各乳企半年报的业绩正经历“冰火两重天”
目前,包含 皇氏集团 、 天润乳业 在内的多家乳企披露了上半年业绩预告。其中, 天润乳业 、 麦趣尔 、 庄园牧场 、 皇氏集团 的归母净收入相比去年同期皆有所下滑,而 妙可蓝多 预计归母净收入同比增长128%-215%。
财联社记者了解到, 天润乳业 、 麦趣尔 、 庄园牧场 三家区域型乳企在解释利润下滑时,提到了原奶价格下行、市场竞争激烈等原因。
值得注意的是,据财联社星矿数据显示,从今年一季度的营业收入来看,A股中20家乳企上市公司中,仅5家乳企实现了小幅增长,其余15家均出现不同幅度的下降。这时,伊利、蒙牛等乳业巨头则通过并购与市场拓展加速出海步伐。
在业内人士看来,随着市场竞争的加剧,实力偏弱的区域乳企日子越发艰难;同时在国内产能严重过剩,消费需求又阶段性饱和的情景下,中国乳业走出去,开拓国际市场是一定的 势头。
三家区域型乳企半年报预亏
天润乳业 的业绩预告显示,预期今年上半年将亏损2600万元至3100万元人民币,而去年同期则盈利1.26亿元人民币。 天润乳业 指出,业绩预亏的主要因素在于乳制品市场消费需求不振,奶源供应过剩造成原料奶和牛只销售价格持续下行。
庄园牧场 同样难逃亏损的命运,预计上半年将亏损7000万元至9500万元人民币,较去年同期亏损的2016.33万元明显扩大。 庄园牧场 方面表示,乳制品供给不断扩张,但终端消费市场需求放缓,市场竞争激烈造成公司投入持续扩大,销售费用同比增加。同时,公司整体成本上升及毛利下降幅度较大,进一步压缩了利润空间。
而 麦趣尔 的业绩预告预计上半年将亏损5800万元至6800万元人民币,同比增亏55.21%至81.97%。对此, 麦趣尔 方面解释称,上半年自发生鲜乳养殖成本上涨,自有牧场亏损增加。为恢复市场及抵御市场周期变动,公司采取了积极的市场营销策略,投入大量促销及市场费用,造成亏损加剧。
皇氏集团 虽然公告称预计2024年上半年实现净收入100万元—150万元人民币,但比上年同期下降99.30%—99.53%。
不过,奶酪企业受益于上游原材料采购成本下降等原因,作为乳企下游企业奶酪股的 妙可蓝多 发布的公告显示,预计2024年半年度实现归属于母公司股东的净收入为6500万元到9000万元人民币,与上年同期2856.7万元同比增加约128%到215%。
值得注意的是,据财联社星矿数据显示,从今年一季度的营业收入来看,A股中20家乳企上市公司中,仅5家乳企实现了小幅增长,其余15家均出现不同幅度的下降。 伊利股份 虽然一季度营业收入约为333.28亿元人民币,继续领跑行业,可是营业收入下降2.6%; 皇氏集团 营业收入下滑最多,达41.78%。
在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,其实自去年第叁季度开始,受整个消费意愿和消费的能力下降的影响,中小乳企的整体表现都其实不是太好。
乳业分析师宋亮接受财联社记者采访时也表示,目前整个乳业仍然处在一个阶段性过剩的阶段,行业整个消化掉奶源可能需要到明年,在产能过剩和价格战的影响下,对一些抗风险能力差的中小乳企影响比较大。
在宋亮看来,乳企在做好原有产品的条件上,也要做好以价格为核心的市场秩序;同时加强产品创新寻找新的增长点。另外,还需要尽可能的去降本增效,减少流通环节的内耗。
巨头海外市场寻找增长点
面对国内存量市场的激烈竞争,很多乳企正加快海外扩张步伐。
伊利2023年财报显示,其产品销往60多个国家和地区,2023年伊利冰淇淋已经进入非洲市场试水,全年海外业务收入较上年增长了10.1%。
蒙牛集团一直重视海外业务市场,早在2018年就于印尼布局中国乳业在东南亚的首个工厂。蒙牛2023年财报显示,其产品已经进入了东南亚、大洋洲、北美等区域的10余个国家和地区市场。2023年,其收购的冰淇淋品牌艾雪位居印尼份额第壹、菲律宾份额第叁,并在积极拓展越南、泰国等中南半岛市场。
两大乳业巨头是海外拓展的排头兵,其它乳企也在跟进。澳优澳优7月4日公告称已收购荷兰Amalthea Group余下50%股份,进一步强化羊奶产业链竞争优势,目前澳优在全球已拥有9座工厂,形成覆盖配方奶粉、保健食品、特医食品、个性化营养品及服务的生命全周期产业链体系。
另外,佳贝艾特在中东、墨西哥等多个市场取得超高速增长后,今年5月宣布将印度市场列入下一个重点目标;2023年合生元有机婴幼儿配方奶粉及羊奶市场在法国市占率均超40%。
在朱丹蓬看来,中国乳品行业水平已经很高,甚至有一些品类比世界的先进水平还要高,现在出海对我国乳企来说是最好的一个时间段。
宋亮也认为,中国乳业的产品、产业非常成熟,国际化的资源布局也很好,这个时候去拓展海外市场是一个比较好的机会。
“国外消费者对我们的产品和品牌都有一些陌生感,甚至有些发生疑问,只要突破了,中国乳企在海外发展的机会很大。”在宋亮看来,在食品行业里,中国是全球竞争最激烈的国家,在这种激烈竞争当中活下来的乳企,甭管是从产品的缔造、品牌的塑造、渠道的拓展和营销能力都很强,这些在出海中仍然有相应的优势。