巨丰今日策略
巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行并开启一波趋势性行情。短时间上证指数冲击3200点遇阻回调，将是逢低布局的机会。消息层面上，隔夜欧洲股市普涨，美股休市；国内方面，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日成立，注册资金3440亿元人民币，国有六大行合计拟出资金额为1140亿元人民币，持股比例为33.14%。上海重磅推出九条房地产新政，住房限购、首付、信贷等政策获大幅优化。5月份以来35家企业取消上市申请，严监管重塑发行市场生态。目前A股防御性策略占优，但随着高股息板块不断上行，高成长股的性价比将逐步回升，建议逢低关注集成电路、 锂电池 、 军工 、 机器人 、 人工智能 等科技股和仍具备估值优势的高股息蓝筹股。
美股
周一美股因阵亡将士纪念日休市一日。
A股
周一，市场全天振荡走强，上证指数高开高走收涨超1%，收复3100点大关。截至收盘，上证指数涨1.14%报3124.04点，深证成指涨0.88%9507.75点，创业板指涨0.68%报1830.96点。总体上个股涨多跌少，全市场近3400只个股上涨。沪深两市成交额7748亿，较上个交易日增加109亿。板块方面， 光刻胶 、 虚拟电厂 、半导体设备、航运等板块上涨幅度居前，光伏、高速连接器、 复合集流体 、AIPC等板块下跌幅度居前。
港股
周一，截至收盘，港股恒生指数涨1.17%，报18827.35点，恒生科技指数涨1.71%，报3864.48点，国企指数涨1.25%，报6688.13点，红筹指数涨2.14%，报4012.84点。
热点
1、六大行集体公告拟向国家大基金三期出资投资金额累计达1140亿元
重要水平：
最近，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资金3440亿人民币。 建设银行 、 中国银行 、 邮储银行 、 农业银行 、 交通银行 和 工商银行 盘后公告拟向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司出资。其中， 建设银行 、 中国银行 、 农业银行 和 工商银行 均出资215亿元人民币，持股比例均为6.25%； 交通银行 和 邮储银行 出资金额分别为200亿元和80亿元人民币，持股比例分别为5.81%和2.33%。据计算，六大行拟向国家大基金三期累计出资金额1140亿元人民币。
点评：
华鑫证券认为，大基金三期除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象。中航证券此前预计，美国重点限制环节或为大基金三期投资重点，如 人工智能 芯片、先进半导体设备（尤其是光刻机等）、半导体材料（ 光刻胶 等）。相关标的： 中际旭创 、 新易盛 、 紫光国微 、 江波龙 等。
2、政治局会议：全面加强金融监管
中共中央政治局5月27日召开会议，审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定（试行）》。会议指出，防范化解金融风险，事关国家安全、发展全局、人民财产安全，是实现高质量发展务必跨越的重大关口。制定出台《防范化解金融风险问责规定（试行）》，就是要进一步推动在金融领域落实全面从严治党要求，切实加强党中央对金融工作的集中统一领导，进一步压实金融领域相关管理部门、金融机构、行业主管部门和地方党委政府的责任，督促各级领导干部树立正确的政绩观，落实好全面加强金融监管、防范化解金融风险、增进金融高质量发展各项任务。会议强调，要切实抓好《规定》的贯彻落实，坚持严字当头，敢于较真碰硬，敢管敢严、真管真严，释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金融监管完全做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金融领域树立起来并长期坚持下去。
疫情跟踪
1、世界卫生组织（WHO）近日发布报告称，2019年至2021年期间，估计有1300万人因新冠疫情去世。
2、非洲部分地区霍乱疫情严重。
宏观
