巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前上证指数在3000点下方运行，极致缩量意味着短时间抛压大幅减少，反弹可期。建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。

　　美股

　　美东时间周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.06%报39308点，标普500指数涨0.51%报5537.02点，纳指涨0.88%报18188.3点。其中，标普500指数和纳指均创收盘新高。科技股方面， 特斯拉 涨6.54%，为连续第七天上涨，创一年来最长连涨纪录，英伟达涨4.57%。中概股普遍上涨，斗鱼涨42.49%，虎牙直播涨12.29%。

　　A股

　　周三，市场全天振荡分化，上证指数偏强，创业板指再度调整。截至收盘，上证指数涨0.08%报2997.01点，深证成指跌0.97%报8812.67点，创业板指跌1.05%报1665.04点。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。沪深两市成交额6447亿，较上个交易日缩量133亿。板块方面，财税数字化、软件开发、ST板块、 白酒 等板块上涨幅度居前， 稀土永磁 、半导体、AI手机、 BC电池 等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周三，港股市场开脱了此前的整理态势，多数热门个股出现回暖迹象。截至收盘，恒生指数涨1.18%，报收17978.57点；科技指数涨2.48%，报收3626.93点；国企指数涨1.27%，报收6455.7点。

　　热点

　　1、五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单

　　重要水平：

　　7月3日，工信部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部等五部门发布关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的公告。确定了20个城市(联合体)为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州—桐乡—德清联合体等在列。工信部表示，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点将充分施展前期测试区、 车联网 先导区、“双智”试点等试点工作的建设基础，推动智能网联汽车“车路云一体化”技术落地与规模应用。

　　点评：

　　 首创证券 研报指出，智能网联汽车可将人、路、车、云的物理空间、信息空间融为一体，实现更加安全、高效的交通。随着未来试点不断扩大及行业规则不断完善，车路云一体化研发及应用逐渐清晰，产业链受政策利好影响有望持续升温。相关标的： 千方科技 、 金溢科技 、 万集科技 、 高新兴 等。

　　2、深交所重点监控纳指科技ETF将再度停牌一小时

　　由于溢价率较高，部分跨境ETF已连续多个交易日停牌一小时，并被交易所重点监控。7月3日傍晚，景顺长城基金发布公告称，7月4日，景顺长城纳指科技ETF基金将于7月4日开市起至当日10:30停牌。从最新溢价率情况看，Choice数据显示，截至7月3日，景顺长城纳指科技ETF基金溢价率高达15.05%。高溢价ETF不止景顺长城纳指科技ETF。7月2日，多只QDII基金同时发布溢价风险提示公告，包含华夏纳斯达克100ETF、博时标普500ETF、华夏野村日经225ETF、博时纳斯达克100ETF、国泰标普500ETF、华夏标普500ETF。7月3日，多只基金再度提示溢价风险。

　　疫情跟踪

　　1、台湾新冠疫情趋势上升推估已经有5万人染疫。

　　2、国家卫健委:未出现因洪灾引发的流行症疫情。

　　宏观

　　1、高层：要深入推进 人工智能 赋能大力推动“ 人工智能 +”制造业

　　央视网报道，高层在江苏苏州调研指出，要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进 人工智能 赋能，大力推动“ 人工智能 +”制造业。

　　点评：

　　 中国银河 证券认为，目前 人工智能 产业仍然处在发展早期，算力基础设施、大模型及多模态、 人工智能 应用等尚未成熟，相关上市公司有望逐渐兑现业绩。当前临近中报披露时间节点，建议积极关注布局上游算力基础设施如 AI芯片 、AI服务器、光模块、交换机等业绩相对确定上市公司。相关标的： 润泽科技 、曙光数创、 中科创达 、 锐明技术 等。

　　2、券业大消息！并购重组业务评价启动券商发力并购业务

　　最近，媒体获悉，为进一步推动券商活跃并购重组业务、助力上市公司通过并购重组提质增效、增强资本市场内在稳定性，中国证券业协会于近期组织开展2024年券商并购重组业务评价工作。

　　3、离岸人民币跌破7.31 压力何时缓解？

　　继6月26日离岸人民币对美元汇率跌破7.30一周后，7月3日离岸人民币对美元汇率一度跌破7.31元关口，创去年11月中旬以来新低。多位受访市场人士认为，近期数据显示，人民币贬值内部压力没有根本改观，同时主要国家大选结果不确定性增加，避险需求上升造成美元指数昨晚走强，进一步打压亚洲货币。

　　平安固收团队7月3日最新报告认为，7月份汇率维稳压力大于以往，观察三中全会过后汇率弹性能否释放；另外，7月资金价格季节性回落，预计市场仍会交易15日左右的降息预期。

　　4、建行总行降薪10%？银行业降薪消息再出，业内人士回应

　　最近，社交媒体流传 建设银行 即将降薪。图片显示， 建设银行 总部员工减薪至少10%，高管薪酬可能遭到更大幅度的削减。针对上述传言向 建设银行 人士求证。多位总行、集团下属子公司及分行人士均表示，没有接到明确通知或尚不知情，但传言已引起内部较多讨论。截至发稿， 建设银行 对此传言未予置评。

　　5、农业农村部：着力抓好农村集体“三资”监管等重点任务

　　农业农村部：最近，农业农村部党组书记韩俊主持召开部党组（扩大）会议，会议指出，要着力抓好第贰轮土地承包到期后再延长30年试点、农村宅基地制度改革试点、农村集体“三资”监管等重点任务。

