百亿级收购！环保行业“A吃H”重组交易启动。

　　 瀚蓝环境 (600323.SH)拟以协议安排方式私有化粤丰环保，收购完成后该公司焚烧产能规模将跻身行业前三。截至7月5日收盘， 瀚蓝环境 股票价格报21.28元，市值为174亿元人民币。

　　 瀚蓝环境 7月7日晚公告，公司拟联合投资人广东恒健投资控股有限公司（以下简称为广东恒健）和广东南海控股集团有限公司（以下简称为南海控股），向公司境内间接子公司瀚蓝（佛山）投资有限公司（以下简称为瀚蓝佛山）增资，并通过瀚蓝佛山直接子公司瀚蓝香港提出协议安排计划，以协议安排方式私有化香港联交所上市公司粤丰环保。

　　此次交易完成后，瀚蓝香港将持有粤丰环保约92.77%股份。除上述股份外的其余股份，由粤丰环保原控股股东臻达发展继续持有。该潜在协议安排计划如进一步落实，将由瀚蓝香港正式提出。 瀚蓝环境 最终通过瀚蓝香港控股粤丰环保。

　　公告还表示，此次交易示意性注销价暂定为4.90港元/股，根据粤丰环保当前公开披露的已发行总股本24.4亿股计算，100%股权对应的整体金额为119.5亿港元。值得强调的是，此次交易拟采用现金方式，不涉及发行股份购买资产，也不会造成控制权变更。

　　据研报介绍，粤丰环保为项目优质的广东生活废弃垃圾焚烧发电龙头企业，占据东莞73%、广东21%的市场份额，深耕东莞，辐射全国。在手垃圾焚烧产能54540吨/日，其中已投入生产43690吨/日。 瀚蓝环境 目前在手垃圾焚烧产能35750吨/日，其中已投入生产29800吨/日。瀚蓝收购粤丰后垃圾焚烧产能规模将达到行业前三的水平。

　　参与此次私有化粤丰环保的另外两家公司，都是广东当地的国企。

　　其中，广东恒健建立于2007年8月20日，是经 广东省 人民政府批准设立，由 广东省 国资委履行出资人职责的国有独资公司，是 广东省 级国有资本运营公司。广东恒健代表 广东省 政府持有中国南方电网有限责任公司、中国 南方航空 集团有限公司、 中国广核 集团有限公司、宝钢湛江钢铁有限公司、中航通用飞机有限责任公司等央企股权，拥有全资及控股企业30多家。截至2023年12月31日，总资产达4589.26亿元、净资产为2107.32亿元；2023年度，实现营业收入858.13亿元、净收入103.22亿元人民币。

　　南海控股则为 瀚蓝环境 控股股东的母公司，是 佛山市 南海区资产规模最大、资本实力最雄厚的综合性国有投资集团。2023年度，南海控股实现营业收入162.95亿元、净收入18.67亿元人民币。

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