消费电子进一步回暖和芯片厂商战略调整，叠加应用市场新视觉需求不断涌现和摄像产品升级力度持续上升，作为核心成像器件的CMOS图像 传感器 ( CIS）供需形势出现改善。
沙利文大中华区执行总监崔楠告诉财联社记者，从2023年开始，全球整体CIS市场逐步恢复增长，整体市场供需和价格较为正常，但细分应用市场供需情况不同较大。
近期，有关CIS或将涨价的传言在业界不胫而走。有业内人士向记者表示，经过高库存逐步消耗，CIS行业现在处于触底反弹、补库存的状态，尤其高端CIS产品需求旺盛。
市场向暖、库存回归
成本占比超50%的CIS，是摄像模组中价值最高的部分，在智能手机、3C电子、安防监控、汽车、工业及医疗等领域均有其身影。如今，久处低迷的CIS行业传来好消息。
CIS晶圆级封装厂商 晶方科技 （603005.SH）证券部人士称，手机这块在补库存，下游方面基本也是回暖的 势头。
思特威-W (688213.SH)向以投资者身份致电的财联社记者表示，市场存在僧多粥少的情景，公司高端产品5000万像素的产能还是有一些紧张。价格方面，短时间内不会涨价，未来随行就市。
国内CIS主要玩家的财报同样预期行业正加速“回春”。好比， 韦尔股份 （603501.SH）Q1实现净收入5.58亿元人民币，同比增长180.5%。库存水位从2022年的123.56亿元下降到2023年的63.22亿元人民币，已明显低于2021年的库存水平；今年一季度库存回升至66.73亿元人民币，补库存迹象凸显。
格科微 (688728.SH)方面表示，2023年下半年及今年一季度，基于对公司产品竞争力及市场推广进度的充分信心，公司开始提拉库存进行备货。财报显示，截至2024Q1末，公司库存为52.67亿元人民币，高于上年同期的46.47亿元人民币。
公司董秘郭修贇透露，目前1300万像素产品需求旺盛，3200万像素产品品牌客户量产，5000万像素产品被品牌客户采用，高像素产品推进顺畅。公司很有信心完成《2023年限制性股票激励计划（草案）摘要公告》中1300万像素及以上产品线收入目标（注：2024年考核目标值为6亿元人民币，1300万以上像素产品今年Q1累计贡献收入已超2亿元）。
思特威-W 五月以来频获机构调研。今年一季度，公司实现营业收入同比增长84.31%，达8.37亿元；净收入1402.61万元人民币，较去年同期结束亏损实现盈利。营业收入大幅增长主要系市场回暖和应用于旗舰手机主摄、广角、长焦镜头的XS系列高阶5000万像素产品出货上升等所致。一季报显示，公司Q1存货余额增长了24.93%，主要因素是主动备货高阶产品。
回至价格层面，据此前媒体透露，全球CIS龙头供货商三星已宣布从今年Q1开始涨价，平均上涨幅度高达25%，个别产品涨30%。群智咨询预计，2024年上半年智能手机主流CIS（13M及以上）价格环比2023年下半年预计上涨约20%。2024年下半年，随着中国大陆中高端CIS产能逐步增加，CIS价格走势趋稳。
未来高端CIS需求看涨
崔楠表示，近几年来，全球智能手机市场增长乏力，存量市场竞争激烈，厂商亟需推出具有不同化功能的产品，而智能手机的拍照摄影能力成为众多厂商缔造不同化产品的主要突破点，造成智能手机对高端CIS的切实需求不断增加。但另一方面，高端CIS供货商当前的产能相对有限，且头部厂商索尼保供主要大客户，造成在安卓智能手机领域高端CIS僧多粥少。
记者了解到，智能手机是CIS，尤其高端CIS的主要应用领域，高端CIS的供需情况也主要被智能手机市场的变化所影响。根据群智咨询数据预测，2024年随着智能手机销量增长及产品升级带动图像 传感器 营业收入有望同比增长约12.9%。
不过高端手机摄像头市场长期被索尼和三星高度操纵，随着本土厂商的进步，我国CMOS图像 传感器 在该领域有所突围。随着库存回归、高端旗舰机逐步引入国产供应链、应用迭代等，CIS产品需求被看涨。
“从下游应用市场来看，高端智能手机、智能汽车、医疗领域会是未来增速最快的细分市场。”崔楠表示，以智能汽车为例，全球智能汽车出货量持续快速增长，智能汽车涉及的智能座舱和智能驾驶领域均对摄像头有大量需求，并且智能化水平越高的车，单车配置的摄像头数量越多，从而带动车载CIS市场的快速增长。
业内分析人士表示，智能手机应用中对CIS的高动态范围、高视频性能、低噪声、低功耗等性能要求提升，仍是未来智能手机需求演进的主要方向。
国产厂商产品布局由此显现出高端化趋向，未来国产高阶产品份额有望加速提升。
据了解， 思特威-W 目前已推出SC550XS、SC520XS、SC580XS、SC5000CS等多款面向高端手机应用的图像 传感器 产品； 格科微 的高像素单芯片产品也有突破，如公司推出了主摄级产品、基于1.0μm像素的大底50MP产品GC50B2等。
