巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前上证指数在3000点下方运行，市场局部展开过度下跌反弹行情，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。

　　美股

　　美东时间周二，美国三大股指全线收涨，道指涨1.85%报40954.48点，标普500指数涨0.64%报5667.2点，纳指涨0.2%报18509.34点。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。科技股方面，英伟达跌1.62%， 特斯拉 涨1.55%。中概股多数上涨，能链智电涨66.43%，中进医疗涨18.39%。

　　A股

　　周二，市场全天振荡分化，创业板指午后大涨。截至收盘，上证指数涨0.08%报2976.30点，深证成指涨0.86%报8877.02点，创业板指涨1.39%报1696.34点。总体上个股上涨和下跌家数相差不大。沪深两市成交额6407亿，较上个交易日放量386亿。板块方面，消费电子、汽车整车、网约车、半导体等板块上涨幅度居前，影视、 托育服务 、造纸、保险等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周二，香港恒生指数16日跌287.96点，下跌幅度1.6%，收报17727.98点。全日主板成交942.43亿港元。国企指数跌105.14点，收报6316.53点，下跌幅度1.64%。恒生科技指数跌49.74点，收报3622.84点，下跌幅度1.35%。

　　热点

　　1、美联储理事库格勒：如果失业率保持上升美联储提前降息将是适宜的

　　重要水平：

　　美联储理事库格勒表示，就业市场再平衡意味着，通胀将跌向2%；如果让通胀数据没能提振信心，可能会在更长时期内按兵不动；如果失业率保持上升，美联储提前降息将是适宜的；重申“2024年稍晚降息将是适宜的”这一立场；通胀与就业所面临的那些风险现在更加平衡；通胀已经继续下行，但仍然高于目标；非政府部门发布的数据为整体经济提供另外一个视角。

　　2、充电设施建设大消息！国家能源局重要部署

　　重要水平：

　　国家能源局：国家能源局日前发布《国家能源局综合司关于选取部分县乡地区开展充电基础设施建设应用推广活动的公告》，决定选取 河北省 邯郸市 大名县 等33个县（县级市、县、自治县、旗）、 天津市 宁河区大北涧沽镇等74个乡（镇）开展充电基础设施建设应用推广活动。将结合推广地区充电设施建设情况，适时推动典型经验和成熟模式在全国范围内应用，推动农村地区充电基础设施高质量发展。

　　点评：

　　上海证券认为， 高压快充 发展有望进一步带动 充电桩 发展，体现制造端 高压快充 需求的增长和运营端充电站收益率的上升。看好 新能源 汽车“以桩带车”发展趋势，看好运营端利用率&收益提升和制造端出货增长，建议关注充电运营商和 充电桩 产业链投资机会。相关标的： 特锐德 、 万马股份 、 道通科技 、 通合科技 等。

　　3、沪深交易所：正就高频交易不同化收费方案进行研究论证将坚持内外资一致的准则

　　今年以来，在中国证券监督管理委员会的统一部署下，本所持续加强程序化交易监管，推动有关政策措施落实落地。目前，我们正就高频交易不同化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的准则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的条件上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担忧不公平对待问题。对涉及高频交易机构的不同化收费安排，后续我们还将充分听取市场机构意见建议，平稳有序推出。

　　疫情跟踪

　　1、环法自行车赛出现新冠疫情。

　　2、美国科罗拉多州4人感染禽 流感 病毒，13州现疫情。

　　宏观

　　1、多个汽车限购城市将优化小客车调控政策

　　据媒体透露，今年，为进一步贯彻国家和地方关于恢复和扩大消费的决策部署， 天津市 进一步优化小客车调控政策，面向无车家庭定向配置3万个普通车指标，针对“久摇不中”申请人以阶梯摇号方式投放1万个普通车指标，适应指标需求趋势调整增量指标配置比例，积极释放汽车消费潜力。同时杭州、广州等也给予政策倾斜。

　　点评：

　　开源证券认为，展望后续，以旧换新政策落地、车企新车型密集发布、终端购车优惠仍存在等驱动下，乘用车销量有望迎来明显增长，进而带动车企业绩。以旧换新政策提振终端销量，电动智能化领域可靠的企业将更加受益。相关标的： 比亚迪 、 长安汽车 等。

