｜2024年5月9日周四｜

　　NO.1 蔡嵩松行贿、受贿案已当庭宣判

　　据第壹财经，记者获悉，5月8日，蔡嵩松、曲泉儒、董博雄的“非国家职员受贿罪、对非国家职员行贿罪”案件于当日下午2点再次开庭。就案情相关进度情况，记者从法院方面确认，该案件审理结束，并已当庭宣判。

　　点评：蔡嵩松案件的宣判，反映了中国证券行业强监管的态势。作为前诺安基金的明星基金经理，蔡嵩松的涉案，不仅对其个人职业历程造成毁灭性打击，也对公募基金行业声誉造成不良影响。该案件凸显了基金经理在面对利益诱惑时的道德风险和法律风险。监管层对此的严厉惩戒，有助于净化市场环境，提升行业整体合规水平，但也提示了公募基金需要进一步强化内部管理和风险控制，防止类似事件再次发生。

　　NO.2 拿下19%股权后， 浙商证券 又竞拍国都证券7.7%股份

　　 浙商证券 向控股国都证券再迈进一大步。5月8日， 浙商证券 发布公告，公司董事会同意参与国华投资公司所持国都证券4.49亿股股份（对应国都证券约7.69%股份）的竞拍，并授权公司老总在董事会授权范围内决策及办理本次竞拍相关的事项，包含但不限于制定竞拍策略、决定竞拍报价、办理相关手续等。若叠加30多天前公告拟受让的国都证券19.15%股份，和此前消息称 浙商证券 也将受让同方 创投 所持国都证券5.95%股权，意味着 浙商证券 持有国都证券股权比例未来有望攀升至32.79%。

　　点评： 浙商证券 对国都证券的股权收购行为，体现了券商行业并购重组的 势头。通过此次竞拍， 浙商证券 有望进一步加大对国都证券的持股，这不仅有助于 浙商证券 扩大其在证券市场的影响力，也符合监管层鼓励券商通过并购做优做强的政策导向。然而，并购后的整合效果咋样，能否实现双方资源的协同效应，还有待观察。此举也有可能加剧行业内的“马太效应”，对中小型券商形成压力。

　　NO.3 东莞证券：总裁潘海标离任

　　东莞证券近期可谓是热点频出，冲刺IPO、 股权转让 、设立公募基金公司等动作不断。然而，就在这样的环境下，该公司又传来了核心高管离任的消息。5月8日，东莞证券发布公告，宣布潘海标因工作调动原因，不再担任公司总裁职务。为确保公司运营的平稳过渡，董事会决定由党委书记、老总陈照星代为履行总裁职责，直至董事会聘任新的总裁为止。另外，近期东莞证券也披露了其2023年年度报告。据记者观望，2019年至2023年，公司营业收入和净收入受证券市场行情波动影响，在2021年达到最高值，之后均有所回落，2023年营业收入21.55亿元人民币，净收入6.35亿元人民币。

　　点评：潘海标因工作调动原因离任东莞证券总裁一职，由老总陈照星代行总裁职责。高管变动在企业运营中其实不罕见，但在冲刺IPO的关键时期，核心高管的离任可能会对公司稳定性和发展战略发生影响。东莞证券近年来积极拓展业务，包含设立公募基金公司，此变动是否会影响公司业务发展和IPO进程，值得关注。同时，这也提醒投资者和市场，公司管理层稳定性对企业长期发展非常重要。