“白电龙头” 美的集团 (000333)或再迎资本市场大动作！
8月9日， 美的集团 召开董事会，同意研究论证发行H股并上市事项，以满足全球战略布局需要。在符合境外监管机构相关要求的条件下，拟发行规模预计不高于发行完成后公司总股本的10%。
起步于家电，但不止于家电，目前 美的集团 业务范围已覆盖 智能家居 、工业技术、楼宇科技、 机器人 与自动化及其它创新业务。随同着业务布局的多元化， 美的集团 的资本疆土亦持续扩张，此前已将 合康新能 (300048)、 万东医疗 (600055)、 科陆电子 (002121)控股权收入囊中，现阶段还在全力推进旗下 LED 照明及家居智能前装业务子公司美智光电、物流子公司安得智联分拆上市事宜。
拟发行H股
公告显示， 美的集团 H股拟发行股份预计不高于发行后总股本的10%。直到今天， 美的集团 总股本为70.23亿股，据此测算，本次发行H股股数约为不高于7.8亿股。
对于境外发行证券的原因， 美的集团 表示是基于深化全球战略布局的需求。从业务覆盖范围来看， 美的集团 早已实现了“走出去”，近年来公司正进一步聚焦“全球突破”战略。截至2022年底，公司在全球拥有约200家子公司、35个研发中心和35个主要生产基地，员工超过16万人，业务覆盖200多个国家和地区。其中海外研发中心、生产基地分别为20个、18个，占比约57%、51%，遍布十多个国家，海外员工约3万人。2022年， 美的集团 实现对德国库卡集团的全资控股，在 机器人 与智能自动化解决方案领域迈出关键一步。
从业务占比来看， 美的集团 2022年海外营业收入达1426.45亿元人民币，同比增长3.63%，占营业收入比重为41.48%，同比提升约1个百分点。海外业务毛利率为23.58%，较2021年提升1.83个百分点。
2022年， 美的集团 建立以美国、巴西、德国、日本、东盟为突破口的全球战略，并成立海外品牌建设专项，明确战略市场用户细分、产品地图、品牌矩阵和本地化基础设施建设等具体规划。2023年4月，美的巴西 Midealndustria do Brasil新工厂正式奠基，面积超7万平方投资超7亿元人民币，年产能达130万台；5月，美的空调泰国工厂被授予“绿色工厂”称号，该工厂通过智能化数字建设，建立了覆盖 机器人 、自动化、 智能检测工艺的智能生产线，实现了五个“端到端”智能数字化应用。在今年5月的第48届日内瓦国际发明展上， 美的集团 “工业 机器人 安全控制平台”等9项成果参展并全部获奖。
资本市场动作频繁
上市十年来， 美的集团 在扩充业务疆土的同时，在资本市场亦不断开疆扩土，并持续以资本赋能实业。
今年5月， 美的集团 以“受让股权+认购定增股份”方式入主 科陆电子 ，直到今天持股比例为22.79%。资料显示， 科陆电子 是国内可靠的能源领域的综合服务商，主要业务为 智能电网 和新型电化学 储能 ， 美的集团 表示控股 科陆电子 旨在践行“双碳”目标，推动中 国新能源 产业发展。业绩方面， 科陆电子 预计上半年营业收入为15亿元-16.5亿元人民币，同比增长8%-15%，净收入为亏损1亿元-1.5亿元人民币，同比略有减亏。
2021年5月， 美的集团 通过受让 万东医疗 29.09%股权，成为后者控股股东，进入医疗影像诊断行业，尔后又在2022年通过认购定增股份，将持股比例提升至45.46%，控股权进一步稳固；2020年， 美的集团 还通过旗下美的暖通以协议受让及表决权委托方式获得 合康新能 控制权，进一步强化工业自动化产业布局，拓展TO B业务规模。
除对外收购控股权外， 美的集团 “内生式发展”也颇有成效，目前已官宣推进下属子公司美智光电、安得智联分拆上市事宜。
就在上月末， 美的集团 公告授权经营层启动安得智联在深交所主板上市的前期筹备工作。公开资料显示，安得智联为 美的集团 旗下供应链物流企业。去年7月， 美的集团 曾在接待投资者调研中透露，截至2021年，安得智联业务总规模达到118亿元人民币，外部业务占比超五成；到2025年，安得智联外部业务占比有望达到八成，业务总规模达到300亿元人民币。
今年4月， 美的集团 另一家分拆上市子公司美智光电IPO材料获深交所受理，拟上市板块为创业板，目前状态为“已问询”。据了解，美智光电主要业务为 LED 照明及家居智能前装产品设计、研发、生产和销售等。
在利用资本市场提振信心方面，截至2022年底 美的集团 已推出九期股票期权激励计划、六期限制性股票激励计划、八期全球合伙人持股计划及五期事业合伙人持股计划，2023年又以回购股份实施了新一轮限制性股票激励计划及员工持股计划。另外， 美的集团 还以金银财宝回购公司股份，自2019年以来已实施4次回购，累计斥资超180亿元人民币。
