7月11日晚间， 中航电测 公告，深交所并购重组委审议通过了公司发行股份购买成都飞机工业（集团）有限责任公司（简称“航空工业成飞”）100%股权的重组项目。这也意味着，航空工业成飞即将“飞入”A股。

　　此前7月5日， 中航电测 公告，公司拟向中国航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权。交易价格为174.39亿元人民币，发行价格为8.36元/股，发行数量为20.86亿股，占发行后总股本的77.93%。交易完成后， 中航电测 将新增航空装备整机及部附件研制生产业务并聚焦于航空主业。  

深市注册制后规模最大的重组项目

　　根据申报材料，以2023年1月31日为评估基准日，航空工业成飞净资产评估值为240.24亿元人民币，其中国有独享资本公积65.85亿元未并入此次交易标的作价范围，扣减后此次交易的航空工业成飞100%股权作价为174.39亿元人民币。

　　值得说明的是，这是试点注册制以来交易金额最高、规模最大的深市重组项目，也是新“国九条”“科技企业16条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例。

　　此次重组事项已历时超过1年，此前，参与本次重组的证券服务机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）遭遇6个月的证券服务业务暂停，造成重组审核被迫中止。

　　为解决这一问题， 中航电测 迅速采取行动，聘请了大信会计师事务所（特殊普通合伙）作为审计机构，并顺畅完成了必要的审计工作，成功消除了因审核中止造成的影响。

　　2024年6月21日，公司公布了大信会计师事务所（特殊普通合伙）对航空工业成飞出具的2022年及2023年的审计报告，并公告了发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）等相关文件。公司向深交所提交了恢复审核的申请，深交所于2024年6月24日同意恢复审核此次重组。

航空工业成飞即将“飞”入A股

　　公告显示，此次交易方案为 中航电测 向实际控制人航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权，交易作价174.39亿元人民币。值得强调的是，此次交易不涉及募集配套资金。上述发行的股份数量为20.86亿股，占发行后上市公司总股本的比率为77.93%，发行价格8.36元/股。这也意味着交易完成后航空工业集团在 中航电测 的持股比例从0.62%提高至78.07%，公司控股股东和实控人仍为航空工业集团。

　　多家券商研报预测，航空工业成飞上市后，目标市值或达2000亿元人民币。 天风证券 研报认为，“若此次收购成功完成， 中航电测 将成为A股 军工 板块的权重龙头，亦有望带动整个板块估值提升。”

　　 中航电测 表示，此次交易前公司主要业务为飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式 传感器 、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研制生产。此次交易后，航空工业成飞将成为公司全资子公司，公司将新增航空装备整机及部附件研制生产业务并聚焦于航空主业。此次交易将拓展公司业务领域，增强抗风险能力和核心竞争力，提升长期盈利能力。