券商监管持续加码。

　　5月14日，渤海证券发布公告称，公司收到中国证券监督管理委员会立案告知书。因涉嫌财务顾问业务非法，4月24日，中国证券监督管理委员会决定对渤海证券立案。

　　值得注意的是，渤海证券处于IPO进程中，目前项目审核状态为“已问询”。此次中国证券监督管理委员会立案是否将对渤海证券IPO进度发生影响，备受市场关注。

　　涉嫌非法

　　据渤海证券公告，因涉嫌财务顾问业务非法，4月24日，中国证券监督管理委员会已决定对渤海证券立案。

　　关于渤海证券的财务顾问业务，其招股书显示，这项业务主要包含：为客户提供各类融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等顾问服务和新三板推荐挂牌及持续督导等相关业务。

　　记者了解到，渤海证券作为财务顾问，曾完成了“16万达02”“16万达03”“16融创01”“20万达01”“16融创07”“20明投01”“20西苑01”“20西苑03”等多只债券的到期回售、转售财务顾问项目，并完成了津裕电业、临港船务、舒朋士、津万事兴、增光科技等新三板公司的推荐挂牌项目。

　　对于事件影响，渤海证券表示，目前公司的经营情况正常，该事件对公司偿债能力无不利影响。公司将积极配合中国中国证券监督管理委员会的相关工作，并严格根据监管要求履行信息披露义务。

　　公开资料显示，渤海证券是唯一一家注册在天津 滨海新区 的综合类证券公司。前身为渤海证券有限责任公司，于2001年6月8日正式开业。2008年7月，经中国中国证券监督管理委员会核准，公司改制为股份有限公司。

　　或影响IPO进程

　　业绩方面，最新年报显示，2023年渤海证券实现营业收入21.01亿元人民币，同比增长48.39%；实现归母净收入6.78亿元人民币，同比增长35.27%。

　　从业务利润来看，渤海证券2023年度证券自营业务营业利润占比明显上升。具体而言，证券自营业务营业利润占比 89.81%，信用业务营业利润占比36.3%，投资银行业务营业利润占比7.9%，证券经纪业务营业利润占比6.32%，受托资产管理业务营业利润占比5.12%，另类投资业务营业利润占比4.76%，期货业务营业利润占比0.13%。

　　另外，2019年至2022年，渤海证券实现营业总收入分别为27.21亿元、29.56亿元、30.07亿元、14.16亿元；实现归母净收入分别为9.4亿元、11.06亿元、18亿元、5.01亿元人民币。

　　值得注意的是，渤海证券正处于IPO进程中。记者了解到，该公司早在2016年便开启IPO的上市辅导。2021年12月28日，渤海证券第壹次预披露招股书，并在2022年5月20日获中国证券监督管理委员会反馈意见。

　　从公示的IPO进程来看，渤海证券目前正处于上海证交所主板IPO排队审核中，拟募资规模27.26亿元人民币，审核状态为“已问询”。据了解，渤海证券于2023年3月1日向沪市主板递交（平移）招股书，2023年3月17日被问询后，直到今天未更新审核进展。

　　关于此次事件是否会影响拟IPO券商的IPO进程，财经评论员张雪峰在接受记者采访时表示，“一般而言，券商被监管立案通常会引起市场关注和投资者担忧，可能造成股票价格下跌，影响其声誉和业务。而对于正处于IPO进程中的券商，立案可能造成审批进程延迟或中止，因为监管机构需要时间审查相关问题，这可能会给券商的筹资计划和发展规划造成不确定性。”

　　券商监管趋严

　　证券行业监管日益趋严。近期，除了渤海证券以外， 中信证券 、 海通证券 、 华西证券 、 东吴证券 等许多家券商也被监管“点名”。

　　5月14日，江苏证监局下发7张罚单，事涉 金通灵 财务做假案，“看门人” 光大证券 、 华西证券 、 东吴证券 、 国海证券 被罚，9名券商员工受到不同水平处罚。

　　4月12日， 中信证券 公告表示，收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》，起因是公司在相关主体违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票进程中涉嫌非法。同时，公司全资孙公司中信中证资本也因相同原因收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》。

　　同日， 海通证券 也因公司在相关主体违反限制性规定转让 中核钛白 2023年非公开发行股票进程中涉嫌非法，而被监管立案。

　　4月16日， 东吴证券 公告称，公司因涉嫌在国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务中未勤勉尽责，被中国证券监督管理委员会立案侦查。

　　张雪峰认为，券商近期被监管立案或罚单密集落地可能释放出监管加强、市场规范的信号。监管职能部门对金融领域的监察管理力度增加，意在保护市场秩序、维护投资者利益，同时加强风险防控，增进金融市场的健康发展。

　　强监管环境下，张雪峰建议，券商应该加强内部管理，严格遵守法律法规，规范业务操作。加强内部风险管理和合规体系建设，提升风险防控能力。同时，强化对员工的培训和教育，提高业务人员的危险意识和合规意识。与监管机构积极沟通合作，及时了解并遵守监管要求，是券商应对严格监管环境的有效方式。

　　另外，财经评论员郭施亮也表示，券商被监管立案或处罚，会影响券商机构的口碑形象。随着监管趋严，券商需更加重视合规性与专业性。