退市新规下, ST股 退市速度加快!上周五(6月14日)ST阳光与*ST美吉不仅在同一天退市,且以同样28个一字跌停、同样的价钱退市。
由于两者都是自5月6日直到今天每个交易日走的一字连板跌停,对于这两个上市公司15万户股东而言,连割肉逃跑的机会都没有。
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ST阳光:盲目跨界光伏
6月13日晚间,ST阳光公告称,公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元,已触及《上海证交所股票上市规则》规定的交易类退市指标。
ST阳光将成为今年光伏行业退市第壹股。公开资料显示,ST阳光为阳光集团旗下上市公司,于1999年9月在上海证交所上市,原主要从事呢绒面料生产和销售,处于纺织制造业,后跨界光伏行业。
2006年, 江苏阳光 曾投资多晶硅产业试水,但后遭遇硅料价格狂跌等原因,旗下宁夏阳光硅业于2013年破产。阳光集团实控人为陆克平,涉足毛纺、服装、生物医药、医疗器械、生态农林、房地产、金属制品等产业。
陆克平曾在A股实际控制包含 四环生物 、ST阳光、海润光伏等上市公司。其中,海润光伏已于2019年退市,ST阳光也成为陆克平旗下第贰家退市企业。
虽然ST阳光退市直接起因是“面值退市”,但股票价格连续跌停核心原因还是其糟糕的基本面。
今年1月31日,ST阳光披露2023年年度业绩预告,预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净收入约900万元人民币,扣非净收入约2400万元。
但尔后却上演业绩“大变脸”。今年4月25日,ST阳光发布公告称,经财务部门再次测算,预计2023年实现归属于上市公司股东的净收入亏损约1亿元人民币,扣非净收入亏损约8500万元。
因业绩预告大幅“变脸”,ST阳光于4月25日收到上海证交所对公司业绩预告更正相关事项的监察管理工作函。
4月29日,由于年报审计机构立信会计师事务所出具了否定意见的《江苏 阳光股份 有限公司2023年度内部控制审计报告》,且公司控股股东非经营性资金占用1.7亿元人民币,预计无法在30天内完成清偿,公司股票又被实施其它风险警示。尔后5月6日开始ST阳光开启了28个连板一字跌停直到今天。
02
*ST美吉:蛇吞象式并购
如果说ST阳光盲目跨界引发的一系列财务问题,那么*ST美吉则是蛇吞象式并购引发的。
公开资料显示,*ST美吉前身为三垒股份,主营塑料管道成套制造装备及五轴高端机床的研发、设计、生产与销售,主要产品包含PE/PP管自动化生产线、PVC管自动化生产线、数控单机、精密模具及五轴高端数控机床等。
2018年11月,三垒股份以33亿元对价,溢价3766.04%,分批支付现金方式,并购美杰姆100%股权,并将公司股票简称更改为 美吉姆 。
值得注意的是,彼时财务数据显示,截至2017年末,*ST美吉总资产13.02亿元人民币,净资产11.45亿元人民币,远低于美杰姆33亿元的并购金额。
背负巨大商誉,一旦碰到啥问题,就容易陷入财务困境。2020年后,受多重原因影响,*ST美吉经营受到较大冲击,经营业绩连年亏损。
2021年到2023年及2024年一季度,*ST美吉实现归属净收入均为负值,分别约为-1.98亿元、-4.4亿元、-9.49亿元、-3940.36万元。这时,审计机构致同会计师事务所对公司2023年度出具了无法表示意见的《审计报告》,报告显示公司持续经营能力存在不确定性。因此5月6日*ST美吉被实施“退市风险警示”和“其它风险警示”处理。
据中证报,近几年,*ST美吉更是屡屡传出门店关闭的消息,对公司形象和品牌声誉造成了不小影响。公司2023年年报显示,2023年度签约 美吉姆 加盟中心关闭203家,加盟中心数量呈急剧下降趋势。另外公司董事会、监事会和管理层人员近年来变动频繁,控股股东及实际控制人还存在着资金链风险。另外,前老总马红英失去联系,也对公司生产经营计划的落实及规范管理造成较大影响。
03
这些票5月以来连续跌停
东方财富 Choice数据显示,截至6月16日,ST爱康、ST富通、*ST中润、ST长康、*ST超华等个股均录得连续29个跌停,ST亿利、ST阳光、*ST美吉均录得28个跌停。
虽然在A股历史上有过 华泽退 的连续46个跌停板, *ST信威 的连续43个跌停,但同时出现8只股票均连续29个或28个交易日跌停,仍然属于罕见。
另外,建车B已锁定“市值退市”,* ST深天 、* ST美讯 、宁通信B、汇丽B等多只股票也有可能存在“面值退市”,一大波退市 ST股 正在路上。
ST类股票连续大幅下跌的背景是,资本市场新“国九条”出炉,明确提出加大退市监管力度,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。
那么ST类股票会一直跌下去么?据证券时报文章观点,要回答这个问题,可以对ST类股票的历史走势作一个简单回顾。其实,历史上ST类股票走势受到政策环境、市场大势等多种原因影响,曾经历多轮起伏,其实不是原封不动。在连续大跌之后,ST类股票也常迎来反弹,历史上也曾有很多“高光”时刻,好比2021年万得ST板块指数年度上涨幅度就接近六成。另外,一些ST类股票在“摘星脱帽”之后股票价格一飞冲天的情形也常出现。
但不管咋样,总的来看,随着制度的优化,市场的优胜劣汰机制近年来逐渐加强,大范围盲目“炒差”时代恐怕已一去不复返。
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