【摘要】国资委：推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道；深圳下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限；广州：首套商品住房首付最低15%、取消利率下限；三层架构！央行190个县域派出机构集中挂牌；政府债发行换挡，降准预期升温；资金持续入场“扫货”，年内股票ETF份额增长逾千亿份；美股三大股指涨跌不一，纳指涨0.59%再创新高，英伟达涨约7%。

　　隔夜外盘

　　美东时间周二(28日)，美股三大股指涨跌不一。截至收盘，纳指涨0.59%突破17000点，再创新高；道指跌0.55%，标普500指数涨0.02%。盘面上，大型科技股普遍上涨；芯片股全线上涨，英伟达涨约7%，总市值达2.8万亿美元，较苹果仅差逾1000亿美元；银行股全线走低，能源股集体上涨，航空股多数下跌。热门中概股多数上涨，极氪涨超5%，盛美半导体、名创优品、新东方涨超4%，拼多多跌近5%，京东跌超1%。

　　热点聚焦

　　1、国资委：推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道

　　据国资委网站消息，5月27日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，要保持爬坡过坎的责任感，狠抓落实不动摇，全面推动国有企业改革深化提升行动落地见效。要围绕服务国家战略深化改革，推动国有企业把充分施展战略功能价值放在优先位置，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中充分施展科技创新、产业控制、安全支撑作用；围绕优化资源配置深化改革，坚持以企业为主体、市场化为手段，突出主业、聚焦实业，更加重视做强和做优，推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道，因地制宜发展新质生产力，大力培育发展新动能；围绕提升活力效率深化改革，全面贯彻落实“两个一以贯之”，健全中国特色现代企业制度，更广更深落实企业三项制度改革，健全更加精准灵活、规范高效的收入分配机制，激发各级干部员工干事创业的积极性主动性创造性；围绕完善监管服务深化改革，坚持授权与监管相结合、放活与管好相统一，深化分类考核、分类核算，健全各类监督贯通协同机制，构建上下贯通、实时在线的数字化智能化监管体系，提升国资监管的科学性针对性有效性。

　　2、深圳下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限

　　自5月29日起，深圳下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。首套住房个人住房贷款最低首付款比例由之前的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由之前的40%调整为30%。首套住房商业性个人住房贷款利率下限由之前的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由之前的LPR+30BP调整为LPR-5BP。

　　3、广州：首套商品住房首付最低15%、取消利率下限

　　 广州市 调整优化不同化住房信贷政策。一、对于贷款购买首套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为很多于15%，取消利率下限。二、对于贷款购买第贰套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为很多于25%，取消利率下限。三、在 广州市 非限购区域内，对于拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构可根据借款人偿付能力、信用状况等原因审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平；对于拥有2套及以上住房且有未结清购房贷款的居民家庭，暂停发放商业性个人住房贷款。四、在 广州市 限购区域内，对于拥有2套及以上住房的居民家庭暂停发放商业性个人住房贷款。

　　4、三层架构！央行190个县域派出机构集中挂牌

　　5月28日，中国人民银行发布消息称，根据《党和国家机构改革方案》部署，中国人民银行不再保存县（市）支行，相关职能上收至地市分行，对边疆或外贸结售汇业务量大的地区，采取地市分行派出机构方式履行相关管理服务职能。2024年5月28日，中国人民银行190个县域派出机构挂牌。至此，中国人民银行“总行—省级分行—市级分行”三层架构正式建立。

　　5、政府债发行换挡降准预期升温

　　据中国证券报，央行5月28日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，量平价稳，侧面印证短时间流动性较为充裕。业内专家表示，从目前形势看，月末市场资金面无虞，但考量到政府债加快发行叠加分红购汇、年中考核等，流动性面临扰动因素增加的格局，未来央行适时降准的机率加大。

　　6、杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案

　　杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案，其中提出，到2025年，“双碳”数智赋能行动取得积极进展，全市能源结构持续优化，能源利用效率不断提升，城乡建设、交通等重点领域绿色低碳发展取得明显成效，总结凝练形成一批绿色低碳发展经验和模式。到2030年，全面建成全国碳达峰数智治理标杆区、科技引领样板区和制度创新示范区，探索形成产业轻量型城市碳达峰实现路径。

