今日导读

　　·5月28日晚间，处于清盘中的中国恒大发布季度更新公告称，清盘人目前尚未找到可促进满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。

　　·28日，广州、深圳接连发布楼市新政。

　　要闻精选

　　·5月28日晚间，处于清盘中的中国恒大发布季度更新公告称，考量到该公司的债务水平和业务及营运所面临的挑战，在缺乏重大新投资的情景下，清盘人目前尚未找到可促进满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。

　　· 广州市 调整优化不同化住房信贷政策，首套房最低首付款比例调整为很多于15%，取消利率下限，并鼓励规模化租赁机构收购存量商品住房。

　　·深圳优化房地产调控政策，自5月29日起，深圳首套住房个人住房贷款最低首付款比例由之前的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由之前的40%调整为30%。首套住房商业性个人住房贷款利率下限由之前的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由之前的LPR+30BP调整为LPR-5BP。

　　· 杭州市 印发《国家碳达峰试点（杭州）实施方案》，到2030年，全面建成全国碳达峰数智治理标杆区、科技引领样板区和制度创新示范区。

　　·深圳国资国企工作会议28日召开，提出要大力推动全市国有经济布局优化和结构调整，构建形成符合深圳特点、适应城市发展期望的国企格局，强化国企主业管理，加快战略性重组和专业化整合，实现国有资产保值增值。

　　·中国互联网协会发布《未成年人 网络游戏 服务消费管理要求》团体标准（征求建议稿），可用于未成年人游戏消费退费纠纷解决。

　　·5月27日， 中国铁建 科研重大专项“时速600公里常导高速磁浮建造关键技术研究”在武汉结题。项目历时4年，共形成专利70项。

　　·4月份iPhone在中国市场出货量同比增长52%，显示出苹果公司在中国市场实施的降价策略获得了明显成效。

　　·澳大利亚政府发布首份“国家 机器人 技术战略”，这是该国鼓励发展本国工业“未来澳大利亚制造”政策的补充。

　　·北向资金净卖出50.55亿元人民币。 中际旭创 、 澜起科技 、 长江电力 分别获净买入3.03亿元、2.60亿元、2.35亿元人民币。

　　热点解读

　　 江苏省 发布分时电价政策

　　27日， 江苏省 发展改革委发布关于进一步完善分时电价政策有关事项的公告，自今年7月1日起执行。其中提出，降低315千伏安及以上的工业用电重大节日深谷电价；鼓励引导有调理能力的连续生产工业电力用户，进一步增加重大节日期间的用电负荷，疏解构建新型电力系统环境下，新能源发电装机迅猛增长后，部分时段新能源发电消纳压力，提升电力系统整体效能。

　　 浙商证券 认为，当前电力改革备受政策重视。电力市场化改革和数智化电网相辅相成，电力改革纵深推进将对数智化电网建设提出更高要求。国家电网已提出，数字化智能化是电网高质量发展的支点，要聚焦应用赋能，聚焦新型电力系统建设，聚焦 人工智能 创新应用，施展好 数据要素 价值。随着夏季用电旺季来临，数智化电网招标有望加速落地。

　　显示巨头纷纷投资AMO LED 产线

　　 维信诺 科技股份有限公司（以下简称“ 维信诺 ”）28日午间公告，公司拟在安徽合肥投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件（AMO LED ）生产线项目，投资总额预计为550亿元人民币。 维信诺 表示，AMO LED 全球市场规模稳步扩大，渗透率持续提升，并从智能手机领域向平板、笔电、车载显示面板等领域不断渗透。

　　此前，三星于去年4月宣布投资4.1万亿韩元（约合人民币215亿元）建设8.6代AMO LED 面板产线，京东方也于去年11月宣布计划投资630亿元建设第8.6代AMO LED 生产线项目。今年一季度，这两家厂商均举行了奠基仪式，并均预计将于2026年量产。

　　平安证券认为，AMO LED 符合当下手机可折叠化、轻薄化趋势，苹果公司今年也在iPad Pro中第壹次使用了AMO LED 面板。上游基材及柔性AMO LED 核心材料值得关注。

