华宝证券最新发布的《2024金融产品年度报告》（下称“报告”）显示，中国财富与资管行业的转型方向是迈向服务化，这是指打破财富与资管行业传统以产品为方向的运营模式，向以服务为方向的运营模式转变。

　　“2023年是我国金融史上具有里程碑意义的一年。行业从监管、政策、行业生态、业务模式等多个维度实现了革新蝶变，重塑中国财富与资管领域的内在发展逻辑。”华宝证券老总刘加海在财富与资管行业发展研讨会上表示。

　　刘加海谈到，我国的金融生态发生了全面的大变化，监管与规则不断补齐，资管与财富市场回归根源；施展金融专业能力做好五篇大文章，坚持金融领域多条理赋能实体经济发展定位不动摇；金融发展要摒弃同质化、通道化，更加强调功能不同性、业务安全性，尤其是专业能力方面，大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石是内在要求，中小金融机构逐步改革化险，立足特色化、区域化经营是发展方向。

　　回望2023年，《报告》指出，随着监管体系不断完善，费率改革拉开序幕，降费让利进一步优化行业生态。公募基金的费率下调，已扩散至银行理财行业，2023年多家理财子宣布旗下产品费率下调，公募基金总规模首超银行理财，不同产品规模分化；股票ETF逆市扩张，宽基指数ETF扩张较快，银行理财规模步入修复之路。

　　华宝证券研究创新部责任人张青分析称：“监管体系改革、资管产品降费让利、ETF迅猛发展，私募相关政策法规密集出台、信托行业新三分类落地实施等一系列行业变化影响深远，并由此催生金融机构转型诉求。转型变革的关键点在于连接资产与资金的桥梁——财富管理服务，即行业真正迈向服务化发展之道。”

　　张青认为，财富管理服务的核心在于打破财富与资管行业以产品为方向的传统运营模式，转向以服务为方向的商业模式。这一转变不只是金融产品创设不同化，更是思维理念上的深刻转变。机构要站在客户视角，构建“千人千面”的财富管理服务体系，满足客户深条理需求，追寻长效价值，这是我国式买方投顾模式的构建方向，是行业变革的最终指向。

　　张青进一步指出，“买方投顾”的理念务必在考核和激励侧落地，在收费方式实现转型的条件下，统一机构和理财经理的绩效管理体系，做好投资者、财富管理机构和理财经理利益的真正统一。