周一(5月27日)市场全天振荡走强，上证指数高开高走收涨超1%，收复3100点大关，两市成交额7748亿，较上个交易日增加109亿。截至收盘，上证指数涨1.14%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.68%。

　　板块方面，光刻胶、 虚拟电厂 、半导体设备等板块上涨幅度居前；光伏、高速连接器、AIPC等板块下跌幅度居前。

01

中金公司：调整后有望重拾升势

　　周一大盘指数盘中一度下探考验3090一线支撑，午盘13:00之后买盘资金逐步涌入，14:00之后开始加速，最终成功站上3100点。

　　中金公司认为，近期A股市场阶段性调整其实不意味着2月以来的修复行情结束，历经调整后主要指数有望重拾升势。目前市场估值虽有修复，但沪深300指数前向PE也仅为10.5倍，距离历史均值（过去十年均值在12.6倍左右）尚有距离，且一季渡过后盈利预期的边际修复也有助于后市指数表现。

　　 中信建投 认为，战略上对A股仍可持乐观态度，战术上短时间以守为主，耐心等待。配置上仍以红利底仓配置，同时关注具备独立基本面逻辑的行业。重点关注方向及相关ETF：关注红利等，电力、养殖、有色、工程机械等。

02

巨轮智能突发跌停

　　 机器人 概念股巨轮智能周一突发跳空跌停，成交金额近2亿元人民币，封单超46万手，值得注意的是，早盘一度有资金试图“撬板”，但很快被摁回到了跌停板上，收盘K线上走出“断头铡”形态。截至2024年3月31日，巨轮智能最新股东户数为19.97万户。

　　消息层面上，因2023年内部控制报告被年审会计师出具非财务报告内部控制重大缺陷等事项，深交所5月26日向巨轮智能下发问询函，要求公司对相关事项进行详细说明。

　　不仅如此，深交所还要求年审会计师就相关事项进行核查，并发表明确意见，说明相关缺陷是否影响公司财务报告内部控制的有效性，出具的内部控制审计报告审计意见类型的恰当性及审慎性。

　　在此前的内审报告中，会计师事务所出具的财务报告内部控制审计意见是，巨轮智能“在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”。

03

监管灵魂拷问一：

　　相关缺陷是否影响财报内控有效性

　　事情起因是4月30日信永中和会计师事务所在巨轮智能2023年的内审报告中称，巨轮智能的非财务报告内部控制存在重大缺陷，提醒内控报告使用者关注。

　　其具体表现为：一是公司对工程支付缺乏有效控制措施，形成大额其它应收款2.27亿元人民币，并于2024年4月收回款项；二是2022年3月至2023年3月，公司通过固定资产采购违规对外提供财务资助5410.5万元。

　　对此5月26日深交所向巨轮智能发出问询函：针对内部控制审计报告显示，公司2023年内部控制报告被年审会计师出具非财务报告内部控制重大缺陷。一是公司对工程支付缺乏有效控制措施，形成大额其它应收款约2.27亿元人民币，并于2024年4月收回款项。

　　二是2022年3月至2023年3月，公司通过固定资产采购违规对外提供财务资助5410.5万元。“等情况，深交所提出包含”说明因工程支付形成的大额其它应收账款的具体过程，包含但不限于支付对象、支付对象基本情况、是否存在关联关系、支付背景、合同主要内容、支付时间、结算条款及未及时结算原因等，并说明大额交易是否具备商业实质，相关款项是否最终流向实际控制人或其它关联方，是否存在资金被关联方占用的情形，是否构成违规对外财务资助。等要求。

　　而且，深交所还要求年审会计师就上述相关事项进行核查并发表明确意见；结合实施的审计程序、取得的审计证据等情况，说明相关缺陷是否影响公司财务报告内部控制的有效性，出具的内部控制审计报告审计意见类型的恰当性及审慎性。

04

监管灵魂拷问二：

　　是否存在虚构资产挪用资金情形

　　2023年年报显示，巨轮智能2023年在建工程账面价值4.08亿元人民币，预付账款账面余额1.45亿元人民币，其它非流动资产账面价值 3.48 亿元人民币，其它非流动资产主要系预付工程建设款和设备款。

　　对此，深交所要求巨轮智能说明：

　　近三年计入其它非流动资产的预付工程建设款和设备款相关业务的发生时间及金额、背景和交易安排、交易对手名称、是否存在关联关系、相关工程预计完工时间，是否符合行业惯例，是否存在长期挂账预付但未收到设备和工程结算的情景；

　　结合同行业可比公司情况、公司战略规划、毛利率变动、产品订单等，说明在目前行业及公司发展状态下大幅扩建厂房及设备的必要性和合理性；

　　逐年逐项说明近三年在建工程交易金额前10名供货商情况，包含名称、交易内容、交易金额及结算情况、是否为关联方及潜在关联方等，是否存在虚构资产挪用资金的情形，是否存在违规对外财务资助的情形。

　　另外，年报还显示，巨轮智能2023年对联营企业OPS-INGERSOLL Holding GmbH（以下简称“OPS”）的长期股权投资期初账面价值4726.06万元人民币，期末账面价值3691.84万元人民币，累计计提减值5790.92万元。公司持有OPS的66.15%股份及表决权，但未并入合并报表。

　　对此，深交所要求巨轮智能说明自投资OPS以来，公司对其投入情况及相关资金的具体流向、形成的主要资产及目前状态，是否存在资金最终流向控股股东及其它关联方的情形；说明公司持有其66.15%股权但未将其并入合并报表范围的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的有关规定。

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巨轮智能龙虎榜：

　　北向买入游资博弈

　　从周一巨轮智能龙虎榜看，显现北向资金买入，游资席位激烈博弈的状态。当日龙虎榜单上出现了 深股通 的身影，占据了买一的位置，净买入476.41万元人民币，占当日成交总额的2.46%。

　　买二、买三分别为 海通证券 成都人民西路营业部、 山西证券 大同武定北路营业部，分别净买入558万元与366万元。

　　卖一、卖二为 中信证券 黑龙江分公司、 广发证券 汕头海滨路营业部，分别净卖出770万元与377万元。

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光刻胶午盘爆发涨停潮

　　周一半导体板块午盘爆发，材料端的光刻胶板块领涨，个股方面， 容大感光 “20CM”涨停， 扬帆新材 、 容大感光 、 张江高科 涨停； 强力新材 、 南大光电 、 广信材料 等多股涨超10%。

　　据中证报，近日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，法定代表人为张新，注册资金3440亿元人民币，业务经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，企业管理咨询。股东信息显示，该公司由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司、中国 工商银行 股份有限公司、中国 建设银行 股份有限公司、中国 农业银行 股份有限公司、 中国银行 股份有限公司等19位股东共同持股。

　　国家集成电路产业投资基金（大基金）投资涵盖了半导体产业链包含设计、制造、封装测试、装备及材料等各个环节，大基金的投资增进了半导体产业的升级，支持了从低端向高端的转型，尤其是在先进制程技术和高端装备制造方面。中国半导体行业市场规模持续扩大，大基金在其中施展了关键作用。