上周五美股三大指数收盘涨跌不一,道指涨0.35%站上40000点,周累计上涨1.24%;纳指跌0.07%,周累计上涨2.11%;标普500指数涨0.12%,周累计上涨1.54%。
热门科技股涨跌不一,英伟达跌近2%, 特斯拉 、谷歌、AMD涨超1%。贵金属、工业金属与采矿板块上涨幅度居前,美国黄金公司涨超11%,泛美白银涨超5%,南方铜业涨超4%,世纪铝业涨超3%。
2024年5月20日国内热门ETF方面,纳指100ETF(513390)继续上扬,盘中涨0.20%,今年来上涨幅度超11%。标普500ETF(513500)今日迎来小幅回调,盘中跌0.11%,成交额超5700万元人民币,今年来涨近15%,最新规模超128亿元人民币。
华福证券分析师认为,市场对美股2024年盈利预期相对乐观,估值层面则超过去十年均值。其中,医疗健康、TMT、金融板块的每股预期增速居前;另外,大部分行业均值超过近十年中枢水平,医药、信息技术、材料、工业的估值分位数相对偏高。而往后看,分析师对美股不灰心,但短时间需警惕降息预期推后风险。
分析师认为,降息预期再度升温和美股一季度盈利整体超市场预期,5月以来美股再度大幅反弹,且创历史新高;而美国经济韧性较强,美股EPS端或将继续构成支撑,全年维度对美股不灰心。但短时间看,在去通胀仍需时间的环境下,降息或不如市场预期的一挥而就,需警惕降息预期再度推后的危险,对美股估值端可能造成一定扰动。
摩根士丹利在最新的报告中指出,最新的物价数据帮助市场定价重新回到了今年两次降息的向往,市场仍低估今年降息的次数,但联储需要更多证据才会开始降息。大摩认为,4月经济数据将从“正面惊喜”转变为“负面惊喜”,这一转变始于4月份的就业数据,随后是零售报告,CPI 通胀数据并没有特别令人意外的下降,但一个符合预期的数据对金融市场来说是一个巨大的安慰。