巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前上证指数跌破3000点，价值股与成长股轮动且均内部出现分化，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。

　　美股

　　美东时间周二，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.13%报39291.97点，标普500指数涨0.07%报5576.98点，纳指涨0.14%报18429.29点。其中，标普500指数、纳指均录得连续第六日上涨，并续创收盘新高。科技股方面， 特斯拉 涨3.71%，连续十个交易日上涨，创一年来最长连涨，英伟达涨2.48%。中概股普遍上涨，能链智电涨68.39%，陆金所控股涨16.73%。

　　A股

　　周二，市场全天低开高走，三大指数均涨超1%。截至收盘，上证指数涨1.26%报2959.37点，深证成指涨1.68%报8705.94点，创业板指涨1.43%报1652.12点。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。沪深两市成交额7245亿，较上个交易日放量1425亿。板块方面，铜缆高速连接、消费电子、半导体、CPO等板块上涨幅度居前，猪肉、ST板块、 CRO 、 乳业 等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周二，香港恒生指数9日跌0.83点，下跌幅度0.0%，收报17523.23点。全日主板成交943.33亿港元。国企指数跌9.09点，收报6275.64点，下跌幅度0.14%。恒生科技指数涨34.27点，收报3600.9点，上涨幅度0.96%。

　　热点

　　1、多家 PCB 公司业绩大幅提升，行业迎来景气上行周期？

　　重要水平：

　　7月9日， 生益电子 公告，公司预计2024年上半年实现营业收入18.7亿元至22亿元人民币，同比增长18.13%至38.97%；归属于母公司所有者的净收入9350万元至1.1亿元人民币，同比增长876.88%至1049.27%。 生益电子 表示，报告期内，随着市场对高层数、高精度、高密度和高可靠的多层印制电路板需求增长，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长。近期披露上半年业绩预告的沪深A股 PCB 上市公司中，共有5家业绩“预喜”。 生益电子 、 方正科技 两家公司预计，上半年业绩同比增长超1倍。

　　点评：

　　东莞证券认为，在AI算力需求加大、端侧AI(AI手机、AIPC)走向应用，和汽车电动化/智能化等大浪潮下， PCB 有望迎来量价齐升机遇，建议关注具有产品壁垒、技术壁垒、客户壁垒的相关公司。相关标的： 世运电路 、 景旺电子 、广合科技、 生益电子 等。

　　2、鲍威尔听证会：美联储正谨慎评估降息时机避免过早或过晚之险

　　鲍威尔强调，虽然通胀有所缓解，但仍高于2%的目标，政策制定者仍坚定地致力于将通胀率降至2%；在通胀信心增强之前，该行降息其实不合适。不过，下一步政策举措不太可能是加息。

　　3、转融券T+1更严格落地更多券商出手限制融券日内回转交易

　　 东兴证券 拟于7月15日启用融券变相T+0交易限制功能，投资者在同一交易日内，进行融券交易后，无法就同一标的进行融资或担保品买入操作。有头部券商职员称，公司有适中的危险监控，但并未直接在交易上限制客户。此前，已经有多家券商就“严禁利用融券变相T+0交易”向投资者发布通知，包含 中信证券 、 南京证券 、 华西证券 、 广发证券 、 中信建投 证券、 山西证券 等。自今年1月底，中国证券监督管理委员会宣布将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，即从“T+0”变为“T+1”。相关政策效果明显，7月8日沪深两市融券余额314.48亿元人民币，较2月6日政策发布时下降47.25%。

　　疫情跟踪

　　1、韩国多地突发疫情!政府下令紧急防疫。

　　2、越南发生白喉疫情已致1人不幸去世。

　　宏观

　　1、高层：有针对性地加大政策支持，增进更多关键核心技术取得新突破

　　高层主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能。要施展企业主体作用，有针对性地加大政策支持，增进更多关键核心技术取得新突破。要改革不得人心体制机制，更好调动各方面积极性主动性创造性，把全社会的创新活力充分激发出来，把各类创新资源组织好、运用好，持续释放巨大创新力量。

　　点评：

　　 方正证券 认为：长期看对科技股的行情具备充分信心，核心原因在于：甭管是“ 中特估 ”还是“科特估”都是资本市场服务于实体经济使命的一部分。安全资产“涨价重估”（ 中特估 ）是基础，提供了解决土地财政转型的“燃眉之急”的新增资金。但长期看，“科特估”是最终目标，实现民族复兴的根本仍在于发展新质生产力，实现要素生产率的再次腾飞。相关标的： 北方华创 、 中微公司 、 精测电子 、 景嘉微 等。

　　2、中证协出手！事关程序化交易，明确禁止交易行为和高频交易标准

　　媒体从业内获悉，为配合落实《证券市场程序化交易管理规定（试行）》的有关规定，中证协组织起草了《程序化交易委托协议（示范文本）（征求建议稿）》，于近日征求券商意见。《示范文本》正文共六章25条，主要包含释义、程序化交易报告、交易行为、高频交易管理、违约责任、附则等内容，对证券公司和程序化交易投资人的权利义务和责任范围作出约定，包含程序化交易的报告要求、客户进行程序化交易的管理要求、违约责任等。

　　3、国务院食安办成立联合调查组彻查罐车运输食用油乱象问题

　　针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办高度重视，组织国家发展改革委、公安部、交通运输部、市场监管总局、国家粮食和储蓄局等相关部门召开专题会议研究，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严厉责罚、严厉责罚不贷。同时抛砖引玉，组织开展食用油风险隐患专项排查。调查处置结果将及时公布。另外， 金龙鱼 、鲁花集团等公司也纷纷回应。 金龙鱼 职员表示，工厂的食用油都是在自己工厂进行桶装之后再运输。鲁花集团声明称，公司对包含运输环节在内的全链条进行严苛 食品安全 风险防控，使用公司自有食用油专用罐车用于食用油运输业务。