　　7、资金持续入场“扫货” 年内股票ETF份额增长逾千亿份

　　今年以来，随着各路资金持续流入，股票ETF份额明显增长。据统计，截至5月27日，股票ETF年内增长逾千亿份，合计获得近3500亿元资金净流入，其中有4只股票ETF规模突破1000亿元人民币。具体而言，获得资金净流入的品种以沪深300、上证50等宽基ETF为主，另外，红利低波、 人工智能 、游戏等行业ETF也受到资金青睐。

　　主题机会

　　1、显示巨头纷纷投资AMO LED 产线下游应用持续拓展

　　 维信诺 5月28日午间公告，公司拟在安徽合肥投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件(AMO LED )生产线项目，投资总额预计为550亿元人民币。 维信诺 表示，AMO LED 全球市场规模稳步扩大，渗透率持续提升，并从智能手机领域向平板、笔电、车载显示面板等领域不断渗透。此前，三星于去年4月宣布投资4.1万亿韩元(约合人民币215亿元)建设8.6代AMO LED 面板产线，京东方也于去年11月宣布计划投资630亿元建设第8.6代AMO LED 生产线项目。今年一季度，这两家厂商均举行了奠基仪式，并均预计将于2026年量产。平安证券认为，AMO LED 符合当下手机可折叠化、轻薄化趋势苹果公司今年也在iPad Pro中第壹次使用了AMO LED 面板。上游基材及柔性AMO LED 核心材料值得关注。

　　2、江苏发布分时电价政策 储能 助力削峰填谷望迎来爆发

　　据了解，为增进做好迎峰度夏、迎峰度冬期间能源电力保供，有效引导工业电力用户削峰填谷，服务新型电力系统建设，缓解重大节日期间 新能源 发电消纳压力，鼓励引导用能绿色低碳发展， 江苏省 发展和改革委员会27日发布《省发展改革委关于进一步完善分时电价政策有关事项的公告》。通知明确，优化尖峰时段设置，缩短尖峰时长，降低重大节日深谷电价。 储能 可以起到削峰填谷的作用，不仅能够稳定电网，还能够将富余的能量存储起来，在需求量高时再释放出来，从而提高能源的利用率。随着电力体制改革的不断推进，未来 新能源 比例有望逐渐上升， 新能源 的不稳定性决定了其需要更多的灵活调理性电源， 储能 等系统中灵活可调理的电源有望受益。机构判断，今年以来，各部委各省政策密集出台推动大储商业模式加速跑通，2024年 储能 尤其是大储有望爆发。

　　3、13部新片扎堆端午档预售票房已超2100万元

　　灯塔专业版数据显示，截至5月28日，电影市场端午档已定档13部新片。其中，已经开启点映和预售的影片达到7部，分别为《谈判专家》《我才不要和你做朋友呢》《扫黑·决不放弃》《走走停停》《美国内战》《来福大酒店》《 机器人 之梦》。截至5月28日下午4时30分，端午档预售（含点映）票房达2103.7万元。7部电影背后出品方汇集了 横店影视 、中国儒意、 华谊兄弟 、万达影视等10家影视上市公司。

　　公司新闻

　　1、 翰宇药业 ：与三生蔓迪签署《司美格鲁肽注射液合作协议》

　　 翰宇药业 (300199)5月28日晚间公告，公司与三生蔓迪签署《司美格鲁肽注射液合作协议》，本协议约定，公司将与三生蔓迪共同合作开发、独家供应/采购、销售分成司美格鲁肽注射液（减重适应症）。本次合作财务条款由三部分组成，三生蔓迪向公司支付：里程碑付款（最高2.7亿元）、独家采购价和约两位数销售提成。

　　2、 明星电力 ：公司股票价格短时间上涨幅度较大，可能存在非理性炒作

　　 明星电力 (600101)5月28日晚发布股票交易异常波动公告，根据中证指数有限公司官方网站发布的数据显示，截至2024年5月28日， 明星电力 静态PE36.99，滚动PE34.69，市净率2.29，均高于同行业平均水平。2024年5月6日至2024年5月28日，公司股票价格上涨幅度较大（达到92.66%），可能存在非理性炒作。公司股票价格可能存在短时间上涨幅度较大后下跌的危险，敬请广大投资者理智投资，注意二级市场交易风险。

　　3、 神马电力 ：公司滚动PE明显高于同行业上市公司平均水平

　　 神马电力 (603530)5月28日晚发布股票交易异常波动公告，公司股票PE较高。截至2024年5月28日，公司股票收盘价格为27.19元，滚动PE为56.70；根据中证指数有限公司网站发布的数据显示，公司所属的中国证券监督管理委员会行业分类“C38电气机械及器材制造业”，最新的滚动PE为18.69；公司滚动PE明显高于同行业上市公司平均水平。 神马电力 连续两天涨停。