　　2、2天投放超8000亿！央行巨额净投放有何深意？

　　近两日，央行通过逆回购操作累计向公开市场净投放8010亿元人民币。据券商中国报道，受访专家认为，央行此举主要是应对税期对银行体系流动性的扰动。接着，央行还可以通过逆回购操作或临时隔夜逆回购操作来应对资金面波动。受访专家同时强调，影响银行体系流动性的因素较多，应主要以7天期逆回购操作利率和银行间7天质押回购加权平均利率（DR007）在一段时期内的趋势观察货币政策的取向，而非过度关注公开市场投放量。

　　3、沙特ETF受追捧基金提示溢价风险

　　7月16日，2只沙特ETF分别在上海证交所和深交所挂牌上市，午后纷纷涨停，场内交易异常热闹：南方沙特ETF上涨幅度10%，溢价6.3%，换手率331.88%，成交额20.46亿；华泰柏瑞沙特ETF涨9.99%，溢价率6.17%，换手率更是高达426.42%，成交额为28.29亿元人民币。下午2点期间，华泰柏瑞盘中紧急发了沙特ETF溢价风险提醒。溢价一定水平上表现了对首批直投中东市场产品的兴趣，中沙在资本市场互动频繁，近期沙特公共投资基金(PIF)总裁鲁梅延分别到访中国证券监督管理委员会、上海证交所等地，探讨双边合作事宜。据财联社报道，分析指出，监管表示，此次沙特ETF上市意味着内地、香港与沙特市场的三方互联。另外，沙特阿拉伯资管机构对于发行ETF投资中国资产亦感兴趣。

　　4、科创板年内首单并购重组落地 普源精电 获批文

　　“科创板八条”后首单发股类重组落地。7月16日，上海证交所披露的信息显示，科创板公司 普源精电 发行股份购买耐数电子67.74%股权获中国证券监督管理委员会同意注册，交易后 普源精电 实现100%控股耐数电子。该项交易不仅是“科创板八条”后并购重组注册第壹单，也是科创板年内并购重组注册第壹单。

　　5、俄罗斯、美国传出大消息！事关俄乌冲突，特朗普将对话普京？

　　7月16日，据了解，一位美国官员透露，特朗普准备在没有中间人的情景下，就解决乌克兰危机与俄总统普京进行对话。另据俄罗斯卫星通讯社消息，美国共和党副总统候选人万斯表示，特朗普一旦在11月大选中获胜就会与俄罗斯展开谈判，结束乌克兰冲突。

　　6、金价迫近历史峰值！黄金行情也快爆发了？

　　周一，黄金期货价格收盘攀升至了历史次高位，多头似乎大有再度改写峰值纪录的旺盛势头。从行情走势看，现货黄金价格周一盘中一度最高升至了2439美元，距离今年5月20日创下的历史高位2450美元已其实不遥远。在一些行业人士看来，哪怕没有周末的特朗普遇袭事件加持，黄金的上行态势或许也已瓜熟蒂落。德国商业银行大宗商品分析师Carsten Fritsch预计，金价本周就将再度创下历史新高。FxPro顶级市场分析师Alex Kuptsikevich也指出，金价在上周重新突破2400美元/盎司后有可能创下新的历史高点，甚至超出之前高点数百美元。

　　产业

　　1、多家光伏巨头沙特建厂已签百亿订单

　　重要水平：

　　多家光伏巨头公告与沙特成立合资公司，投建光伏、 储能 项目。直到今天，订单金额合计高达数百亿元人民币。其中， 阳光电源 与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大 储能 项目，容量高达7.8GWh； TCL中环 签署20.8亿美元中东光伏项目协议，建设年产20GW光伏晶体晶片工厂； 晶科能源 与沙特公共投资基金合资建设10GW高效电池及组件项目，总投资约36.93亿沙特里亚尔。