　　4、央行：将启动支持境外机构使用债券通北向债券缴纳互换通保证金业务

　　央行金融市场司副司长江会芬在“债券通周年论坛2024”上表示，将启动支持境外机构使用债券通北向债券缴纳互换通保证金业务，这一业务将进一步拓展人民币债券作为离岸合格担保品的应用场景，有益于盘活境外机构持有的境内人民币债券，也有益于降低境外机构参与互换通的成本。

　　5、又一批中报预增股出炉最高暴增18倍

　　7月9日，多家上市公司继续披露2024年中报预告。其中， 安迪苏 预计上半年净利同比增加1546.71%到1846.11%； 永茂泰 预计上半年净利同比增长917%-1407%； 中再资环 预计上半年净利预增1036%-1285%。开源证券指出，当前总量上缺乏亮点+政策真空期，当下最值得注意的是中报高景气赛道。

　　6、注册制后全国首例！IPO被否后起诉深交所，一审败诉

　　7月8日，深圳中级人民法院披露了注册制后全国首例因终止上市审核引发的行政案件。据披露，在该案件中，某公司因不满上市申请被终止，将深交所告上法庭，一审败诉，不过深圳中院未披露该公司名称。

　　产业

　　1、汽车零部件行业多股业绩大爆发

　　重要水平：

　　据统计，截至7月9日，有15只汽车零部件行业个股披露了2024年上半年业绩预告，其中13只业绩预喜（包含预增、扭亏、略增），占比超八成。值得注意的是，有5股获5家以上机构评级且一致预测今明两年净收入增长率均超30%。

　　点评：

　　民生证券表示，中国汽车零部件借助智能电动变革加速国产替代，享受行业贝塔的共振，当前阶段是成长股投资。长远来看，在智能电动汽车时代，中国车企有望实现弯道超车，带动产业链共同成长，叠加中国速度和性价比优势，有望诞生领先全球的汽车零部件巨头。相关标的： 银轮股份 、 通用股份 、 松原股份 、 北特科技 等。

　　2、工信部再出手规范光伏制造行业最新征求建议稿释放何种信号

　　工业和信息化部电子信息司公开征求对光伏制造行业规范条件及公告管理办法（征求建议稿）的意见。第壹财经注意到，2024本征求建议稿继续引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，避免低水平重复扩张。不过，区别于此前的2021年本，官方网站最新披露的光伏制造行业规范条件（2024年本）的征求建议稿对 知识产权 的要求有所提高。

　　3、蔚来、小鹏等自研智驾芯片将流片上车进入倒计时

　　蔚来汽车自研的智能驾驶芯片“神玑NX9031”已经流片，“目前正在测试。”有知情人士透露。根据规划，神玑9031将于2025年一季度首搭在蔚来旗舰轿车ET9上。“芯片团队已经领了军令状，明年新车ET9务必要上神玑9031，压力很大。”有知情人士说道。同时，小鹏汽车自研的智驾芯片已经送去流片，“预计8月回片。”理想汽车的智驾芯片自研时间相对晚一些，其芯片项目代号“舒马赫”。有知情人士透露，舒马赫也将于年内完成流片。

　　4、广东电力负荷今年首创新高

　　自南方电网获悉，当日13时44分，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，为今年首创新高。受副高系统西伸加强影响，南方区域自7月3日以来持续高温。广州、深圳、珠海、江门、东莞、肇庆、惠州、云浮、湛江等9个地市用电负荷纷纷打破历史最高纪录，其中广州、深圳、东莞最高负荷均超2000万千瓦。据南方电网预测，今年迎峰度夏期间，南方五省区负荷电量需求将保持快速增长势头，南方电网统调最大负荷需求将达2.55亿千瓦，同比增长8.9%。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 通威股份 （600438）：预计上半年净利亏损30亿元-33亿元

　　 贝瑞基因 （000710）：因股票质押违约控股股东高扬拟被动减持不超1%股份

　　个股关注

　　 晶方科技 (603005)

　　公司主要业务是 传感器 领域的封装测试业务。主要产品为芯片封装、芯片测试、芯片设计等。公司是我国大陆第壹家、全球第贰大能为影像传感芯片提供WLCSP量产服务的专业封测服务商。公司预计上半年实现净收入1.08亿元—1.17亿元人民币，净收入同比增长40.97%—52.72%。

　　向阳科技(002981)

　　公司主要业务是声学产品（耳机、音响）业务、精密零组件业务和OEM代工生产业务三大业务单元。公司主要产品为耳机、耳机插线、耳机皮套、精密模具、塑胶、高频传输连接器、通讯线材、耳机皮套及各类电声配件、路由器、摄像头、短距离交通设备及其它智能设备。

　　知识分享

　　啥是振荡市？

　　振荡市是指股票价格跌荡起伏，股市前景不明的市场行情。其特征是短线投资增多，市场人气不稳，股票价格大起大落。

　　主要应对操作有：1、如是宏观基本面、政策面的利空造成的振荡，时间会比较长，幅度会比较大。如是供求面、市排场造成的振荡，时间不会太长，幅度也不会太大。买入股票之后务必要设置止损点，只要在止损点之上，就务必要有耐心．要有进二退一的思想准备，持有一段时期才会有利润空间。2、振荡市中，只在均线附近吸纳，只在历史支撑位附近吸纳，只在通道下轨吸纳。3、振荡市中，不明朗因素较多，波幅巨大，控制好仓位十分重要。这时最好采取半仓投资法。

　　重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）