市场观点｜耐心等待指数阶段回落见底的信号出现
五连阴之后，随着短时间市场下跌风险的释放和阶段积极信号的出现，市场终于迎来止跌。随着7月的来临和重要会议日期的确立，市场风险偏好也或提升，短时间市场的反弹或将延续，但力度仍需关注增量资金的整体倾向。
对于市场而言，指数周线6连阴下阶段调整的 势头还在延续，但短时间疑似国家队出手下，振荡反弹或也将延续。对于短线投资者，可继续于高股息和科技股之间来回博弈，而波段投资者继续保持观望，耐心等待指数阶段回落见底的信号出现。
宏观政策｜央行：精准有效实施稳健的货币政策更加重视做好逆周期调理
中国人民银行货币政策委员会2024年第贰季度召开。会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不强，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，主要经济体经济增长和货币政策有所分化。我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。要稳中求进、以进促稳、先立后破，不断巩固稳中向好的条件。精准有效实施稳健的货币政策，更加重视做好逆周期调理，更好施展货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。
行业机会｜新型AIPC和AI手机有望在2024年下半年放量
根据市场研究机构TrendForce集邦咨询最新调查显示，由于通用型服务器（generalserver）需求复苏，加上DRAM供货商HBM生产比重进一步拉高，使供货商将延续涨价态度，第叁季DRAM均价将持续上扬，DRAM价格上涨幅度达8%-13%，其中ConventionalDRAM上涨幅度为5%-10%，较第贰季上涨幅度略有收缩。
存储产品价格自2023年8月下旬逐渐开始涨价，主要系原厂积极减产的效应逐步显现，叠加电子消费旺季备货需求回暖，AI驱动的高端存储需求持续旺盛。
野村 东方证券 研报指出，2023年下半年以来，在供需格局修复的环境下，存储产品价格出现企稳回升态势。根据DRAMexchange数据，DRAM产品价格基本在2023年9-10月落底，尔后开始企稳回升。另一方面，2022年年末生成式AI催生AI服务器市场对高速存储技术的切实需求。
搭载AI硬件的新型AIPC和AI手机有望在2024年下半年放量，不仅将拉动市场对高性能DRAM的切实需求，同时也将带动回暖势头较弱的消费级NAND闪存需求。
热点新闻｜七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》
《工作方案》围绕培育支持科技创新的金融市场生态，提出一系列有针对性的工作举措。全面加强金融服务专业能力建设，支持银行业金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，完善绩效考核、尽职免责等内部制度。建立科技型公司债券发行绿色通道，从融资对接、增信、评级等方面增进科技型公司发债融资。强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，强化对科技型公司跨境融资的政策支持。
深夜！A股利好来了！增持、回购队伍扩大
30日晚间，为提振市场信心，又有多家上市公司推出了增持或回购计划。 亚泰集团 披露，控股股东 长春市 国资委指定由长发集团以1.5亿元至3亿元增持公司股份； 棕榈股份 控股股东拟增持2000万股至2320万股。同时， 棕榈股份 的控股股东提议上市公司以5000万元至1亿元回购股份，用于注销和 股权激励 ； 硕世生物 拟以1.5亿元至3亿元回购股份，将用于注销减少注册资金； 平潭发展 也披露了回购股份方案，拟回购金额很多于8000万元人民币，不高于1.6亿元人民币。
国家统计局：6月制造业PMI为49.5% 与上月持平
国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。6月份，非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。6月份，综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。
策略观点
巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息层面上，外围方面，隔夜美股三大指数收跌，标普500、纳斯达克指数盘中创出历史新高，上半年纳斯达克指数涨超18%，英伟达涨超149%，热门科技股与中概股多数下跌。国内方面，七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》；央行表示要加大已出台货币政策实施力度，增进房地产市场平稳健康发展；国家统计局公布6月制造业PMI数据为49.5%与上月持平；30日晚间，为提振市场信心，又有多家上市公司推出了增持或回购计划。目前上证指数跌破3000点，价值股与成长股轮动且均内部出现分化，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。
技术分析｜预期核心受益的板块有望形成多头攻击行情
沪深两市股指在海外地缘风险加剧、美联储年内不降息的偏鹰发声、局部茅股屡创行情新低、退市风险股加速风险出清，和持续不断的“电风扇”行情快速切换等原因共振下，收出连阴下挫走势，或续创调整新低，或加速赶底，为有利7月继续区间振荡探底和磨底结构。从“大科技+顺周期的高股息率”赛道股的双轮驱动看后市，预期核心受益的半导体、 光刻胶 、消费电子、汽车电子、元器件、靶材、湿电子化学品、 人工智能 、存储算力 AI芯片 、 数据中心 、 东数西算 、石油、电信运营、黄金、稀土等板块，有望在三季度领先指数形成逆势走高的多头攻击行情。
