在多边央行 数字货币 桥业务（mBridge，以下简称“货币桥”）进入最小可行化产品（MVP）阶段后，多家银行落地了货币桥渠道下的 跨境支付 业务。

　　中国人民银行 数字货币 研究所所长穆长春此前表示，货币桥与现行 跨境支付 体系最大的不同点在于基于各地支付全面的互联，大幅缩短了支付链路，商业银行可在无损合规的情景下大幅提升交易效率，还能有效降低 跨境支付 成本。

　　中国（上海）自贸区研究院金融研究室主任刘斌接受《中国经营报》记者采访时指出，货币桥将成为未来全球 跨境支付 体系中的重要环节，尤其是 数字经济 时代央行 数字货币 成为不可避免的发展趋势下，货币桥的战略意义更加重大；同时，货币桥也有望成为推动我国数字人民币走出去，助推人民币国际化的重要载体，链接境内境外两个市场，打通内外双循环关键节点。

　　解决“成本高、效率低”难题

　　货币桥由国际清算银行（香港）创新中心、泰国银行（泰国央行）、阿联酋中央银行、中国人民银行 数字货币 研究所和香港金融管理局联合建设。其采用数字钱包设计，运用了 区块链 技术，能够与桥上机构高效互联、同步交收，有效解决传统 跨境支付 存在交易链条过长、交易成本较高、支付效率较低等许多问题， 跨境支付 转账款项即时到账。

　　记者了解到，目前落地的案例是企业通过与已经加入货币桥项目的银行建立合作，进行 跨境支付 。

　　好比， 交通银行 （601328.SH）与汇丰香港合作，通过货币桥渠道完成国内首笔由上海国际贸易“单一窗口”发起的航贸再保险费数字人民币 跨境支付 ； 兴业银行 （601166.SH）厦门分行为 厦门市 自贸区某物流公司落地货币桥业务，转账款项即时到账。

　　兴业经济研究咨询股份有限公司金融监管顶级研究员任图南对记者表示，从近期使用货币桥进行 跨境支付 的实例来看，国内企业参与货币桥需要具备真实的贸易背景， 数字货币 桥在便利 跨境支付 的同时，其实其实不意味着审核的放松，真实贸易背景仍是 跨境支付 的必备条件；并且需要依托于数字人民币运营机构开展，当前国内共有10家银行为数字人民币的指定运营机构，企业使用 数字货币 桥进行 跨境支付 需要通过数字人民指定运营机构开通的对公钱包进行。

　　任图南对记者表示，货币桥项目最早可以追溯到2017年，各主要参与方的 数字货币 项目相继启动。2021年货币桥项目正式启动，主要有两方面背景：

　　一是，当下的 跨境支付 成本高、速度缓慢、可得性低，对 跨境支付 渠道优化存在外部需求。目前流行的 跨境支付 为代理行/清算行模式，其涉及银行、支付机构、清算机构、SWIFT等众多机构，链条冗长是 跨境支付 体验欠安的核心原因。以支付成本为例，链条中的众多机构均从 跨境支付 中获取利润，造成 跨境支付 成本居高不下。据世界银行测算，跨境转账的成本占转账总金额的6.3%，市场对改善跨境体验支付有着强烈需求。

　　二是，基于分布式账本技术的 数字货币 拥有支付即结算、不可篡改性、多方信任机制等特点，具有改善 跨境支付 的可能。以分布式账本技术路线为例，该技术可以有效解决各参与方的信任问题。 跨境支付 涉及多个经济体的支付系统，分布式账本支持下的 数字货币 天然可以解决多个经济体之间的信任问题。虽然我国数字人民币最初定位于境内零售型 数字货币 ，但国际清算银行（BIS）、二十国集团（G20）和全球主要经济体央行都将 数字货币 定位于优化 跨境支付 体验的工具。

　　从企业层面，货币桥项目有助于满足多种 跨境支付 需求和保护数据隐私。“企业对于改善 跨境支付 的切实需求更加迫切，货币桥明显提升 跨境支付 便利化水平，使得企业跨境收付款、营销、融资、多币种资金管理等更加通畅，从长远来看支持我国贸易新业态高质量发展；在数据隐私和治理上，货币桥使用分布式账本技术保护用户身份和敏感的交易数据，为交易双方提供较好的隐私保护。” 中国银行 （601988.SH）研究院博士后马天娇补充道。

