随着标普500指数时隔一个半月再度刷新历史高位；道指则史上第壹次收在39900点之上，迫近40000点大关，华尔街在周三的美国4月CPI数据发布后，似乎已完全放心了下来。

　　这份显露出美国通胀重新显现降温态势的报告，令美联储9月的降息预期得到了进一步夯实，全球市场也再度上演了“美元落万物升”的盛况。

　　在隔夜美国三大股指全线大涨后，周四开盘不久，亚洲市场也“接着奏乐接着舞”。日经225指数日内最新上涨约0.6%，韩国综合股指则直接跳空高开逾1%。

　　另外，澳洲标普200指数目前上涨幅度也达到了1.3%。

　　美国劳工部周三公布的数据显示，衡量美国经济中商品和服务成本的消费者价格指数(CPI)4月份同比上涨3.4%。剔除波动较大的食品和能源项目的所谓核心CPI同比攀升3.6%，为2021年4月以来的最低增幅。这两项同比数据均符合接受媒体调查的经济学家的期待。

　　而在环例如面，美国4月CPI月率增长0.3%，略低于0.4%的期待和前值。这是6个月来美国CPI环比上涨幅度第壹次放缓。

　　这份从多个角度都显现物价降温态势的CPI报告，无疑令市场交易员在事前对美国股债市场的乐观基调，得到了进一步的背书。很多宏观分析人士表示，加上对之前数据的一些向下修正，这是一份真正显露通胀降温势头的报告。

　　道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg就指出，“市场参与者松了一口气，我们没有看到通胀持续高于预期。”

　　TradeStation全球市场策略总监David Russell也表示，“虽然住房成本并未如预期般下降，但在交通和医疗保健方面有所改善。这个数字其实不完美，但我们正逐步走向较低的通胀。零售销售数据和纽约联储制造业指数的疲软也表明增长正在放缓，这保存了降息的存在性。这是三重利好消息。”

　　周三公布的其它数据显示，美国4月零售销售意外持平，因汽油价格上涨造成其它商品支出减少，表明消费者支出正在失去动能。

　　上述几组最新数据也进一步证明，美国“软数据”与“硬数据”当前正开始同步回落。

　　由花旗编制的美国经济惊奇指数已经开始陷入了较为深度的负值区域，与今年一季度的火热数据表现形成了鲜明对照。该指数衡量经济数据实际公布值与市场预期间的不同。

　　在CPI和零售销售数据发布后，联邦基金利率期货交易员目前已预计美联储今年将降息51个基点(充分定价了两次降息)，周二的期待为45个基点；交易员还预计2025年美联储将再降息至少三次。

　　另外，根据芝商所的美联储观察工具显示，交易员对美联储9月第壹次降息的预测概率在隔夜也升破了70%……

　　美元落万物升

　　从周三美国市场的表现看，美联储降息预期的进一步回暖，也令市场不出意外地显现出了“美元落万物升”的景象。

　　标普500指数、道指和纳斯达克综合指数隔夜自3月21日以来第壹次在同一天创下历史新高。标普500指数隔夜上涨1.2%，道指上涨约350点，上涨幅度0.9%，该指数距离40000点大关只有不到100点的距离。

　　根据统计，这已是标普500指数年内创造的第23个历史收盘高位纪录。而周三距离上一次创新高，已经过去了约1个半月的时间。

　　满地可银行家族办公室首席投资官Carol Schleif表示，“很明显，市场喜欢看到通胀数据走软。零售销售数据也趋软。这是非常明确的证据，表明美国经济已经脱离沸点，正在以更加可持续的步伐运行。”

　　在债券市场上，素有“全球资产定价之锚”之称的十年期美债收益率周三跌至了逾五周最低。该基准收益率尾盘下跌9个基点，报4.356%，稍早曾跌至4.34%的4月5日以来最低。两年期美债收益率也下跌8个基点，报4.736%，稍早触及4.711%的4月5日以来最低。债券收益率与价格反向。

　　Goldberg表示，这组通胀数据让降息的大门保持打开状态，我认为最快会在9月份降息。

　　而若论周三市场上最为失意的大类资产，则非美元莫属。衡量美元兑一篮子主要货币的美元指数隔夜跌至了104.30的30天新低，尾盘下跌0.66%，报104.35。美元兑日元的下跌幅度居前，下挫0.96%至154.94日元。

　　美元的下跌还推动了黄金、比特币等资产进一步走高。比特币价格周三飙升至了66000美元上方，这是比特币自2023年3月以来表现最好的一天！

　　金价周三则升至近30天最高。现货黄金隔夜攀升逾1%，周四亚洲时段进一步升至了2396美元，日内很可能将再度捅破2400美元关口……