中国基金报记者李树超

　　7月5日，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》（以下简称《意见》）。中国中国证券监督管理委员会新闻讲话人就《意见》回答了记者提问。

　　业内人士表示，《意见》的出台，为做好当前和今后一段时期资本市场财务做假综合惩防工作指明了方向，将有力推动各方进一步严厉责罚财务做假，切实维护投资者合法权益，全面构建财务做假综合惩防工作新格局，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。

　　完善监管协同机制

　　坚决打击和遏制重点领域财务做假

　　为贯彻落实党中央、国务院关于严厉惩戒资本市场财务做假，强化综合惩防工作的重大决策部署，中国中国证券监督管理委员会等六部门制定了《意见》，经国务院同意，7月5日国务院办公厅正式转发《意见》全文。

　　中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，《意见》聚焦综合惩办资本市场财务做假，坚持系统观念，进一步加大打击力度，着力完善监管协同机制，构建综合惩防长效机制。《意见》共20项内容，分三个部分：第壹部分是总体要求，第贰部分是主体内容，第叁部分是落实保障。主体部分共提出五个方面、17项具体举措。

　　一是坚决打击和遏制重点领域财务做假。包含严肃惩办欺诈发行股票债券、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等行为，严厉惩戒系统性做假和第叁方配合做假，强化对滥用会计政策实施做假的监察管理，强化对特定领域财务做假的打击力度。

　　二是优化证券监管执法体制机制。包含健全线索发现机制，施展科技手段支撑作用，增强穿透监管能力。加快推进监管转型，完善重大案件调查处罚机制，提高查办质效。深化证券执法与司法机关在信息共享、案件办理、警示教育等方面的协作，提升大案要案查处效率。

　　三是加大全方位立体化追究责任力度。包含加快出台上市公司监管条例，强化行政追究责任威慑力。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，强化对“关键少数”及构成犯罪配合做假方的刑事追究责任。完善民事追究责任支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，强化对投资者赔偿救济，提高综合犯罪成本。

　　四是加强部际协调和央地协同。包含国有资产出资人及有关企业主管部门加强监督管理，对相关企业实施财务做假及配合做假问题严肃追究责任并通报反馈。金融监管职能部门提升协同打击力度，督促金融机构加强对财务可靠性的关注和审查，加大对函证业务合规性的监督检查力度。地方政府将财务可靠性作为扶优限劣的重要依据，切实履行因财务做假问题引致风险的属地处置责任。

　　五是常态化、长效化防治财务做假。包含增强公司治理内生约束，强化审计委员会反舞弊职责，施展独立董事监督作用，推动公司内部建立追究责任机制。压实中介机构“看门人”责任，对存在重大非法行为的中介机构依法暂停或禁止从事证券服务业务，完善资本市场会计、审计相关规则，强化联合惩戒与社会监督。

　　加大全方位立体化追究责任力度

　　在强化立体化追究责任方面，中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，中国证券监督管理委员会高度重视提升财务做假非法成本和涉及的投资者保护工作，积极推动构建行政执法、民事追究责任、刑事打击“三位一体”的立体化追究责任体系。

　　一是在立法层面上，推动修订《证券法》，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提升至1000万元、500万元人民币，对欺诈发行的罚款上限由募集资金的5%提高到1倍；《刑法修正案（十一）》将违规披露的刑期上限由3年提高至十年；中介机构及从业人员出具虚假证明文件最高可判十年有期徒刑。

　　二是在立体化追究责任上，行政处理是立体化追究责任的一环，刑事追究责任和民事赔偿也是立体化追究责任的重要组成部分。刑事追究责任方面，今年以来已依法将40余起财务做假、资金占用、违规担保等案件移送公安机关。民事追究责任方面，中国中国证券监督管理委员会指导投资者服务中心，积极支持投资者发起民事追偿诉讼，综合运用先行赔付、支持诉讼、代位诉讼等，强化投资者赔偿救济。目前正在对上市公司（包含部分退市公司）重大违法案件支持投资者向人民法院申请发起普通代表人诉讼10起，在审支持诉讼22起。

　　中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，《意见》将加大全方位立体化追究责任力度作为重要内容。在现有工作基础上，进一步深化重大案件行刑衔接，突出对财务做假公司和“关键少数”的关键打击，重点做好“追首恶”，严厉惩处做假的策划者和组织者。强化对控股股东、实控人组织实施做假、侵占的刑事追究责任力度。完善民事追究责任支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，完善示范判决机制，加大特别代表人诉讼制度适用力度，便利投资者获得赔偿。

　　中国证券监督管理委员会新闻讲话人强调，财务做假毁坏资本市场诚信基础，严重侵害投资者合法权益。打击资本市场财务做假是证券监管执法一以贯之的关键。近年来，中国中国证券监督管理委员会持续改进监管执法工作，健全执法体制机制，一批重大典型案件得到及时惩处。

　　据了解，2021年至2023年，中国证券监督管理委员会共办理上市公司信息披露违法案件397件，其中，做假案件203起。2021年以来，向公安机关移送上市公司、债券发行人等主体涉财务做假、资金占用、违规担保等犯罪案件150余起。推动建立集体诉讼制度，其中，康美药业赔偿投资者24.59亿元人民币，紫晶存储和泽达易盛赔偿超过13亿元人民币。坚决实施重大违法强制退市，并对退市公司犯法行为一追到底，为中小投资者向公司及责任主体索赔提供依据。

　　制定了细化工作方案

　　合力推动各项工作落实落地

　　《意见》是构建综合惩防资本市场财务做假体系的重要制度安排。目前，中国中国证券监督管理委员会已经制定了贯彻落实《意见》的细化工作方案。

　　中国证券监督管理委员会新闻讲话人表示，下一步，中国中国证券监督管理委员会将积极会同国资监督管理机构、金融监管职能部门、有关企业主管部门、公安机关、地方政府等，进一步增强责任意识，密切协作形成合力，推动《意见》各项任务、要求落地见效。

　　一是加大打击惩办力度。加强对重点领域涉财务做假风险问题的排查，从严厉责罚处、一体打击财务做假、侵占、第叁方配合做假，对非法问题依法严厉责罚，并及时通报。

　　二是优化工作机制。中国中国证券监督管理委员会将会同相关部门对相关领域防治财务做假情况进行会商，合力推动各项工作落实落地。相关部门也将强化内部监督，对于管理或监管履职不力的，严肃追究责任问责。

　　三是加大宣传和指导力度。通过多种方式，强化对《意见》的宣传解读和舆论引导，积极回应市场关切。相关部门加大对所出资企业、主管或监管企业的指导力度，切实做好各项安排的落实落地工作。