中国基金报记者刘明莫琳吴君
7月10日,由中国基金报主办的2024中国资本市场发展论坛暨私募基金论坛在上海举办。论坛以“焕新提质谋动未来”为主题,多位重量级股权 创投 机构、证券私募机构大咖与会分享,超300位来自私募、券商、银行、第叁方、基金小镇等机构嘉宾齐聚一堂,共论行业发展前景,探讨落实耐心资本、助力科技强国。中国基金报私募基金重磅榜单同日发布。
重阳投资老总王庆以《否极泰来?当前资本市场前景展望》为主题进行演讲。王庆认为,房地产对经济拖累最大的时期正在过去,外需周期性下行对出口拖累也在减弱,财政和货币政策的偏紧取向正在被修正,然而当前资本市场对增长的期待仍然相当灰心,投资者信心不足。但现在国内市场股债性价比处于历史高点,全球央行降息周期开启,国际流动性在冲击之后回归正常。在王庆看来,我们面临的困扰更多的是一些周期性的问题,要相信资本市场中最朴素、最容易,也是最强大的规律,就是均值回归。未来市场会迎来“否极泰来”。
国家电投集团产业基金总经理伏程红以《产投协同,向“新”而行——国家电投入生产业基金资本赋能新质生产力的实践与探索》为主题,对国家电力投资集团如何施展产业基金优势,以国家重大战略为导向,通过培育孵化、成果转化、基金投资等方式,助力中央企业战略性新兴产业扬优势、补短板,充分体现责任负担负责,更好地服务国家战略做了精彩的分享。
伏程红认为, 新能源 赛道有巨大的想象力和难以估量的新机会,作为国家电力投资集团的CVC, 国家电投集团产业基金依托集团资源来强化项目的赋能,为投资项目提供全面的支持和保障,共同构建开放、共赢的生态体系,为发展能源电力新质生产力贡献力量,更好地服务国家战略。
方舟互联(深圳)私募股权基金总经理总经理高宏亮以《落实耐心资本助力科技强国》为题进行主题演讲;高宏亮认为耐心资本是科技强国的务必工具,股权投资机构、创业投资承担着增进科技发展的重要使命。
高宏亮还提出了“基金存续期延长、基金门槛收益应让利实体经济、国有资本让利鼓励全民参与科技强国、重视市场化 创投 机制主体作用、科技类 创投 机构应定性为高科技企业、国有机构收购兼并应成为重要退出渠道、对早小企业的监察管理要温柔、 创投 机构要强化投后赋能”等落实耐心资本的八项建议。
股权私募圆桌论坛环节,越秀产业基金的合伙人副总经理郭峰、信宸资本管理合伙人信跃升、基石资本合伙人杨胜君、华民投开创合伙人崔斌、国科嘉和顶级合伙人陆佳清等作为圆桌嘉宾,分享了各自LP的结构、对募资环境的最新观察和最新的退出策略。
研讨嘉宾认为,目前,一级私募股权市场进入了资产存量盘整阶段,可是中央提出“耐心资本”以后,甭管是金融机构还是非金融机构,对一级市场的注意水平日积月累,“融资的春季快来了”。在退出方面,IPO其实不是唯一的退出渠道,并购重组、S交易、隔轮退等都是不错的决策。当然对于符合国家战略方向的项目,例如半导体等项目,不着急退出,可以当作长期生息资产。
在证券私募圆桌论坛环节,思睿集团开创合伙人、首席投资官李富军作为圆桌主持人,睿郡资产开创合伙人、执行董事杜昌勇,中欧瑞博老总吴伟志、康曼德资本老总丁楹、悟空投资老总鲍际刚、开思基金董事总经理胡彦如、毕盛投资联席投资总监王康宁等作为圆桌嘉宾,对下半年资本市场投资机遇进行了研讨。
研讨嘉宾表示,目前中国股票市场的情感已经得到非常充分反映,市场整体处于底部区间,估值吸引力明显,可以耐心一点、积极一点。
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榜单如下: