强监管、防风险、促高质量发展,新“国九条”的发布明确了资本市场发展路径。在强监管环境下,市场逐渐形成优胜劣汰的格局,广大投资者在拥抱好公司的同时,对有劣迹的上市公司的警惕也不能放松,尤其是对那些正被立案侦查的上市公司在投资时更应该多方权衡。
近日 国瑞科技 及 中泰化学 突然宣布收到行政处理决定书,因年报存在虚假记载,两家上市公司均被ST,5月21日复牌后,两家公司毫无悬念封死跌停。值得强调的是, 国瑞科技 及 中泰化学 先后于2022年11月及2024年3月因涉嫌信息披露非法被中国证券监督管理委员会立案。
其实,在上述两家公司之前, 特发信息 、 汇金股份 、 海峡创新 三家公司于5月12日同日公告收到行政处理决定书,公司股票将被ST,彼时在市场就引起了投资人的高度关注。值得注意的是,这三家公司均在2023年因涉嫌信息披露非法被中国证券监督管理委员会立案。
据财联社不完全统计,截至5月20日,2023年以来,沪深两市共有101家上市公司涉及上市公司本身、公司高管正被立案侦查事项,直到今天尚未结案。其中2023年被立案侦查涉及的上市公司有50家,2024年直到今天涉及的上市公司有51家。
被立案侦查的事由方面,上市公司层面,因涉嫌信息披露非法被立案是首要原因,2023年以来,因涉嫌信息披露非法被立案的上市公司多达50余家,这部分上市公司主要包含 盛屯矿业 、 佳云科技 、ST华微、 凯撒文化 、 远大智能 、 浔兴股份 、 广汇物流 等。
另外,上市公司因涉嫌未按时披露年度报告也成被立案的一个主要原因,这部分上市公司主要涉及 东旭蓝天 、 东旭光电 、 威创股份 、 普利制药 等。
上市公司高管被立案方面则主要涉及涉嫌信息披露非法、内幕交易等。这部分上市公司主要包含 联泰环保 、 恒润股份 、 永悦科技 、 同辉信息 、 惠博普 、 好利科技 、 易事特 等。
从过往案例来看,相较于公司高管而言,上市公司本身被立案后若查出明显的非法行为,对公司股票价格造成的不良影响更大, 特发信息 等5家公司均是上市公司自身此前被立案。
中国证券监督管理委员会主席吴清日前在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上致辞中提出,上市公司是市场之基,是投资价值的源泉。从上市公司的“入口”到持续监管,再到“出口”,都正在建立更加严格的制度安排。目的就是坚决把做假者挡在门外,把公开透明的要求贯彻到公司信息披露的全过程,把尊重投资者、回报投资人的理念融入公司治理的各项机制,把“僵尸企业”、残渣余孽坚决清出市场。
吴清还表示,控股股东、实控人和董监高作为“关键少数”,务必挺在前面、扛起责任。
另外,吴清还提到,中国证券监督管理委员会将适应新质生产力发展的需求,优化发行上市、并购重组、 股权激励 等制度安排,支持那些有创新发展潜力的企业加快做优做强,既支持优质的新兴企业健康成长,也支持优质的传统企业转型升级,让投资者更好分享经济高质量发展的成果。