监管要闻

　　一、央行与金融机构签订“借券”协议规模数千亿

　　7月5日，有消息称，中国人民银行已与几家主要金融机构签订了债券借入协议。

　　中国人民银行确认该信息属于事实。多家媒体透露，央行表示，目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元人民币，将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。

　　渣打银行中国宏观策略主管刘洁称，中国央行与主要国有银行就借入国债达成协议，将增强其管理长期收益率曲线的能力，央行的关键仍将放在曲线10-30年期限的部分，而较少关注短端。从大型银行借入债券，有助弥补中国央行长期债券持仓的不足。央行若出售国债可能会吸收银行间流动性，或需通过降低存款准备金率等方式对冲。

　　二、央行：6月对金融机构开展中期借贷便利操作共1820亿元

　　7月1日，中国人民银行发布2024年6月中期借贷便利开展情况显示，6月份，为维护银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作共1820亿元人民币，期限1年，利率为2.50%，较上月持平。期末中期借贷便利余额为70730亿元人民币。

　　三、中国证券监督管理委员会重罚5家上市A股公司涉及资金占用、参与“专网通信”虚增收入等

　　据中国中国证券监督管理委员会网站7月5日消息，最近，中国证券监督管理委员会综合违法情节、责任水平等，对5家上市公司财务做假、大股东占用资金等信息披露违法案件作出行政处理、事先告知。

　　据了解，本次遭中国证券监督管理委员会“重罚”的五家公司分别为 江苏舜天 、ST特信、* ST中利 、 易事特 、凯撒同盛（ST凯撒）。

　　其中，中国证券监督管理委员会对 江苏舜天 、ST特信、* ST中利 三家公司出具行政处理决定书，累计罚款6830万元人民币，并对6名主要责任人实施证券市场禁入措施；对 易事特 、凯撒同盛两家公司出具行政处理事先告知书，拟合计罚款5270万元人民币，拟对1名主要责任人实施证券市场禁入措施。

　　四、中国证券监督管理委员会拟进一步规范私募基金信披提升行业透明度

　　7月5日，中国中国证券监督管理委员会发布《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求建议稿）》（下称《信披规定》），向社会公开征求建议。《信披规定》进一步补充完善私募基金行政监管规则体系，明确了私募基金经理、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员向投资者披露信息，不得公开披露或变相公开披露，不得虚构或片面宣传私募基金经理、基金经理或私募基金的过往业绩，并鼓励私募基金经理自主增加信息披露内容，为投资者决策提供有用信息。

　　后续，中国证券监督管理委员会将根据公开征求建议情况对《信披规定》进行完善，并将根据实际情况在实施时间方面做好妥善安排，为行业完善信息披露和报送管理制度、落实相关工作安排留出必要时间。中国证券投资基金业协会将对相关自律规则进行修订，作为《信披规定》的配套实施细则，进一步明确不同化私募基金信息披露和报送具体内容和格式要求、涉及穿透披露安排等事项，以提升行业实践操作性，实现行政规则与自律规则的有效衔接。

　　五、中证协启动2024年度券商并购重组业务评价典型案例分数权重达50%

　　最近，为进一步推动券商活跃并购重组业务、助力上市公司通过并购重组提质增效、增强资本市场内在稳定性，中证协于近期组织开展券商并购重组业务评价工作，供监管工作使用。

　　具体而言，2024年券商并购重组业务评价指标包含典型案例（权重占比50%）、经营业绩（权重占比30%）和专业力量（权重占比20%）等三部分内容。其中，典型案例部分考虑通过券商主动申报方式对具有示范推广意义的上市公司并购重组典型案例进行正向激励。每个入围案例赋值10分，评出典型案例后可根据入围案例的专家算数平均分赋权加分。

　　经营业绩部分考虑将上市公司全口径的并购重组业务收入、重组金额和家数并入正向激励。具体包含业务收入（10分）、重组金额（10分）和重组家数（10分）三个维度指标，权重各占1/3。

　　专业力量部分考虑将券商对于并购业务的投入与支援力度并入正向激励。具体包含券商是否设立专门的并购业务部门（10分）或团队（5分）；担任过2个及以上项目独立财务顾问主办人的人员数量（10分，行业中位数以上10分，中位数以下5分）等两个维度指标，权重各占50%。

　　六、近半养老FOF上半年实现正收益

　　Choice统计数据显示，截至6月28日，上半年全市场养老FOF（包含目标日期和目标风险产品）平均回报为-0.93%，近半数产品实现了正收益。其中，权益仓位较高的养老目标日期FOF平均回报为-2.21%，养老目标风险FOF表现相对较好，平均回报为-0.006%。个人 养老金 基金的表现相对来说更好，截至6月28日，全市场180只有业绩数据的个人 养老金 基金平均回报为-0.54%，其中一半以上的产品获得了正收益。

　　新品发布

　　一、红土创新添益债券型证券投资基金即将发行

　　红土创新添益债券型证券投资基金（A：020993，C：020994）即将发行，计划募集期为2024年7月22日—2024年10月21日，该基金的基金经理为红土创新基金管理有限公司 。

　　基金合同显示，该基金为契约型开放式、债券型证券投资基金。基金业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+中证港股通综合指数收益率*5%。

　　拟任基金经理陈若劲，香港中文大学金融MBA。曾在第壹创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作，2008年4月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员，曾任宝盈基金管理有限公司固定收益部总监、宝盈增强收益债券型证券投资基金、宝盈货币市场证券投资基金、宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金、宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金经理。现任红土创新基金管理有限公司固定收益部总监、红土创新稳健混合型证券投资基金和红土创新增强收益债券型证券投资基金基金经理。2020年3月6日起担任红土创新稳进混合型证券投资基金基金经理。2020年8月27日起任红土创新基金管理有限公司副总经理。

　　二、建信鑫益90天持有期债券型证券投资基金即将发行

　　建信鑫益90天持有期债券型证券投资基金（A：021578，C：021579）即将发行，计划募集期为2024年7月15日——2024年7月26日。该基金的基金经理为建信基金管理有限责任公司。

　　基金合同显示为，该基金为契约型开放式、债券型证券投资基金。该基金投资组合比例为，投资于债券资产的比率很多于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现款或到期日在一年以内的政府债券很多于基金资产净值的5%，其中，现金不包含结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　拟任基金经理李星佑，硕士。2013年7月加入建信基金管理公司，历任研究部助理研究员、固定收益投资部初级研究员、研究员、基金经理助理和基金经理。2021年9月16日起任建信短债债券基金的基金经理。2021年9月16日起担任建信短债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月13日担任建信现金增利货币市场基金基金经理。2022年10月18日任建信鑫享短债债券型证券投资基金的基金经理。2024年02月21日起担任建信睿兴纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年4月26日担任建信睿安一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。