转融券市场迎来重大政策调整。中国证券监督管理委员会7月10日发布信息显示,经充分评估当前市场情况,中国证券监督管理委员会依法批准中证金融公司暂停转融券业务,进一步强化融券逆周期调理。自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。同时,批准证交所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%,私募证券投资基金参与融券的保障金比例由不得低于100%上调至120%,自2024年7月22日起实施。值得强调的是,二级市场方面,7月11日多只转融券期末余额上亿元的股票大涨。其中, 铜冠铜箔 和 爱尔眼科 盘中分别最高涨超15%和13%, 隆基绿能 、爱漂亮客、 赣锋锂业 盘中均涨超6%。
东莞证券费小平等人在7月11日研报中分析认为,投资端方面,中长期资金入市力度将加大,扩大机构资金的权益投资规模。融资端方面,股权融资节奏继续保持低速发行,退市监管力度将加大,但短时间内退市公司不会明显增加。上市公司方面,增持回购及分红力度有望加大,推动上市公司提升投资价值,做好市值管理,最终增进资本市场高质量发展。有业内分析人士亦表示,综合看,中国证券监督管理委员会强化对程序化交易监管、暂停转融券业务和强化融券逆周期调理,呵护A股市场的政策信号较为强烈,有益于投资人的信心修复。
据中证金融数据显示,7月11日是转融券暂停的首个交易日,市场转融券余量为24.21亿股,较7月10日转融券余量下降1548万股,共有340只个股进行了转融券偿还操作。拉长时间来看,今年以来,A股市场融券、转融券余额持续缩水。据 东方财富 Choice数据显示,截止7月12日,A股市场融券余额为317.63亿元人民币,较1月2日703.85亿元的规模下滑约55%。
具体个股来看,根据 东方财富 Choice数据,截至7月14日,A股市场共有包含 片仔癀 、 联影医疗 、 南京银行 、 万泰生物 、 海光信息 、 北汽蓝谷 、 隆基绿能 、 赛力斯 、爱漂亮客、万科A、 通威股份 、 爱尔眼科 、 新易盛 、 广汽集团 、 贵州茅台 、 惠泰医疗 、 宁德时代 、 北方华创 、 小商品城 、 科大讯飞 、五粮液、 福能股份 、 中际旭创 、 赣锋锂业 、 中芯国际 及 昆仑万维 在内的25只个股转融券余额超过1亿元人民币。其中, 片仔癀 的转融券余额居首,达4亿元人民币, 联影医疗 位居第贰,转融券余额为3.03亿元人民币,另外, 南京银行 、 万泰生物 、 海光信息 、 北汽蓝谷 、 隆基绿能 、 赛力斯 、爱漂亮客的转融券余额均超2亿元人民币。详细情况见下图:
从转融券余额占流通市值例如面看,截至7月14日,A股市场中包含 铜冠铜箔 、 迈赫股份 、 招标股份 、 英力股份 、 通行宝 、 纳芯微 在内的6只个股转融券余额市占比超1%。其中, 铜冠铜箔 、 迈赫股份 、 招标股份 分别位居前三位,转融券余额占流通市值比分别为3.36%、2.53%和2.44%。详细情况见下图:
另外,据财联社不完全统计,截至发稿,包含 三丰智能 、 九安医疗 、 友阿股份 、 闻泰科技 、 达安基因 、 润建股份 、 罗普斯金 、 青鸟消防 、 正丹股份 、 天阳科技 、 安诺其 、 万年青 、 华昌达 、 亚太药业 、 江南化工 、岩山科技在内的15家上市公司近日在互动平台回复转融券事项相关情况。详细情况见下图: