市场观点｜市场反弹共振来临之前或仍有反复
随同着6月底市场出现的积极信号，3174点以来的单边下跌暂告一段落。而进入到7月份，随着重要会议日期的确立，政策预期下市场风险偏好有望提升。叠加中报预告行情的来临，市场的热情也有望提振。短时间，成交极度萎缩和 低价股 大涨下，预计指数随时反弹的机率增加。但需要谨防的是，市场反弹共振来临之前，或仍有反复，投资者可耐心等待主要指数整体止跌和市场挣钱效应出现后再考虑入场博弈。
宏观政策｜六部门：加大资本市场财务做假刑事追究责任力度推动完善民事追究责任支持机制
中国中国证券监督管理委员会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委发布《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》。意见提出，推动加大刑事追究责任力度。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大对控股股东、实际控制人组织实施财务做假、侵占上市公司财产等行为的刑事追究责任力度。深挖上市公司董事、顶级管理人员挪用资金、职务侵占、背信损害上市公司利益等违法犯罪线索。供货商、客户、中介机构、金融机构等第叁方人员配合实施财务做假构成犯罪的，依法坚决追究刑事责任。推动完善民事追究责任支持机制。探索建立证券公益诉讼制度。推动简化登记、诉讼、执行等程序，完善示范判决机制，加大证券纠纷特别代表人诉讼制度适用力度。统筹运用先行赔付、支持诉讼、代位诉讼、行政执法当事人承诺等一系列投资者赔偿救济制度机制，进一步提高犯罪成本。
行业机会｜存储产业链有望探底回升
据媒体透露，存储器大厂华邦电老总焦佑钧表示，今年第贰季逐渐感受到存储器销量上升，预期是数量先行，价格后面就会跟上，正向看待未来两年存储器产业将进入上升循环，2025年更是明显的上升循环年，可用“明显乐观”来形容明年市况。至于产品报价与新品进度，本季DDR3与DDR4合约价持续看涨，预估逐季上扬个位数百分比，随着价格续扬。
根据Gartner此前预测， 存储芯片 需求在2024年将强劲复苏，营业收入预估将暴增66.3%，存储行业有望迎来新一轮景气度周期。甬兴证券表示，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。
热点新闻｜严打！中国证券监督管理委员会等六部委出手惩防资本市场财务做假
资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的关键作用，打击资本市场财务做假是证券监管执法一以贯之的关键。7月5日，资本市场迎来最全惩防财务做假文件，国务院办公厅转发中国证券监督管理委员会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》。此次新规强调“惩防结合”，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对做假责任人及配合做假方的追究责任...
国常会再提完善数据基础制度制造业数字化转型加速
作为中国经济增长的重要引擎， 数字经济 频迎政策利好。接着，国家将协同完善数据基础制度和数字基础设施，进一步推动 数字经济 高质量发展。7月5日召开的国务院常务会议，研究部署推进 数字经济 高质量发展有关工作。会议指出，要从全局高度认识和推动 数字经济 高质量发展，增进数字技术和实体经济深度融合，推进数字产业化、产业数字化，全面赋能社会发展。
美联储重磅报告“放鹰”！金价大涨！美股黄金股普涨
美联储发布的《月度政策报告》“放鹰”。美6月非农就业人数增长略超预期。美三大股指全线收涨，国际贵金属期货普遍收涨，带动美股黄金股普涨。美债收益率全线收跌，美元指数跌0.27%。美国三大股指全线收涨，道指涨0.17%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.9%。其中，标普500指数、纳指四连阳并再创收盘新高。上周，道指涨0.66%，标普500指数涨1.95%，纳指涨3.5%。
策略观点
巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息层面上，外围方面，美6月非农就业人数增长略超预期。美三大股指全线收涨，国际贵金属期货普遍收涨，带动美股黄金股普涨。美债收益率全线收跌，美元指数跌0.27%。热门科技股普涨，热门中概股多数下跌。国内方面，国办转发中国证券监督管理委员会等相关部门《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》，多家公司因财务做假被ST面临退市风险；国常会审议通过《全链条支持 创新药 发展实施方案》利好医药板块，上海证交所召开集成电路公司座谈会，群策群力共筑科创板八条落地见效。AI大模型龙头企业 科大讯飞 上半年亏损3.8至4.6亿。目前上证指数跌破3000点，价值股与成长股轮动且均内部出现分化，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。
技术分析｜AI相关概念股有望在本轮充分调整后重新崛起
深沪两市股指无视海外市场强势上攻，在局部茅股加速赶底、红利赛道股开始高位补跌、退市风险股加速风险出清、二级市场无核心主线，和绝大多数行业细分指数频现“普跌+急跌”影响和共振下，收出续创行情新低的调整K线，为符合预期的技术二次探底走势，将有利7月中旬左右开启多头反扑。从德国汽车工业协会反对欧盟对我国电动汽车加征关税、《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、增进产业发展”三年行动方案（2024—2026年）》扶持中小企业发展、国家发改委缔造生物制造商业航天 新材料 低空经济等新增长引擎、中国AI大模型工业应用指数发布、《 人工智能 全球治理上海宣言》发表、长三角 人工智能 +产业创新联合体正式宣布成立、北京2025年智算供给规模达45EFLOPS等组合拳利好看后市，预期核心受益的 人工智能 、半导体设备和材料、芯片、 东数西算 、 数据中心 、多模态AI、算力等板块，有望在本轮充分调整后重新崛起，形成领先指数的多头行情。