　　BIS报告显示，使用货币桥处理一笔 跨境支付 业务最快可于7秒内完成，节约近一半成本，与传统代理行模式相比实现了跨越式的改进。

　　全球支付解决方案公司Worldpay中国区总经理施南飞表示，银行电汇该类传统 跨境支付 模式，通常需要经过多个中间节点，存在因支付链条过长引发的低效率、高成本、高周转期等许多问题，和潜在的拒付和欺诈风险，而货币桥能够有效简化交易流程，通过点对点支付，实现降本增效；降低准入门槛，形成网络效应，相比以往的 跨境支付 模式，货币桥的设计具有可扩展性，参与国能够在不改变本地传统支付全面的情景下直接接入，这为吸引更多国家和机构参与，形成更大的网络效应，和构建新的国际 跨境支付 基础设施奠基了基础。

　　能否改变 跨境支付 体系？

　　“随着国际经贸往来的进一步深化，本土企业走向国际化成为重要发展趋势，从刚开始的产品货物出海到如今的IT服务、SaaS（软件运营服务）出海，出海企业的数量和类型都愈加丰富，这不仅带动了 跨境支付 规模，也对 跨境支付 的安全性、高效性、成本管理等方面提出了更高要求。这时，随着数字化转型加速，在全球范围内，各国央行 数字货币 正在加快试点和应用，实现支付服务的降本增效。以 跨境支付 和数字化为基础，货币桥在多国央行 数字货币 系统之间搭建了互通的桥梁，从而形成 跨境支付 网络，能够为批发型央行 数字货币 的跨境流通提供更快速高效、安全透明、低成本且可扩展的解决方案。”施南飞指出。

　　对此，施南飞认为，货币桥项目顺应跨境金融服务的发展趋势，发展潜力巨大：从宏观来看，如果货币桥能够吸引越来越多的成员加入，把“网”织大、织牢，则能够借助网络效应，发展成为全球性的多边 跨境支付 平台，为增进国际贸易提供更大助力，也能为人民币国际化的进程火上加油；从微观来看，推动货币桥与货物贸易、服务贸易等多种实际应用场景的结合，能够为企业提供更多安全、高效、低成本的 跨境支付 服务。

　　展望货币桥项目的发展前景，马天娇认为，一是参与主体不断扩容，目前货币桥项目的观察成员超过26个，包含亚洲基础设施投资银行、韩国银行、法国银行、马来西亚中央银行、国际货币基金组织等，未来更多货币当局、商业银行及企业实体参与到货币桥项目；二是应用场景更加丰富，商业银行及时关注央行 数字货币 桥的最新动向，结合自身资源天赋，创新应用方式、技术手段、场景选择等，提高支付清算业务质效。

　　需要谨防的是，货币桥项目也将成为金融资产跨境流动的新渠道。在任图南看来，货币桥项目连接了各经济体间的法定 数字货币 系统，是各经济体中代币化的金融资产跨境流动的条件，跨境投资及其它项目的便利性将丰富 数字货币 桥内涵；更关键的是，货币桥项目有助于打击跨境洗钱、恐怖融资等违法活动，基于分布式账本数据记录的完整性与可追溯性，随着 数字货币 桥在 跨境支付 领域的广泛应用，打击跨境洗钱与恐怖融资等违法活动的效率将有效提升。

　　不过，刘斌提示道，货币桥短时间内还无法改变当前的 跨境支付 体系。一方面，多边央行 数字货币 桥目前还是国际清算银行创新中心的试点项目，距离正式运营还需要时间；另一方面，从当前的情景来看，多边央行 数字货币 桥的正式运营有望成为目前 跨境支付 体系的有效补充，可以弥补当前 跨境支付 中的款项、时间、速度等许多问题，关键是可以为全球 跨境支付 提供一种新的渠道和选择，为我国金融稳定和跨境贸易提供支撑。

　　“在技术、监管、市场接受度等方面，货币桥的发展前景还需要长期的观察和验证，从平台到系统再到生态，这可能会是一个漫长的过程。在可见的未来，货币桥有望和现有 跨境支付 系统共同施展作用，实现协同发展。”施南飞说。