7月首个交易日，A股三大指数振荡分化，上证指数涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%，北证50指数涨0.09%，沪深京三市成交额逾6600亿元人民币。两市近3600只个股上涨。

　　盘面上， 稀土永磁 板块全天领涨， 中科磁业 、 达刚控股 、 华宏科技 、 创兴资源 涨停。地产股爆发走强， 中洲控股 、 滨江集团 、 华发股份 、 我爱我家 、 城建发展 涨停。养殖业板块走高， 金新农 、 华统股份 、 唐人神 等涨超5%。半导体板块全天低迷， 安路科技 、 国芯科技 跌超10%。

　　分析人士预计，7月份市场重拾升势的存在性较大。市场流动性或将在二十届三中全会后迎来改善。当前配置上延续红利低波，拐点出现后逐步转向绩优成长。

　　 稀土永磁 领涨

　　 稀土永磁 板块全天领涨， 中科磁业 、 达刚控股 、 华宏科技 、 创兴资源 等涨停。

　　消息层面上，6月29日，国务院正式发布《稀土管理条例》，自10月1日起施行。条例明确稀土开采、冶炼分离管理要求，建立总量调控制度，规范稀土综合利用等。

　　 中原证券 研报显示， 中国稀土 储量和稀土矿产量、稀土消费量均位居世界第壹，是全球唯一具备稀土全产业链各类产品生产能力的国家。 中国稀土 行业下游需求占比最大的为永磁材料，占比42%。其次为冶金机械、石油化工、玻璃陶瓷、储氢材料、发光材料、农业轻纺、抛光材料和催化材料等。

　　 中信建投 指出，条例落地利好上游稀土开采、冶炼分离企业，利好下游稀土应用如 稀土永磁 企业，利好以二次资源为原料的综合利用企业。另外，条例提出，对稀土之外的其它稀有金属的管理，相关主管部门可以参照本条例的有关规定执行，对于钨、钼、锑、锡、锗、镓、铟等稀有战略金属供给侧和需求侧具有重要指引意义，同样利好其它稀有战略金属，优化产业格局。

　　地产股爆发走强， 中洲控股 、 滨江集团 、 华发股份 、 我爱我家 、 城建发展 涨停。

　　楼市传来回暖信号。据上海房地产交易中心主办的“网上房地产”数据，上海6月29日二手房（含商业，下同）成交1210套，超过6月15日的1184套，月内第五次突破1000套，成为今年以来成交量最高的一天。另外，截至6月29日，上海当月二手房总成交量已达到25319套，自2021年6月以来第壹次突破25000套，创下近3年最高单月成交纪录。

　　另外，据美联物业全国研究中心数据统计，6月，深圳二手住宅备案量再次冲上4000套水平，创下2021年4月以来的新高。

　　融智投资基金经理夏风光在接受《国际金融报》记者采访时表示，房地产早盘就一路领涨，考量到近期主要城市的二手房数据普遍回暖，政策效应逐步显现。

　　 西部证券 认为，前期宽松政策刺激下销售环比改善明显，6月单月销售金额创年内新高，同比降幅进一步收窄，符合预期。展望7月，预计前期宽松政策对基本面仍可形成一定支撑，销售同比降幅有望继续收窄，环比或将小幅回落。短时间仍需继续关注基本面修复延续性，和热度能否由高能级城市向外持续传导，中期偏乐观看待。

　　半导体低迷

　　养殖业板块走高， 金新农 、 华统股份 、 唐人神 等涨超5%。

　　 华西证券 研报显示，2024年以来，原料端如玉米、小麦、大豆及豆粕价格均出现下跌行情，有益于缓解饲料企业成本端压力，提升饲料吨利。下游需求端，生猪价格从2024年5月开始明显上涨，生猪养殖维持盈利，2024年5月能繁母猪存栏量环比转正。随着下游价格回暖，养殖企业实现盈利，产能逐步恢复，饲料需求有望触底回升。

　　展望后市，该券商对三季度末和四季度猪价偏乐观。随着猪价上涨，基本面改善，目前自繁自养和外购仔猪养殖利润均已实现盈利，后续随着成本优化和猪价进一步上涨，头均盈利有望逐步放大，目前估值水平处于相对低位，周期反转确定性增强。

　　半导体板块全天低迷， 安路科技 、 国芯科技 跌超10%。两家公司下跌，均与股东减持有关联。

　　 安路科技 近日发布的股东减持股份计划公告显示，公司于近日收到股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司、深圳思齐资本信息技术私募创业投资基金企业（有限合伙）分别出具的关于股份减持计划的告知函。

　　 国芯科技 近日披露的股东减持股份计划公告显示，包含国家集成电路产业投资基金股份有限公司在内的7位股东拟减持不超2.49%公司股份。

　　另外， 宁德时代 盘中突然大跌近5%，至收盘下跌幅度逐渐收窄至2.2%。

　　有投资者向 宁德时代 提问，今日电池板块上市公司股票价格普遍下跌，可能原因之一是网传行业7月排产数据普遍下滑，公司排产情况如何？对此， 宁德时代 表示，公司经营情况良好，全球市场份额稳步提升，整体排产情况良好，近期及第叁季度排产环比呈增长势头。

　　市场拐点或将出现

　　近期，A股市场情绪在低位徘徊，上市公司业绩处于空窗期，叠加国内外宏观层面确定性利好信息相对较少等，造成A股资金的危险偏好出现下行。对于后市趋势，受访机构纷纷发表观点。

　　 中信证券 表示，当前市场已基本完成预期修正引发的调整，市场优胜劣汰的 势头继续延续。展望三季度，政策信号、价格信号和外部信号有望逐渐明朗，预计市场流动性在二十届三中全会后明显改善，投资者逐步从PEG（PE相对盈利增长比率）框架转向自由资金流框架，资金向各行业龙头聚集，三季度在三大信号明确后，市场拐点将出现，当前配置上延续红利低波，拐点出现后逐步转向绩优成长。

　　“市场本身调整已较为充分，恐慌资金逐步出清，做多力量逐步凝聚。”夏风光对记者说，经历了6月份的深度调整后，7月份市场重拾升势的存在性较大。当然能不能突破盘局，还有待更多的基本面数据支撑，也需要看到成交量持续的放大。

　　经济和通胀数据都支持美联储不急于降息。鸿涵投资认为，基本面偏弱，中长线增量资金入局时机未到，短线仍是振荡博弈行情。内部经济复苏，或美国降息，是长线资金进入的条件，目前看时机其实不成熟。短线看指数连跌六周，有过度下跌反弹需求，建议区间策略交易。

　　星石投资表示，资金参与交易的活跃度也跟随风险偏好下行，A股市场仍以存量博弈为主，量能难以释放。在整体交易量偏低的环境下，人民币汇率变化造成的外资净流动变化对单日涨跌的影响放大。向后看，国内经济的恢复、新动能的显现是影响股市的重要因素。随着政策的持续推进，经济复苏或逐渐追上政策和资金的表现，企业盈利或也继续修复，这对A股市场风险偏好有一定支撑。