巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调养政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上涨。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息层面上，外围方面，美国通胀数据回落，9月美联储降息预期增强，美股三大指数分化，道指小幅上涨，纳指跌近2%，大型科技股普跌， 特斯拉 跌超8%，英伟达跌超5%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。国内方面，程序化交易监管举措近期将出台，高频策略或将降速降频；A股公司半年度业绩预告密集发布，超百家公司盈利同比翻倍，聚焦在有色金属、电力、化工、半导体、汽车等行业。目前上证指数在3000点下方运行，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注中报表现好且前期过度下跌的品种。

　　美股

　　美东时间周四，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.08%报39753.75点，标普500指数跌0.88%报5584.54点，纳指跌1.95%报18283.41点。家得宝涨2.75%，麦当劳涨1.66%，领涨道指。 特斯拉 跌8.44%，英伟达跌5.57%。中概股普遍上涨， 阿特斯 太阳能 涨7.94%，达达集团涨7.64%。

　　A股

　　周四，市场全天高开高走，创业板指领涨，多个过度下跌板块集体反弹。截至收盘，上证指数涨1.06%报2970.39点，深证成指涨1.99%报8870.36点，创业板指涨2.06%报1685.12点。沪深两市成交额7871亿，较上个交易日放量1095亿。总体上个股涨多跌少，全市场近5000只个股上涨，逾百股涨超9%。板块方面，锂矿、铜箔、网约车、POE胶膜等板块上上涨幅度度居前，银行等少数板块下跌。

　　港股

　　周四，香港恒生指数11日涨360.66点，上上涨幅度度2.06%，收报17832.33点。全日主板成交1003.8亿港元。国企指数涨120.6点，收报6371.78点，上上涨幅度度1.93%。恒生科技指数涨96点，收报3696.49点，上上涨幅度度2.67%。

　　热点

　　1、美国6月CPI超预期放缓 9月首降概率冲至近90%

　　重要水平：

　　美国6月CPI同比升3%，回落至去年6月以来最低水平，预估升3.1%，前值升3.3%；环比降0.1%，预估升0.1%，前值持平。6月核心CPI同比升3.3%，低于预期升3.4%和前值升3.4%，为2021年4月以来的最低水平；环比升0.1%，预期和前值均为升0.2%，为自2021年8月以来的最小上上涨幅度度。

　　点评：

　　通胀在年初急剧上升后，已恢复下行趋势，而更广泛的经济活动似乎正在放缓。上周公布的非农就业报告显示，失业率连续第叁个月上升，这些数据应该会让美联储在今年晚些时候开启降息大门。另外，美联储主席鲍威尔本周在国会作证时，开始为降息做铺垫，这可能会被证明是更坚实的降息基础。他指出，劳动力市场降温意味着持续高通胀的潜在源头已经减弱。他还表示，就业市场的进一步疲软可能是不必要的，也是不受欢迎的。

　　2、国务院：同意在沈阳等6个城暂时调整有关行政法规

　　中国政府网：国务院发布《国务院关于同意在沈阳等6个城市开展服务业扩大开放综合试点的批复》（国函〔2022〕135号）。同意自即日起，在 沈阳市 、 南京市 、 杭州市 、 武汉市 、 广州市 、 成都市 等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施有关行政法规和部门规章规定，包含《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《旅行社条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》。

　　疫情跟踪

　　1、台疾管部门公布新冠疫情升温,去世病例暴增55%,料7月中旬达到高峰。

　　2、泰国发生一起非洲猪瘟疫情。

　　宏观

　　1、住建部：结合城市更新行动等工作系统推进排水管网和泵站建设改造

　　住房城乡建设部部长倪虹带队在 福建省 福州市 调研，总结 福州市 “联排联调”等内涝治理经验，主持召开城市排水防涝工作座谈会。对于接着的城市排水防涝工作，倪虹要求：补齐短板，完善设施体系。持续完善“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市排水防涝工程体系，用好新增国债和超长期国债资金。结合城市更新行动、城市燃气管道等老化更新改造、老旧小区改造等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造，加快补齐设施短板，尽快消除易涝积水点。严格项目管理，对于项目谋划不严不实、工程建设严重滞后、工作不力的省、市通报约谈。