　　点评：

　　 东吴证券 表示，目前光伏多环节新增投入生产放缓，高成本的落伍产能开始进入出清阶段，预计2024Q2淡季盈利见底，龙头韧性更强；逆变器上半年拐点已现，胶膜玻璃龙头成本优势凸显。建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头，和格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。相关标的： 晶澳科技 、 晶科能源 、 阳光电源 、 东方日升 等。

　　2、最高20%！ 被动元件 大厂酝酿涨价？

　　据了解，受益于手机及PC市场需求回暖、传统旺季即将来临，叠加银价今年以来大涨超30%，日本 被动元件 大厂村田、TDK等正酝酿涨价，涨价的产品初步将锁定积层式电感、磁珠等产品，预期大尺寸会先涨价，上涨幅度约10%至20%，为近年 被动元件 行业罕见大涨价。报道称，鉴于TDK和村田等日系厂商在电感和磁珠市场的领先地位，其率先对相关产品进行涨价，或将引发其它厂商跟进。除了日系厂商酝酿涨价之外，台系电感大厂国巨集团旗下的奇力新、华新科技集团旗下的佳邦、台庆科技的相关产品线也有可能存在会涨价。

　　3、大模型超级应用胎动！AI搜索成新“爆点” 巨头争相布局

　　 昆仑万维 、百度、腾讯、夸克、知乎、 三六零 、秘塔等新老搜索玩家纷纷布局AI搜索，这一赛道成为大模型应用新“爆点”。厂商正向超级应用迈进，旨在通过AI搜索一条龙解决搜索问题并做出决策，最终市场格局或许其实不是出现一个大赢家。当前AI搜索商业化路径尚待跑通，同时亦面临多重挑战。

　　4、存量内卷推动去概念化 白酒 密集加码年份酒市场

　　随着 白酒 行业深度调整的持续，头部 白酒 企业开始新一轮战略博弈，而此次切入的却是年份酒赛道。近期，五粮液、 舍得酒业 都公布了年份酒的新进展，今年以来，包含 洋河股份 、金沙酒业等知名酒企也都将年份酒作为公司重点战略推进。在业内看来，存量竞争下， 白酒 的概念时代已经过去，酒企希望通过年份酒重建消费者信任和价值体系，但年份酒规则强制性仍有待提升。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 南京高科 （600064）：上半年房地产业务合同销售金额同比减少92.91%

　　 大众交通 （600611）：智能网联汽车模式目前尚处于实验阶段

　　个股关注

　　 广联达 (002410)

　　 广联达 ：公司主要业务是提供以建设工程领域专业化应用为核心基础支撑，以产业 大数据 、产业链金融等为增值服务的数字建筑全生命周期解决方案。主要产品有工程造价软件、项目管理软件和进行相关的服务。公司是国内较早从事工程造价软件开发、生产、销售及相关技术服务的企业.公司在建筑行业软件领域处于龙头地位,其中工程造价软件占据同类产品50%以上的市场份额。

　　 哈森股份 (603958)

　　公司主要从事中高端皮鞋的品牌运营﹑产品设计、生产和销售。公司主要产品为皮鞋。 哈森股份 主要拥有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSON BUSSINESS）及诺贝达（ROBERTA DI CAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌，并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的产品，产品主要销售区域为全国一二三线城市商场专柜、购物中心及线上渠道。

　　知识分享

　　啥是窄幅振荡？

　　窄幅振荡，是股市术语，相对于宽幅振荡，都是用来形容振荡的幅度的。股市在窄幅振荡过程，市场平均成本趋于当前市场成本，之后市场会重新选择突破方向，这时的方向意味着未来较长一段时期的趋势。因此，在实际操作中，知道和准确窄幅振荡之后的突破方向是最为重要的。

　　未来会向上突破的条件是：1、振荡进程中，上升有量而下跌无量；2、股市上升进程中，进入整理阶段，整理时间不能过长。

　　未来向下突破的条件是：1、振荡进程中，上升无量而下跌有量；2、股市下降进程中，进入整理阶段，注意下降不能太大。

　　在实际操作中，股市中是没有绝对的规律的，所谓规律只能是大多情境下会出现而已，希望投资者注意。