　　6、乘联会：初步统计6月乘用车市场零售175.5万辆同比下降8%

　　乘联会初步统计，6月1-30日，乘用车市场零售175.5万辆，同比下降8%，环比增长2%，今年以来累计零售982.8万辆，同比增长3%；6月1-30日，全国乘用车厂商批发213.0万辆，同比下降5%，环比增长4%，今年以来累计批发1,171.4万辆，同比增长6%。

　　产业

　　1、 特斯拉 二代人形 机器人 Optimus将第壹次亮相世界 人工智能 大会

　　重要水平：

　　 特斯拉 官方微博宣布，二代人形 机器人 Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界 人工智能 大会第壹次亮相，“见证人形 机器人 的再进化”。

　　点评：

　　 国金证券 认为， 特斯拉 二代人形 机器人 第壹次国内线下亮相。7月4日-7月7日，WAIC大会上，智能 机器人 将展出45款，其中人形 机器人 25款，现场将发布全球首个全尺寸开源公版人形 机器人 青龙，和国内首个全尺寸人形 机器人 开源社区。 特斯拉 将首发Optimus二代， 特斯拉 机器人 预计2025年量产，今年是决定产业链供应关系及份额的关键时间，建议重点关注 特斯拉 产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件。相关标的： 鸣志电器 、 江苏雷利 、 双环传动 、 绿的谐波 等。

　　2、苏州新设立3只产业基金总规模135亿元助力高端装备、生物医药与未来产业

　　 江苏省 战略性新兴产业母基金首批14只产业专项基金7月3日在南京集中签约。其中， 江苏省 高端装备（苏州）产业专项母基金总规模60亿元人民币，重点投资新型 储能 设备、 工业母机 及集成化装备、智能 车联网 、人形 机器人 等各类高端装备和核心部件。 江苏省 生物医药（苏州）产业专项母基金总规模60亿元人民币，聚焦 创新药 、医药研发、医疗器械、医疗服务、合成生物学等领域。苏州未来产业天使基金总规模15亿元人民币，重点依托苏州在光子、低空经济、航空航天等产业领域的先发优势，加大对前沿 新材料 、量子技术、空天开发、元宇宙等未来产业的投资。

　　3、 泸州老窖 新动作！52度国窖1573经典装停货酒企稳价动作不断

　　继38度国窖1573停货后， 泸州老窖 又宣布，停止接收国窖52度经典装订单及货物发运。7月3日， 泸州老窖 国窖酒类销售股份有限公司发布通知，即日起停止接收52度国窖1573经典装订单及货物发运。在 白酒 淡季之际， 贵州茅台 、 泸州老窖 等酒企出台一系列措施，稳定市场价格。业内人士分析指出，在现今市场环境下，酒企要加重视稳定市场秩序，增长质量重于增长速度。长远来看， 白酒 价格有宏观名义价格增长预期托底，随着宏观整体物价的回暖，市场价格预期回暖， 白酒 价格将会回升。

　　4、文旅市场进入“暑期档” 研学游大热

　　目前多地文旅市场都已进入以结业游、研学游为主的“暑期档”。记者走访了 南宁市 多家旅行社了解到，不久前，咨询暑期旅游的人数增多，暑期游预订量进入旺季，出游群体主要是小学生和初中生。今年暑期，研学游热度持续攀升，成为旅游市场“主力”，多家旅行社也推出了各种旅游产品，例如包专列的“一条龙”研学，和去年相比，内容上更重视“研”而非“游”。央视记者了解到，今年北京除故宫、国家博物馆等外，全市旅游景区已全面取消预约。这一政策出台后，使得北京成了热门旅游城市榜首。另外，华东地区、陕西西安、福建厦门仍是传统热门的目的地，同时大湾区、宁夏、甘肃等也成为今年暑期新增热门方向。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 美凯龙 （601828）：公司第贰大股东红星控股的重整申请已经被法院受理

　　 长药控股 （300391）：公司经营净资金流量连续2年负数累计亏损数目巨大

　　个股关注

　　 王府井 (600859)

　　公司主要业务为商品零售和商业物业出租业务，覆盖百货、奥特莱斯、购物中心业态，公司还涉及超市业态、专业店、线上业务和免税品经营业务。

　　 惠发食品 (603536)

　　公司主要从事速冻类预制菜的丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品、菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售和供应链业务的推广运营。公司速冻丸类制品主要包含鸡肉丸,鱼丸,四喜丸子等产品，肠类制品包含亲亲肠,桂花肠,腰花肠等产品，油炸类包含鱼豆腐,五福脆,甜不辣等产品，串类制品包含川香鸡柳,骨肉相连等产品。

　　知识分享

　　啥是防守型行业？

　　防守型行业通常是指这样的一些行业：它的运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，其实不受经济周期处衰退的影响。

　　与周期性行业相反，防守型行业指经营和业绩波动基本不受宏观经济涨落影响的行业，不会随经济周期大起大落。

　　如医药、食品、公用事业即是典型的防守型行业，这些行业多是居民生活的务必消费的商品或服务，不会因为整体经济和收入的冷暖而明显减少或增加消费，因此该类行业通常波动平缓，被视为安全或保守的投资领域，尤其是在经济周期走软时，是相对理想的避风港。

　　在A股市场上，当整个市场上涨时它的表现要落伍于大盘，而在市场下跌时，其下跌幅度也要比整个市场小，甚至还有上涨表现。

　　投资者要根据自身承受风险能力，进行组合投资。

　　重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）