光伏硅料表现活跃，多股获主力加仓。

　　上证指数今日延续调整，创业板收涨0.11%。半导体产业链持续走强，卫星通信、商业 航天概念 低开高走；黄金、电力、房地产、有色金属板块下下跌幅度度居前。

　　“东北药茅” 长春高新 盘中闪崩，收盘跌6.05%，成交额13.21亿元人民币，最新市值422.58亿元人民币。从消息层面来看，市场上有传言称因为大股东资金占用问题长期没有获得解决，可能造成 长春高新 有被ST的危险。

　　针对上述情况， 长春高新 回应称，目前公司生产经营情况正常，无应披露而未披露信息。对于投资者近期关注的企业应收 长春高新 区管委会相关其它应收款事宜，不属于大股东非法占用上市公司资金的情景，相关款项不存在坏账风险，更不存在所谓的ST风险。

　　重磅政策发布

　　光伏硅料表现活跃

　　今日，光伏硅料方向表现活跃， 海源复材 2连板， 鄂尔多斯 涨停， 合盛硅业 盘中一度涨停， 东方日升 、 大全能源 、 通威股份 等跟涨。

　　消息层面上，硅业分会发文称，截至本周，国内多晶硅生产企业合计17家，全部企业均有检修行为或检修规划。据统计，5月份至少有9家企业已经开始检修或停车，对产量造成一定影响。

　　另外，不久前，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中“优化有色金属产能布局”一节提到三项对硅产能、技术的要求，包含合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建多晶硅、 锂电池 正负极项目能效须达到行业先进水平，推广大型矿热炉制硅等先进技术。记者了解到，在引导产能有序发展方面，相关部门或将暂缓新增硅料产能审批，并正在考虑引导光伏产业已经有产能质量提升的政策工具。

　　产能迅速扩张

　　硅料价格持续下滑

　　近几年，随着光伏终端装机需求快速增长，大量金额涌入光伏行业，产能迅速扩张。

　　据华龙证券数据，2022年国内硅料产能118.7万吨/年；2023年我国硅料产能落地154万吨，总产能达到275.1万吨；预计2024年硅料产能有望达到452万吨。其中，硅料巨头协鑫科技、 通威股份 的规划产能居前，均超70万吨。

　　今年4月和5月，协鑫科技和 通威股份 分别公告称，与巨头公司 隆基绿能 分别签署42.5万吨和86.24万吨的硅料长单销售合同。

　　产能激进扩张的同时，光伏产业链多晶硅料、硅片、电池片、组件等各环节均出现明显的产能过剩；2023年以来，多晶硅料、硅片、电池片的价钱均有下滑，下下跌幅度度大多数落在40%—60%范围内。

　　Wind数据显示，截至5月29日，当周光伏级多晶硅的周平均价下跌3.05%，报4.45美元/千克，创新低纪录，较2023年第壹周下跌74%。

　　在新进产能几乎赚取不到可观利润的状态下，目前已经有公司终止项目投资或推迟项目建设。

　　 中来股份 原计划在 山西省 古交市投资年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目，于今年4月宣布终止。

　　艾能聚今年2月初宣布，受技术迭代及市场需求影响，公司对多晶硅电池片生产线实施临时停产。

　　业内人士表示，预计2024 年将有更多扩产计划取消的情景发生，成本控制能力落伍、销售渠道不足的企业可能被迫退出市场。

　　多只概念股获得大军队资金加仓

　　证券时报·数据宝梳理多晶硅概念股发现，近两日在光伏板块利好频出的大环境下，资金对于个股的关注有所提升，近半数概念股获得大军队资金净流入。

　　以近2个交易日的大军队资金数据来看，5股的净流入金额超亿元；其中 东方日升 净流入金额最高，合计达4.63亿元人民币。 隆基绿能 、 通威股份 、 阳光电源 、 鄂尔多斯 分别获得大军队资金净流入4.46亿元、2.34亿元、1.43亿元和1.08亿元人民币。

　　从今年一季度的业绩来看，在行业基本面承压的环境下，多数公司业绩出现了不同水平的下滑。 东方日升 、 隆基绿能 、 通威股份 一季度净收入均同比下滑超100%。

　　从各机构的研判观点来看，随着后市供给侧随着行业主动出清，企业盈利有望迎来底部抬升。

　　 国泰君安 证券分析，硅料价格见底托稳全产业链价格见底，行业价格稳定后需求提升造成组件排产提升，库存较低环节有望带动涨价进而推动产业链排产进一步向上。当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续随同供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。