“长牙带刺”严监管，是中国证券监督管理委员会当前工作的主基调。

　　甭管是上市公司还是证券公司、会计所等中介机构，近期所收罚单均明显增加，被立案侦查、暂停业务资格者也时有出现。

　　在受访人士看来，这是监管“零容忍”打击各类非法行为的鲜明体现。其或将给个别企业和机构造成短时间阵痛，但这是以投资者利益为本、维护投资者合法权益的重要一环，有助于资本市场良好生态的建设。

　　21世纪经济报道记者从中国证券监督管理委员会稽查局了解到，下一步，中国证券监督管理委员会将抽调更多精干力量加入稽查队伍，进一步提高执法能力。

　　这时，中国证券监督管理委员会将从强化线索发现、严查重大案件、提升执法效能、持续深化合作、重视惩防并举五大维度动身，从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场犯法行为，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。

　　紧盯四类乱象

　　“严监管”成为中国证券监督管理委员会工作主基调已经有数月。4月30日，沪深北交易所发布包含IPO新规、退市新规等在内的系列资本市场正式版本新规后，因各类非法行为被点名的上市公司数量进一步增加。

　　其中，5月5日-5月12日上市公司处罚格外密集。短短8天时间内，至少12家上市公司被立案侦查，5家企业收到深交所股票终止上市事先告知书，9家上市公司由于被控股股东非经营性占用大额资金收交易所关注函，被监管点名的企业数量多达20余家。

　　上市公司被严厉责罚的同时，券商等中介机构也频收罚单。5月10日以来，已经有包含 中信证券 、 华泰证券 、 中金公司 、 国信证券 、 兴业证券 、 申万宏源 、 光大证券 、 国海证券 、 东吴证券 、 华西证券 、渤海证券、东莞证券等在内的十余家券商被监管点名。其中，渤海证券被立案侦查， 华西证券 被暂停保荐业务资格6个月。

　　“长牙带刺”、有棱有角，强本强基、严监严管，这是中国证券监督管理委员会当前执法的目标。记者了解到，中国证券监督管理委员会将对四类资本市场乱象紧盯严打。

　　首先，紧盯“关键少数”，着力革除欺诈发行、财务做假等资本市场“毒瘤”，推动提高上市公司质量。

　　具体从四个维度动身：坚持“申报即担责”，杜绝“带病申报”“病从口入”，从源头上提高上市公司质量；坚持系统治理，聚焦滥用会计政策、大额计提资产减值调理利润等犯法行为，严打借减值之名行财务做假之实的犯法行为；坚持立体化追究责任，在加大行政处理力度的条件上，综合运用强制退市、刑事追究责任、民事赔偿等多种手段，全面提升犯罪成本；坚持精准追究责任，加大对“首恶”“关键少数”惩戒力度，并尽可能降低对公司经营的不利影响。

　　其次，紧盯不勤勉、未尽责，压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量。

　　一方面，坚持“一案多查”。在依法查处欺诈发行、财务做假等信息披露违规案件的条件上，全面核查涉案中介机构履职尽责情况，对涉嫌违法犯罪的，严厉责罚，严厉责罚不贷。另一方面，坚持“双罚制”。严厉惩戒履职尽责不到位的中介机构，依法对机构和人员进行“双罚”。

　　再者，紧盯“内外勾结”“见利忘义”“惯犯累犯”，对违规减持、操作市场、内幕交易保持高压执法态势，积极营造公平透明可预期的交易环境。具体从五大维度动身。

　　维度一，严查快处违规减持行为。聚焦大股东尤其是控股股东、实际控制人违规减持乱象。

　　维度二，从严打击内外勾结操作股票价格。依法严厉责罚部分上市公司实际控制人、董监高利用资金、持股、信息等优势，以市值管理之名实施操作市场等性质恶劣、影响极坏的非法行为。

　　维度三，从重处理操作市场累犯惯犯。对个别操作市场被屡次处罚仍未收手的非法分子，依法予以从严从重处理。

　　维度四，从实查办新型违法案件。运用数据化分析手段，依法打击不断变异、升级的资本市场新型犯法行为，坚决杜绝遏制蔓延势头。

　　维度五，从严查处关键人员内幕交易。对于上市公司或上市公司收购人、上市公司重大资产重组交易对手方的控股股东、实际控制人、董监高，将职业道德抛之脑后，利用身份便利获取内幕信息，“见利忘义”为自己非法牟利的，予以严厉责罚。

　　另外，紧盯债券、私募、期货等各领域，向犯法行为坚决亮剑，不留金融监管执法暗角、死角。包含加大对私募、期货违法的执法力度；坚决打击债券市场非法行为。严肃查处债券违约背后隐藏的信息披露违法、挪用资金等诸多问题；严厉惩戒从业人员非法行为。对从业人员加强管理，对非法行为“露头就打”，对管控不力的机构从严问责等。

　　坚持五大执法新方向

　　中国证券监督管理委员会主席吴清5月15日表示，中国证券监督管理委员会将扎实推动资本市场“1+N”政策措施落地见效，核心内容即为一体推进强监管、防风险、促高质量发展，强本强基、严监严管，加快缔造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

　　记者从中国证券监督管理委员会稽查局了解到，下一步，中国证券监督管理委员会将进一步壮大稽查队伍，并从五方面动身进一步提高执法综合能力，维护投资者利益。

　　首先，强化线索发现。加大科技监管应用，不断提升线索发现的敏感度和精准度，强化跨部门跨领域跨市场监管协作，强化现场监管与非现场监管联动、信息披露与交易监管联动、现场检查与稽查调查联动，坚决消除监管空白和盲区。

　　其次，严查重大案件。重点打击欺诈发行、财务做假、占用担保、违规减持等非法行为，密切盯防并严厉惩戒操作市场、内幕交易等影响市场正常秩序的犯法行为，为投资者入市提供公开公平公正的市场秩序。

　　再者，提升执法效能。加强对案件办理全流程全周期管理，强化过程监督、动态管理、关键环节把控，切实提升查办质量。优化执法力量配置，通过“联合调查”“以案代训”“援派组长”等模式，快速查处重大案件。

　　这时，持续深化合作。充分施展公安、检察驻会办公、沟通便利的机制优势，联合公安、检察机关集中部署、督办案件办理相关工作。加强与相关部委、地方政府在信息通报、数据共享、案件办理等方面的联动，形成各司其职、有机衔接、齐抓共治的工作格局。

　　另外，重视惩防并举。施展稽查执法“责罚”“治理”“预防”“教育”功能，让挑战法律底线者付出应有代价，并以罚促改，以罚促管，实现对市场生态的涵养和修复。提升执法透明度，及时通报财务做假、操作市场等类案办理情况及典型案例，实现“办理一案，教育一片，警示一方”效果。