市场观点|留意市场情绪提振下的反弹行情
市场
周四,A股窄幅振荡,沪深主板收跌,科创板逆市上涨。盘面上,半导体行业领涨,电子化学品、电子元件、电机、消费电子、仪器仪表、电网设备、光学光电子、软件开发、光伏设备、通信设备等上涨幅度居前,黄金、医药商业、化肥、农牧饲渔、中药、采掘、航运港口、煤炭、教育、化学原料、珠宝首饰、装修建材、酿酒等领跌。题材股方面,新上市的股票、 Chiplet概念 、 汽车芯片 、 AI芯片 、 星闪概念 、AI手机、 存储芯片 等上涨幅度居前, 鸡肉概念 、 猪肉概念 、 黄金概念 、 基本金属 、 肝素概念 、 草甘膦 、 白酒 、 租售同权 、 稀缺资源 等下跌幅度居前。
观点
整体看,目前市场处于一轮估值修复行情的尾声,在基本面提振动力缺失下,市场迎来阶段的回撤行情。预计这种趋势还将延续,但经济整体修复趋势下,市场或仍有反复。需要谨防的是,持续下跌后,随着下周资本市场相关政策措施发布预期的临近,可适当留意市场情绪提振下的反弹行情。
宏观政策|金融监管总局:将加快完善金融法律体系的“四梁八柱”重点解决股东监管依据不足、行政处理力度偏低等诸多问题
金融监管总局:,在立法层面,面对金融监管和金融发展的新形势新任务,金融监管总局不断加快立法进程,提高金融法律体系的系统性、操作性、时代性。银行业监督管理法、保险法、商业银行法等修法项目取得本质进展,地方金融监督管理条例、金融资产管理公司条例等行政法规正在抓紧起草和修订,更好地适应了金融发展实践的需求,进一步释放出强监管、严监管的信号。推动企业破产法、刑法更改中完善与金融业相关的法律规定,提升法律体系的协同性和有效性。我们将加快完善金融法律体系的“四梁八柱”,重点解决股东监管依据不足、风险处置机制不完善、行政处理力度偏低等诸多问题,力争“一揽子”补齐法律制度短板。
行业机会|低空经济发展前景广阔
据媒体透露,低空经济在中国逐渐升温,德国知名电动垂直起降飞行器(eVTOL)企业Lilium计划到中国寻求机会。Lilium在6月10日宣布,已经在中国成立了力翎(深圳)航空有限公司(“力翎航空”),作为亚太区总部。新公司由Lilium GmbH全资持股。力翎航空将为Lilium Jet产品在中国和亚太地区的销售、服务提供支持,公司落户在深圳宝安低空经济产业公共服务中心,预计2024年开始在当地招聘员工。Lilium称,公司还将在中国申请适航审定。适航审定是民航监管当局对航空器安全性的技术审查,是航空器商业化的前提。
信达证券 指出,作为新质生产力的代表,低空经济发展前景广阔,潜在产业链市场规模达万亿。随着低空经济被并入国家规划,产业化落地及空域管理优化有望提速,同时中央+地方政策密集出台,eVTOL作为低空经济的重要载体,商业化有望提速。随着低空经济的发展,低空经济基础设施建设、相关飞行器产业链、飞行器运营、飞行器保障等环节有望受益。
热点新闻|深港交易所共建香港综合基金平台助力巩固香港国际金融中心地位
香港综合基金平台作为香港基金市场金融基础设施,可连接基金分销生态系统中的不同参与者,并提供认购赎回、支付结算和各种可选的代理人服务等功能以促进交易。同时,平台将面向投资者提供更丰富的资讯,以提升基金投资选择的透明度。
预防行政垄断!《公平竞争审查条例》公布8月1日起施行
《条例》明确,起草政策措施,不得含有限制或变相限制市场准入和退出、限制商品和要素自由流动等内容。市场监督管理部门组织对有关政策措施开展抽查,对违反本条例规定的,应当督促起草单位进行整改。受访专家认为,《条例》有助于增强政府决策的科学性和合理性,减少政策对市场竞争的潜在干扰。
纳指、标普连续四日创收盘新高
美东时间周四,美股三大指数收盘涨跌不一。截止收盘,道指跌0.17%,纳指涨0.34%,标普500指数涨0.23%。其中,纳指、标普500指数均连续四个交易日续创历史收盘新高。苹果、微软、英伟达均续创收盘新高且成全球市值前三的股票。热门中概股涨跌不一,纳斯达克中国金龙指数涨0.28%。哔哩哔哩涨超7%,满帮涨超4%,腾讯音乐涨超3%,理想汽车涨超2%,微博涨超1%,拼多多小幅上涨。唯品会跌超4%,富途控股跌超2%,小鹏汽车跌超1%
策略观点
巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地,国内经济步入复苏周期,A股将逐步探明市场底并振荡上行并开启一波趋势性行情。短时间上证指数冲击3200点遇阻回调,是逢低布局的机会。消息层面上,纳指与标普500连续4日创收盘新高,苹果、微软、英伟达市值均超过3万亿美元,热门中概股涨跌不一,中国金龙指数小幅上涨。国内方面,预防行政垄断,《公平竞争审查条例》公布8月1日起施行;深港交易所共建香港综合基金平台,助力巩固香港国际金融中心地位。目前A股分化明显,高股息板块退潮,科技股企稳回升,市场展开均值回归行情,建议逢低关注 锂电池 、 军工 、 机器人 、 人工智能 等科技股;另外可逢低关注证券板块,有望受益于下周召开的 陆家嘴 金融论坛。
技术分析|“科创成长”赛道股已经成为当下的核心主流
指数运行:上证指数看,遇阻5日线压力给出略有放量调整阴线,为小三浪末端临近前期W底强支撑的激烈多空博弈,从跌多涨少家数比、MACD分析指标零轴下方弱势运行、短中期均线系统空头排列、成交量总体不够给力,和绝大多数行业细分指数再现“普跌+急跌”,预期存量资金博弈下的“结构性”行情特征难以形成对指数的强攻推动;创业板指数三浪二次探底临近前低点强支撑,小周期反抽5日线未果给出略有放量调整阴线,为反复确认下档支撑需要,从半导体、芯片、消费电子等板块的强势崛起,预期景气赛道的“科创成长”赛道股已经成为当下的核心主流,明确此位置即便还需要时间进行蓄力,也不会轻言形成大周期重要低点强支撑的有效击穿和破位;结合深成指维稳前低点未破、科创50指数小周期选择上攻突破的市场运行,维持“前低点重要价值中枢强支撑未破,不宜过度灰心看待后市”的判断观点,投资者应以“跟随交易”的思路进行持仓股票的动态跟踪和操作管理,以防止反向操作风险。