　　点评：

　　 光大证券 认为，关注城市更新中 地下管网 、污水管网建设造成的管材投资机会。球墨铸管广泛应用于市政管网及水利工程领域。球墨铸管有望充分受益于城市更新：城市更新示范工作资金支持方向主要包含：城市 地下管网 更新改造、污水管网“厂网一体”建设改造、市政基础设施补短板、老旧片区更新改造等，有望进一步带动球墨铸管需求增长。相关标的： 新兴铸管 、 友发集团 、 兴蓉环境 、 伟星新材 等。

　　2、业内人士：客观看待程序化交易的市场影响

　　近期，有市场观点认为“程序化交易加剧市场下跌，是市场低迷的原因之一，在目前市场环境下应当暂停或取消程序化交易。”媒体从业内人士处了解到，需正视程序化交易的利弊影响，不宜对程序化交易过度污名化。

　　3、央企重组整合或有新突破

　　媒体了解到，基础设施和资源循环等领域央企重组整合或迎来新突破。数据显示，直到今天，今年以来央国企重组整合事件数量同比增长120%。业内人士认为，在 国企改革 政策有力推动下，央国企通过并购重组实现产业链整合，有助于提升经济运行效率，新经济和传统产业整合未来有望受到市场更大关注。

　　4、人民币大消息！占俄外汇市场份额近100%，后市怎么走？

　　据最新消息，由于西方加强了针对俄罗斯的金融制裁，莫斯科交易所被迫停止了美元和欧元交易，这使得人民币在俄罗斯外汇市场的份额已达到99.6%。另据彭博经济研究的测算结果，当前俄中贸易几乎完全以人民币结算。

　　 中国银行 研究院最新发布的《2024年三季度经济金融展望报告》称，今年上半年人民币汇率在亚洲货币中表现稳定，随着一些发达经济体启动降息，下半年人民币有望走向升值。另有机构认为，在降息交易重启后，人民币汇率对美元双边汇率的压力或有所减轻。如美联储三季度末启动降息，人民币汇率有望转强。

　　5、国家发改委：自7月11日24时起国内汽油价格上调110元/吨

　　国家发改委：自7月11日24时起，国内汽油价格上调110元/吨，柴油价格上调105元/吨。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调约0.09元。私家车主和物流企业的用油成本将增加。以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱汽油将多花4元左右。

　　6、注册制后深市最大重组项目过会

　　深交所并购重组委审议通过 中航电测 发行股份购买航空工业成飞100%股权的重组项目，交易金额174亿元人民币，是试点注册制以来交易金额最高、规模最大的深市重组项目，也是新“国九条”、“科技企业16条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例。记者了解到，本次重组标的资产航空工业成飞是我国航空装备整机研制生产主要基地，承担了多型航空装备研制生产任务，是国家关键领域优势企业。通过本次交易，航空工业集团将航空工业成飞注入上市公司，将明显提高上市公司质量，并借力资本市场进一步提高国家航空工业资产证券化率，实现国家航空装备体系建设的资源再整合、发展再提速。

　　产业

　　1、我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网

　　重要水平：

　　我国通信领域传来捷报：以通信与智能融合为标志的6G关键技术迎来新突破，4G、5G通信链路有望具备6G的传输能力。我国率先搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，实现了6G主要场景下通信性能的全面提升。中国通信学会10日在京举办的“信息论：经典与现代”学术研讨会上，一项新成果的发布吸引了业界目光。

　　点评：

　　 中信建投 认为，5.5G和6G演进的核心特征之一就是通感一体化。通感一体化是通信网络升级的必经之路，建议关注5G-A基站建设、专网通信设备和指挥调度系统、卫星导航与卫星通信、 物联网 模组等产业链。相关标的： 中兴通讯 、 烽火通信 、 中国移动 、 中国电信 等。

