7月5日，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务作假综合惩防工作的意见》（以下简称《意见》）。中国中国证券监督管理委员会新闻讲话人就《意见》回答了记者提问。

　　压实中介机构责任从源头防范做假发生

　　财务作假毁坏资本市场诚信基础，严重侵害投资者合法权益。中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，打击资本市场财务作假是证券监管执法一以贯之的关键。近年来，中国证券监督管理委员会持续改进监管执法工作，健全执法体制机制，一批重大典型案件得到及时惩处。2021-2023年共办理上市公司信息披露违法案件397件，其中做假案件203起。2021年以来向公安机关移送上市公司、债券发行人等主体涉财务作假、资金占用、违规担保等犯罪案件150余起。推动建立集体诉讼制度，其中康美药业赔偿投资者24.59亿元人民币，紫晶存储和泽达易盛赔偿超过13亿元人民币。坚决实施重大违法强制退市，并对退市公司犯罪行为一追到底，为中小投资者向公司及责任主体索赔提供依据。从近年情况看，“白马股”因做假突然爆雷现象明显减少，市场生态持续好转。

　　随着执法力度的加大，打击和防范财务作假也面临一些新的形势和问题。如财务作假的隐蔽性、复杂性明显增加，加大了发现和查处难度。尤其是近期查处的很多案件中，第叁方配合做假问题显现并引发市场高度关注。同时，中国中国证券监督管理委员会现行监管执法体制机制已运行多年，不能完全适应新的变化。与市场各方的期待相比，惩办力度和综合效果还不够。就整体而言，做假公司仍是少数，上市公司群体始终是我国企业的优秀代表。但财务作假对市场信心的影响很大，对投资者利益损害很重，亟需各部门、各地区多管齐下形成合力，重拳整肃、坚决杜绝遏制。同时，也要打防并举、标本兼治，深化公司治理，压实中介机构责任，增加基础制度供给，从源头防范做假发生。

　　加大打击力度构建综合惩防长效机制

　　《意见》聚焦综合惩办资本市场财务作假，坚持系统观念，进一步加大打击力度，着力完善监管协同机制，构建综合惩防长效机制。《意见》共20项内容，分三个部分：第壹部分是总体要求，第贰部分是主体内容，第叁部分是落实保障。主体部分共提出5方面、17项具体举措。

　　一是坚决打击和遏制重点领域财务作假。包含严肃惩办欺诈发行股票债券、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等行为，严厉惩戒系统性做假和第叁方配合做假，强化对滥用会计政策实施做假的监察管理，强化对特定领域财务作假的打击力度。

　　二是优化证券监管执法体制机制。包含健全线索发现机制，施展科技手段支撑作用，增强穿透监管能力。加快推进监管转型，完善重大案件调查处罚机制，提高查办质效。深化证券执法与司法机关在信息共享、案件办理、警示教育等方面的协作，提升大案要案查处效率。

　　三是加大全方位立体化追究责任力度。包含加快出台上市公司监管条例，强化行政追究责任威慑力。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，强化对“关键少数”及构成犯罪配合做假方的刑事追究责任。完善民事追究责任支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，强化对投资者赔偿救济，提高综合犯罪成本。

　　四是加强部际协调和央地协同。包含国有资产出资人及有关企业主管部门加强监督管理，对相关企业实施财务作假及配合做假问题从严处理责任并通报反馈。金融监管职能部门提升协同打击力度，督促金融机构加强对财务可靠性的关注和审查，加大对函证业务合规性的监督检查力度。地方政府将财务可靠性作为扶优限劣的重要依据，切实履行因财务作假问题引致风险的属地处置责任。

　　五是常态化长效化防治财务作假。包含增强公司治理内生约束，强化审计委员会反舞弊职责，施展独立董事监督作用，推动公司内部建立追究责任机制。压实中介机构“看门人”责任，对存在重大非法行为的中介机构依法暂停或禁止从事证券服务业务，完善资本市场会计、审计相关规则，强化联合惩戒与社会监督。

　　推动构建“三位一体”的立体化追究责任体系

　　中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，中国证券监督管理委员会高度重视提升财务作假非法成本和涉及的投资者保护工作，积极推动构建行政执法、民事追究责任、刑事打击“三位一体”的立体化追究责任体系。

　　一是在立法层面上，推动修订《证券法》，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提升至1000万元、500万元人民币，对欺诈发行的罚款上限由募集资金的5%提高到1倍；《刑法修正案（十一）》将违规披露的刑期上限由3年提高至十年；中介机构及从业人员出具虚假证明文件最高可判十年有期徒刑。

　　二是在立体化追究责任上，行政处理是立体化追究责任的一环，刑事追究责任和民事赔偿也是立体化追究责任的重要组成部分。刑事追究责任方面，今年以来已依法将40余起财务作假、资金占用、违规担保等案件移送公安机关。民事追究责任方面，中国中国证券监督管理委员会指导投资者服务中心，积极支持投资者发起民事追偿诉讼，综合运用先行赔付、支持诉讼、代位诉讼等，强化投资者赔偿救济。目前正在对上市公司（包含部分退市公司）重大违法案件支持投资者向人民法院申请发起普通代表人诉讼10起，在审支持诉讼22起。

　　《意见》将加大全方位立体化追究责任力度作为重要内容。在现有工作基础上，进一步深化重大案件行刑衔接，突出对财务作假公司和“关键少数”的关键打击，重点做好“追首恶”，严厉惩处做假的策划者和组织者。强化对控股股东、实控人组织实施做假、侵占的刑事追究责任力度。完善民事追究责任支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，完善示范判决机制，加大特别代表人诉讼制度适用力度，便利投资者获得赔偿。

　　《意见》是构建综合惩防资本市场财务作假体系的重要制度安排。目前，中国中国证券监督管理委员会已经制定了贯彻落实《意见》的细化工作方案。中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，下一步将积极会同国资监督管理机构、金融监管职能部门、有关企业主管部门、公安机关、地方政府等，进一步增强责任意识，密切协作形成合力，推动《意见》各项任务、要求落地见效。

　　文/广州日报新花城记者：赵冬芹

　　广州日报新花城编辑：麦晓颖