　　公司新闻

　　○ 水星家纺 拟回购股份

　　 水星家纺 拟以5000万元至7500万元回购公司股份，回购价不高于21.53元/股，拟回购股份用于员工持股计划、 股权激励 。

　　○ 翰宇药业 签署《司美格鲁肽注射液合作协议》

　　 翰宇药业 与浙江三生蔓迪药业有限公司（简称“三生蔓迪”）签署《司美格鲁肽注射液合作协议》。公司将与三生蔓迪共同合作开发、独家供应/采购、销售分成司美格鲁肽注射液（减重适应症），三生蔓迪将根据协议约定向公司支付里程碑付款、独家采购价和约两位数销售提成。

　　○ 百奥泰 与STADA签署授权许可与商业化协议

　　 百奥泰 与STADA签署授权许可与商业化协议，将公司的BAT2506（戈利木单抗）注射液在欧盟、英国、瑞士和其它部分欧洲国家市场的独占的产品商业化权益有偿许可给STADA。首付款及里程碑款总金额最高至1.575亿美元。本协议的签署旨在将公司研发成果通过商业合作及许可授权的形式快速转化为公司效益。

　　○ 隧道股份 中标海外项目

　　 隧道股份 控股子公司上海隧道工程股份（新加坡）有限公司中标“新加坡地铁跨岛线二期CR203项目标”，中标金额5.3亿新加坡元，约合28.7亿元人民币。项目主要包含设计和建造一个民防地下车站，一个始发井，两段盾构法隧道和四个联络通道，预计2032年结束。

　　○ 朗坤环境 签订厨余垃圾资源化利用项目合同

　　 朗坤环境 与北京首钢新能源发电有限公司完成厨余垃圾资源化利用项目厌氧系统设备及服务采购合同的签订工作，合同总价约为2550万元。公司是有机固体废弃物处理领域的领先企业，此次签约是公司技术可靠的重要体现。如合同顺畅履行，预计将对公司未来经营业绩发生积极影响。

　　龙虎榜

　　三机构席位买入 威腾电气

　　5月28日交易公开信息显示， 威腾电气 获3家机构席位合计买入3420.64万元人民币，占全天成交总额的15.14%。

　　民生证券认为， 威腾电气 深耕配电设备业务多年，有成熟的技术及生产经验，母线基本盘稳健，成套设备、变压器有望提供新增量。公司与西屋、ABB等海外品牌合作多年，在电力设备出海加速的大环境下，有望凭借技术与渠道优势，进一步提高变压器与成套设备的市场份额。

　　机构调研

　　○基金调研聚焦“硬科技”方向。公募排排网不完全统计数据显示，上周（5月20日至5月26日）共有154家公募基金进行了1025次调研，涉及226家A股上市公司。分行业来看，电子、机械设备、医药生物、计算机等“硬科技”方向最受青睐。

　　对于后续“硬科技”的配置，农银先进制造混合拟任基金经理高晗认为，可将“全球竞争+产业安全”作为配置主线：全球竞争方面，我 国新能源 汽车、造船、 机器人 零部件及光伏、风力发电等产业链已进入全球配套阶段；产业安全方面，我国在先进半导体芯片制造及设备、高档数控机床、创新生物医药等方面仍与世界先进水平存在一定差距，未来产业升级空间大，具备潜在高成长特征。

　　○ 中控技术 表示，公司将于今年6月5日至6日在新加坡召开新品发布会，发布全球首款通用控制系统UCS和流程工业首款AI时序大模型TPT。UCS将完全推翻业内延续近50年的传统控制系统技术架构，让成百上千台的控制机柜消失；TPT大模型通过AI让大量的传统工业应用软件消失，破解从未被解决的工业难题，探索一条空前绝后的工业AI发展之路。

　　○ 恒帅股份 表示，公司开发的谐波电机通过利用谐波磁场，与传统电机相比，在输出功率相同的条件下，可实现电机的轻量化，明显节约材料成本。该电机还可提升电压上限阈值，减少逆变器的电能损耗，提升电机的整体能效。该技术在工业领域和汽车领域均有广阔的应用场景。另外，ADAS主动感知清洗系统在未来顶级别自动驾驶领域会有较好的市场前景。

　　○ 海特高新 表示，公司作为中国第壹家民营航空维修企业，已经从维修扩展到了设备、航空相关分系统、航空零部件等的研发与制造，在国家大力发展低空经济的契机下，将迎来巨大的发展空间。高端装备研制与保障方面，长时间客舱氧气系统交付客户并完成适航取证试验，2024年从研发转入生产；航空工程技术服务方面，天津三期机库建设顺畅，预计2025年投入使用。