　　2、马斯克透露脑机技术新进展应用场景正快速打开

　　Neuralink开创人马斯克透露，脑机接口设备植入即将植入第贰位人类患者体内。另外，使用旧型号的病患应该可以升级到新型号。马斯克还表示，脑机接口的最终目标不仅是修复残障人士丧失的头脑功能，还要赋予人类超能力。 天风证券 表示，脑机接口行业前景广阔，重点把握场景落地可能；华鑫证券认为，脑机接口在医疗上的应用需求迫切，市场具有广阔的前景； 国泰君安 指出，娱乐、 智能家居 、军事等领域有望逐步实现脑机技术的应用，脑机成为人机交互的重要形式之一。

　　3、不看好油价！IEA下调2025年石油需求增速预测同时上调供应预期

　　当地时间周四，国际能源署(IEA)下调了对明年石油需求增速的向往，并上调了对石油供应的向往，这种情景可能会造成市场供应过剩，从而强化了该机构对未来十年石油供应严重过剩的期待。当然，在市场供应过剩的情景下，油价整体表现也不会太好。

　　4、国内多家机构联合推动全球新一代海上卫星通信系统研发应用

　　第20个中国航海日在天津 滨海新区 开幕。媒体获悉，在2024中国航海日专题论坛上，“中国水上交通安全协会VDES创新与发展分会”宣布正式成立。该分会旨在增进全球新一代海上卫星通信全面的研发和应用。VDES（VHF Data Exchange System，甚高频数据交换系统）被称为全球新一代海上通信系统。VDES是现在美西方操作的现行全球船舶自动识别系统（AIS）的升级版，包含AIS收集船舶数据能力，增加了通信和数据传输能力。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 水晶光电 （002273）：实控人被立案侦查并实施留置措施

　　 金发科技 （600143）：控股股东袁志敏因犯内幕交易罪被判处有期徒刑三年缓刑四年

　　个股关注

　　 若羽臣 (003010)

　　公司的主要业务为品牌管理、自有品牌及代运营业务，从全局视角动身，以前瞻性的品牌战略发展为核心，全链路赋能品牌成长，涵盖品牌定位、产品设计、精准数据洞察、营销推广策略、全渠道销售布局和精细化用户运营在内的体系化管理。公司的主要产品或服务有品牌管理业务、自有品牌业务、代运营业务。

　　 融捷股份 (002192)

　　公司产业主要布局在 新能源 锂电池 材料产业链的中上游，包含锂矿采选、锂盐生产及加工、 锂电池 设备制造及 锂电池 正极材料等，形成了从资源采选到正极材料的 锂电池 材料产业链布局。公司主要业务为锂矿采选、锂盐生产及加工、 锂电池 设备制造，主要产品为锂精矿、锂盐和 锂电池 设备。其中锂矿采选业务以自有矿山的锂辉石为原料，经过采矿、选矿生产出锂精矿，用于生产电池级锂盐，包含电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂。作为锂离子电池材料的原材料，电池级锂盐广泛应用于三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等多种锂离子电池正极材料及六氟磷酸锂电解液，并最终应用于 新能源 汽车、 储能 、3C数码等领域。

　　知识分享

　　啥是跟风盘？

　　跟风盘是指一种股市中常见的现象，通俗的讲就是庄家拉高，散户跟着介入。股票跟风指当某种利好政策或利空政策出现的时候，或是某只股票快速拉升的时候，散户盲目随大流的追涨杀跌行为，跟风盘就是由于这种行为造成的影响而形成的盘面。庄家可以用很少的钱财就能够起到拉高或拉低股份的目的。

　　一般判断跟风盘多少是可以根据换手率和量能来判断的，换手率变高量能变大，跟风盘就多，反之，换手率低量能变小，跟风盘就少，主要从成交量上来判断，如果成交量放大，可在一定水平判断跟风盘强，反之则若。不过这个不怎么准确，万事无绝对，也可以从资金流来判断，如果散户买的多而机构出货多，那么就能判定跟风盘强，反之则弱。