连续四个季度负增长后，第壹次上扬。

　　往前回溯，个人住房贷款余额一路走低，分别在2023年一季度末、二季度末、三季度末和四季度末分别为38.94万亿元、 38.6万亿元、 38.42万亿元、 38.17万亿元人民币，连续四个季度降低。

　　而今年一季度个人住房贷款余额终于止跌回升，增加51亿元至38.19万亿元人民币。

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　　绿色贷款季度增量创历史新高

　　在站上30万亿元大关后，我国银行业绿色贷款余额和季度增量再创新高。

　　央行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告显示：截直到今天年一季度末，我国银行业本外币绿色贷款余额33.77万亿元人民币，同比增长35.1%，高于各项贷款增速25.9个百分点。

　　其实绿色贷款投放已经连续五个季度走高。按季度回溯2023年，截至2023年四个季度末，绿色贷款余额分别为24.99万亿元、27.05万亿元、28.58万亿元、30.08万亿元人民币。

　　再来看季度增量：绿色贷款余额今年一季度增加3.7万亿元人民币，季度增量创历史新高。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为11.21万亿元和11.34万亿元人民币，合计占绿色贷款的66.8%。

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　　整体不良率下降

　　 中信建投 金融关于银行业一季报的综述研报显示：2024年一季度上市银行整体不良季度环比下降1BP，资产质量保持稳健。

　　该研报按国、股、城、农银行主体做了分析，城42家上市银行整体不良率为1.25%，季度环比下降1BP。国有行、股份行、城商行分别季度环比下降1BP、2BPs、1BP至1.29%、1.22%、1.07%，农商行季度环比持平至1.09%。其中以成都、江苏、杭州、宁波为代表的城农商行，其不良率已基本在1.0%附近或以下，资产质量明显好于上市银行整体水平。