1、国家能源局：进一步加快煤矿智能化建设增进煤炭高质量发展
国家能源局发布关于进一步加快煤矿智能化建设增进煤炭高质量发展的公告。其中提出，加快推进生产煤矿智能化改造。生产煤矿在保障煤炭安全稳定供应的条件下，积极有序推进生产、经营、管理环节智能化改造，重点推进大型煤矿和灾害严重煤矿智能化改造。大型煤矿要加快智能化改造，到2025年底前建成单个或多个系统智能化，具备条件的要实现采掘系统智能化。鼓励300万吨/年以上的生产煤矿全方位推进主要生产环节智能化改造，力争率先建成全系统智能化煤矿。
点评：
海通证券 认为，截至2024年1月，山西281座煤矿拥有智能化采煤工作面，产能达7.5亿吨/年，占全省产能的62%。2024年，还将新建成150座智能化煤矿。24年煤炭生产端增量或更加有限（新疆产量虽仍有增长潜力，但受外运成本制约），进口及需求整体以稳健为主。另外，安监或常态化趋严，生产端或仍有扰动，同时加快推进煤矿智能化改造。投资建议：预计未来煤价中枢有望维持高位，板块高盈利、低估值、高分红价值凸显。相关标的： 陕西煤业 、 兖矿能源 、 山煤国际 、 山西焦煤 等。
2、上海全方位放松楼市调控社保5年变3年、首付比降至20%
上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的公告。通知提出，根据因城施策原则，调整本市新发放商业性个人住房贷款的有关政策。一是首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为很多于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减45个基点（调整后，5年期以上房贷利率下限目前为3.5%），最低首付款比例调整为很多于20%。此次上海将非沪籍居民购房所需缴纳社保或个税年限从“连续缴纳满5年及以上”调整为“连续缴纳满3年及以上”；新城和南北转型等重点区域的非沪籍人才购房相应从“连续缴纳满3年及以上”调整为“连续缴纳满2年及以上”。
3、9部门日前印发《 知识产权 保护体系建设工程实施方案》
国家 知识产权 局：9部门日前印发《 知识产权 保护体系建设工程实施方案》。其中提出，完善保护政策制度。加强 人工智能 、基因技术、网络直播等 知识产权 保护规则研究。继续推动构建数据 知识产权 保护规则。
4、成品油零售价将迎“三连跌” 周三加满一箱或少花2.5元
国内成品油零售价5月29日将迎来第十一次调整。截至5月24日第七个工作日，国内油价调整参考的原油品种均价为80.81美元/桶，变化率为-0.88%，已突破调价红线，对应的国内汽、柴油零售价应下调60元/吨。距调价仅剩3个工作日，零售价有望实现“三连跌”。按上述调价幅度折算，每升汽、柴油价格预计下调0.05元。以普通私家车油箱容量50升为例，加满一箱油预计将少花2.5元；柴油方面，油箱容量为140升的大货车加满一箱油将少花7元左右。
5、高盛：多重利好重燃估值重塑希望反弹后A股估值仍有吸引力
在一系列利好政策和估值吸引力提振下，外资对我国股市的兴趣正在升温。高盛中国股票首席策略师刘劲津近日在接受21世纪经济报道记者采访时表示，前几年中国股市估值相当高，2021年最高PE大约到了18倍，那时对美国利率的敏感度会相当高。但随同着过去两三年估值收缩，现在中国股票对美国利率的敏感度要低很多。在刘劲津看来，即便近期中国市场反弹了约30%，目前PE也只有10倍左右，未来仍有上行空间。人民币兑美元有所贬值，但相对于其它一些货币，人民币贬值幅度没有那么大。甭管是股票还是汇率，现在估值处于比较有吸引力的水平。
6、监管摸排A股募集资金使用多券商因督导不力被罚
有地方证监局要求上市公司上报募集资金使用情况，对每笔资金使用情况进行详细说明，对于转变募集资金用途的，需要解释原因；存在问题的，则需上报调整措施。值得注意的是，此番募集资金严查其实不是仅针对IPO项目，而是包含定增、可转债等各类募资。今年以来已经有很多上市公司因募集资金使用不妥而被监管点名；受上市公司连带而被出具罚单的券商投行也时有出现，并且被罚投行以头部券商为主。
产业
1、30天内30余地跟进、最高补助超万元汽车“以旧换新”政策按下“快进键”
重要水平：
