6月11日，上海证交所对上海思尔芯技术股份有限公司（以下简称思尔芯）予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处罚。

　　这是注册制实施以来，交易所开出的首单对IPO发行人处以5年内不接受申请文件的纪律处罚。

　　思尔芯欺诈发行一案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，中国证券监督管理委员会查办的首例欺诈发行案件。今年2月，该公司及相关责任人被中国证券监督管理委员会处以1650万元罚款。

　　经上海证交所查明，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容。2020年虚增营业收入合计1536.72万元人民币，占当年度营业收入的11.55%；虚增利润总额合计1246.17万元人民币，占当年度利润总额的118.48%。

　　在虚增手法上，上海证交所查明，思尔芯主要通过虚构销售交易、提前确认收入虚增营业收入，通过少计提利息费用虚增利润。

　　2021年8月，上海证交所受理了思尔芯第壹次公开发行股票并在科创板上市申请。因思尔芯取消发行上市申请，上海证交所于2022年7月27日决定终止审核。思尔芯的保荐券商为 中金公司 ，会计师事务所为立信会计师事务所，律所为上海通力律师事务所。

　　中国证券监督管理委员会今年5月在2023年执法情况综述中指出，坚持“申报即担责”。中国证券监督管理委员会强调，对于涉嫌存在重大非法行为的发行人和中介机构、即便取消发行上市申请，坚持一查到底，杜绝“带病申报”、“病从口入”，从源头上提高上市公司质量。

　　数据显示，2024年以来，已经有198个IPO项目为主动取消而被交易所终止。上述项目中， 中信证券 担任保荐券商的项目合计20家、 中金公司 16家、 海通证券 15家、 中信建投 13家、华泰联合证券10家、民生证券8家、 东方证券 6家。

　　今年4月，深沪交易所对《股票发行上市审核规则》修订完善，严把IPO“入口关”，从源头提高上市公司质量，进一步压紧压实各方责任。深沪交易所明确了申报间隔期要求：将存在累计两次不予受理情形的保荐人申报间隔期由3个月延长至6个月，新增现场检查、督导情形下主动取消情形的申报间隔期为6个月。

　　当前，券商投行业务监管趋严，监管持续压实中介机构责任。

　　数据显示，今年年内，监管层对证券公司开出的罚单多达87张，因存在各类违规行为而被监管开出罚单的相关保代等责任人合计153名。

　　具体到投行业务，仅5月以来，就有 海通证券 、 中信证券 、东莞证券、 国信证券 、华泰联合证券因投行业务违规问题收罚单。