　　4、 九洲集团 ：当前公司在 虚拟电厂 相关业务无本质收益和利润

　　 九洲集团 (300040)5月28日晚间发布异动公告，公司关注到部分媒体、平台对公司业务相关讨论涉及 虚拟电厂 、电力市场改革等相关热点概念；公司主要业务为智能配电网、 新能源 发电、综合智慧能源。 虚拟电厂 、电力市场改革相关政策、技术方案和盈利模式都处于探索论证阶段。当前公司在 虚拟电厂 相关业务无本质收益和利润，短时间内不会给公司造成收益和利润。同日公告，全资子公司沈阳昊诚电气有限公司收到中标通知书，中标国网 江苏省 电力有限公司2024年第壹次配网物资协议库存公开招标采购，中标总金额合计为3437.8万元人民币，占公司2023年经审计营业收入的2.83%。

　　5、 国能日新 ：目前电力交易产品及 虚拟电厂 产品占公司业务比重较小

　　 国能日新 (301162)5月28日晚间发布异动公告，公司主要面向电力市场主体提供 新能源 信息化产品及相关服务，目前业务主要聚焦在 新能源 发电功率预测和 新能源 并网智能控制两个领域。公司近期关注到，有股票软件将公司股票归类为的“ 虚拟电厂 ”概念持续活跃。经核查，公司目前电力交易产品及 虚拟电厂 产品占公司业务比重较小，其业务规模预计近期内不会有大的变化，对上市公司整体业绩影响较小。

　　6、 华钰矿业 ：主营产品锑精矿，近期涨价幅度较大，存在较大风险

　　 华钰矿业 (601020)5月28日晚间发布股票交易异常波动公告称，公司主营产品锑精矿，近期涨价幅度较大，存在较大风险；公司控股子公司塔铝金业2022年7月投入生产，2023年处于产能爬坡阶段，未来能否形陈规模效应，存在不确定性。

　　7、 金徽股份 ：以8088万元竞得甘肃 徽县 洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权

　　 金徽股份 (603132)5月28日晚间公告，2024年4月11日甘肃自然资源厅发布了《2024年甘肃 徽县 洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权挂牌出让公告》，并委托甘肃公共资源交易中心挂牌出让。公司参与了甘肃 徽县 洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权的竞拍，5月24日公司以8088万元竞得该采矿权，并于5月25日与甘肃公共资源交易中心签订了《采矿权出让成交确认书》。甘肃 徽县 洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权，位于 陇南市 徽县 柳林镇，区块面积为0.9218平方千米，主要矿种为铅锌矿，资源量铅金属量4231吨、锌金属量13719吨，第壹次出让年限、开采方式、开采标高三项内容以最终评审通过的“三合一方案”为准确定。

　　8、 百奥泰 ：与STADA就BAT2506（戈利木单抗）注射液签署授权许可与商业化协议

　　 百奥泰 (688177)5月28日晚间公告，公司与STADA签署授权许可与商业化协议，将BAT2506（戈利木单抗）注射液在欧盟、英国、瑞士及其它部分欧洲国家的独占商业化权益有偿许可给STADA。交易金额包含1000万美元首付款、不高于1.475亿美元里程碑付款及净销售金额的两位数百分比收入分成。协议自生效日起15年有效，可自动延长2年。预计对公司未来业绩发生积极影响，但存在不确定性。

　　9、 鼎阳科技 ：正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器

　　 鼎阳科技 (688112)5月28日晚间公告，2024年5月28日公司正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器。该系列产品具有16-bit高垂直分辨率，最大输出频率为60MHz，采样率为1GSa/s，任意波形长度为8Mpts/CH，支持PRBS码型发生、序列波输出、双脉冲输出。本次新产品的发布，将有助于巩固和提升公司的综合竞争力，对公司将来的发展将发生积极的影响。

　　10、 古鳌科技 ：公司实际控制人陈崇军被批准逮捕

　　 古鳌科技 (300551)5月28日晚间公告，2024年5月28日收到公司实际控制人陈崇军的家人提供的《逮捕通知书》，获悉经 青岛市 人民检察院批准， 青岛市 公安局于2024年5月24日对涉嫌操作证券市场罪的陈崇军执行逮捕。目前，公司经营情况正常。陈崇军先生为公司实际控制人，不属于公司的董事、监事及顶级管理人员。