在商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补助实施细则》30天后，据媒体不完全统计，已经有超过30个省市区出台了相应政策。 江西省 、 云南省 、 河南省 、 北京市 、上海、宁夏等地的“以旧换新”或“报废换新”单车补助力度最高至10000元人民币，内蒙古个人消费者报废置换 新能源 乘用车最高达到12000元/辆。在乘联会秘书长崔东树看来，尽管“以旧换新”政策在前期造成了消费者观望情绪，但其对于车市的助推仍可期。
点评：
开源证券认为，目前来看，以旧换新政策执行需要一按时间、效果尚未显现，燃油车受 新能源 车强烈冲击造成明显拖累。展望后续，乘用车市场有望迎来复苏：(1)降价潮有望企稳，观望情绪逐步消除，切实的优惠有望提振销量；(2)中央层面报废更新政策、部分地方政府及车企叠加的置换更新政策有望形成合力；(3)2024年 新能源 车下乡活动开启，时间提前、范围扩大，叠加政府推动的补能基础设施建设，有望加速下沉市场 新能源 车渗透。相关标的： 德赛西威 、 均胜电子 、 科博达 、 常熟汽饰 等。
2、浙江：到2027年预计完成1万艘渔船北斗救助终端换代
浙江 海洋经济 发展厅近日印发《浙江海洋渔船设施设备更新改造实施方案》。其中提到，实施北斗换代改造，分四年实施渔船北斗救助终端更新改造，将全省大中型渔船北斗救助终端更新改造为北斗三号，鼓励小型渔船安置北斗三号终端。到2027年，预计完成1万艘渔船北斗救助终端换代。
3、移动放大招年内将投入生产多个近两万卡智算中心
最近，在 中国移动 人工智能 生态大会上， 中国移动 发布了由万卡级智算集群、千亿多模态大模型、汇聚百大要素的生态平台共同组成的“九天” 人工智能 基座。根据规划， 中国移动 年内将投入生产3个近两万卡超大规模单体智算中心和12个区域智算中心，广泛升级1500个边缘节点，训/推算力资源配比提高至1:10；同时，升级算网大脑新中枢，在芜湖枢纽基础上缔造更多国家级枢纽标杆示范，还将缔造跨行业、跨区域、跨主体的数据流通基础设施“数联网”。
4、 北京市 推动建设新蛋白食品科技创新基地
北京市 丰台区未来食品产业创新发布会27日举行，媒体从会上获悉，丰台区推动建设新蛋白食品科技创新基地，支持中国肉类食品综合研究中心新蛋白食品科技创新基地项目建设，缔造国际顶尖的替代蛋白创新研发和转化应用综合性开放实验平台，开展细胞培育肉、微生物蛋白等前沿推翻性技术研发，助推科技成果转化和产业化。
A股交易提示
利空提示
郴电国际 （600969）：股东汝城水电所持公司1444.65万股被司法冻结
三鑫医疗 （300453）：控股子公司黑龙江鑫品晰被责令暂停生产
个股关注
启迪药业 (000590)
公司主要业务是研究、开发中国中药传统秘方、验方和西药制剂。公司始终致力于医药大健康领域的拓展深耕，产品涵盖中药、化药、保健食品三大板块，主要产品包含中成药、西药制剂和药食同源保健食品。作为传统中、西药生产与销售的企业，品牌与品种优势突出，是 湖南省 主要的医药企业之一。
新宏泰 (603016)
公司的主要业务是断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产与销售。主要产品是塑料外壳式断路器、万能式断路器、断路器用BMC/SMC模塑绝缘制品、HDZ断路器用交直流两用电机、ZYJ系列永磁直流电机。
知识分享
啥是放量上影线？
在股票价格上涨的历程中，股票价格出现冲高回调的趋势，并且成交量出现了迅速放大。截至收盘时收出一根带长长上影线的K线形态，上影线的长度至少是实体部分的两倍。出现这种走势，就称为放量上影线。
一般而言，出现这种走势之后，标志着股票价格上涨受阻：上影线越长，上档的阻力就越大；上冲回落历程中成交量越大，抛盘就越强。但出现这种走势之后的第贰天，成功突破了前一天上影线的最高点，如果股票价格能够走强，并且收盘时股票价格则标志着股票价格将会继续上涨。
因此，股票价格运行到重要技术压力位置附近出现放量上影线的趋势时，投入者不要急于入场操作，应该观望一下接着一两天里的趋势再作决定。
重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。
（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）
