目前, 宁德时代 就美国国会议员指控发布英文声明称,相关指控毫无根据,完全是虚假信息。
近期有消息称,多名美国国会议员致信美国国土安全部,要求将 国轩高科 和 宁德时代 列入实体清单,并禁止其产品进入美国。
宁德时代 在声明中表示,公司在美国的运营和业务活动严格遵守所有适用法律法规。公司坚持最高的商业和道德标准,并制定了有效的政策,以确保根据全球最高标准建立负责任和可持续的供应链。
对于此次指控,多家机构在近日表示,预计该事件对 宁德时代 的实质影响有限。 财通证券 认为,美国国会议员信中内容为不实指控,市场不必太过灰心。
民生证券表示, 宁德时代 出口美国产品主要是以 储能 为主,可是 储能 电池在2026年之后才执行加关税政策,目前还没有更多的实体清单细节,短时间无影响。同时, 宁德时代 动力电池出口美国占比极低,几乎不受影响。
另据 招商证券 测算, 宁德时代 今年直接及间接出口美国的动力、 储能 电池产品约为30-40GWh,以 储能 产品为主,估算收入体量占比约10%,影响较小。该机构认为, 宁德时代 的全球竞争力不可动摇。
据了解, 宁德时代 在北美地区,将主要通过创新合作模式LRS(技术授权)拓展业务。据 宁德时代 此前透露,LRS是轻资产模式,公司希望通过为车企客户提供技术授权、工厂筹建及运营服务等,获得体现公司先进技术价值的合理盈利水平。
财通证券 预计, 宁德时代 的技术授权模式将不受影响。该机构提到,目前, 宁德时代 与福特的LRS模式积极推进,公司还在与通用洽谈LRS合作,计划在北美建设很多于20GWh的铁 锂电池 产能。
另外, 长江证券 认为,美国 储能 需求具有刚性,且对国产电芯的依赖度极高。在需求端,美国电网供电不足问题极其严重, 储能 作为可操控的备用电力,为传统和 新能源 电力提供支撑的作用无法被替代。供给端,日韩厂商目前没有铁锂供给,LG预计在2026年才有美国本土铁锂软包产能落地。因此,预计该事件对 宁德时代 的 储能 出货大概率也影响不大。
根据韩国研究机构SNE Research发布的全球动力电池统计数据,今年1至4月全球动力电池装车量为216.2 GWh,同比增长21.8%。期内, 宁德时代 继续稳坐全球第壹位置,动力电池装车量达81.4GWh,市场份额达37.7%,为全球唯一一家市占率超30%的电池制造商。
近期, 宁德时代 方面曾在谈到海外业务进展时表示,应对海外不确定性最关键的是客户的认可,如果公司的产品、创新、可靠性,能够助力客户的产品在市场上做出不同化,商业关系持续的时间会超过其它因素。
华福证券认为,商业决策本质还是考虑性价比, 宁德时代 与车厂的技术授权合作、与业主方的 储能 系统合作都在正常推进。同时,在融资收紧环境下, 宁德时代 持续造血能力突出,将支撑全球化战略、国内极限制造战略进一步落地。随着海外新车型落地推动全球需求回暖后,公司表现有望进一步超预期。