上周(7月8日至7月14日),大盘受政策利好刺激整体复苏,酿酒板块也再度回升,中证 白酒 指数周内涨超1%, 贵州茅台 周内上涨幅度近2%,啤酒股普遍出现5%至10%的上涨幅度。
也是上周,上市公司进入业绩预告密集披露期,超过10家酒企披露了上半年的收益情况。21世纪经济报道记者了解到,啤酒股普遍盈利大涨,葡萄酒股和 白酒 股业绩分化。
业绩分化之际,酒企人事变动也愈发频繁。国台酒、水井坊、 金种子酒 、中信尼雅纷纷出现人事变动,有人离开,有人上任。
酒业人事
水井坊迎来新任总经理胡庭洲
水井坊(600779.SH)7月12日傍晚公告,董事会决议同意自7月15日起聘任胡庭洲为公司总经理,任期同本届董事会,蒋磊峰15日起不再代行总经理职责。
胡庭洲1976年生,本科上海交大应用化学专业、中欧商学院EMBA,曾任宝洁、柯达、百事的销售经营相关管理职务和好时中国总经理、平安集团寿险首席产品官、 豫园股份 总裁。可以看出同时具有外企、民企的工作经验,涉及不同细分行业的消费企业。
自大股东帝亚吉欧20十年入主以来,水井坊已经屡次“换帅”,历经了英国人柯明思、美国人大米、范祥福、危永标、朱镇豪等多位总经理。2023年前总经理朱镇豪离职后,艾恩华、蒋磊峰先后代行总经理职责。
胡庭洲的薪酬并未披露,但从水井坊前任总经理和胡我此前其在 豫园股份 的薪酬来看,收入不会低。2023年,胡庭洲在 豫园股份 期间年薪585.13万元人民币,且持有20多万股股票。
国台酒人事变动:接替张春新汤旭任销售公司总经理
有茅台镇第贰大酱酒企业的国台酒,近期是 白酒 行业的焦点。21世纪经济报道了解到,上周国台内手下发了通知,常务副总经理汤旭接替了国台酒业销售有限公司总经理一职,张春新不再担任职务。
此前张春新的国台酒业集团总经理一职已经由副老总叶正良接过,国台方面的口径是暂时兼任。不过从国台酒业集团老总闫凯境到任后,张春新可能离开的消息就在业内流传,对人事变动和双方近期的表态,21世纪经济报道此前进行了报道。
侯孝海退出 金种子酒 董事会
金种子酒 (600199.SH)7月12日晚发布更换公司董事公告,董事侯孝海拟不再担任公司第七届董事会董事,和董事会战略委员会、薪酬与考核委员会委员相关职务,提名赵伟为公司第七届董事会非独立董事候选人。
在此之前,今年侯孝海也已经退出了金沙酒业、景芝酒的董事会,转由其它华润系高管接任。其此前对21世纪经济报道表示,退出是正常人事安排,目标是进一步明确公司责任人治理结构。
赵伟1971年9月诞生,天津大学工学博士,2003年加入华润啤酒,先后任职华润雪花资金管理部总经理、管理会计与统计部总经理及财务部总监等职务。2020年调派至华润医药商业集团有限公司担任首席财务官。2023年6月2日起担任华润啤酒(控股)有限公司首席财务官,2023年8月18日获委任为华润啤酒(控股)有限公司执行董事。
中信尼雅老总乔梁辞任
7月12日晚,中信尼雅(600084.SH)公告称,董事会近日收到公司董事、老总乔梁的辞职报告,乔梁因工作调动申请辞去公司董事、老总职务,同时一并辞去公司董事会战略委员会中的职务。辞职后乔梁将不在公司担任任何职务。截至公告日,乔梁未持有公司股份。
由于乔梁的辞职将造成公司董事人数低于法定最低人数,辞职报告将在中信尼雅股东大会选举发生新任董事后生效。
乔梁2022年11月开始担任中信尼雅老总,曾历任中信深圳(集团)公司计划部副经理、中信房地产股份有限公司战略发展部运营副总监、中国中信集团有限公司业务协同部业务一处处长、中信国安集团有限公司党委委员。现任中信国安实业集团有限公司党委委员、副总经理、 白银有色 集团股份有限公司董事、副老总。
酒企动态
白酒 上半年业绩分化
上周多家酒企披露了2024年上半年业绩预告,多家 白酒 股实现了扭亏,未上市酒企披露了上半年实现增长,但也有酒企业绩明显下滑。
顺鑫农业 (000860.SZ)上半年预计实现归母净收入3.3亿元至4.8亿元人民币,终于实现扭亏。公告提到, 白酒 业务方面围绕“稳市场,强基础,促改革,谋发展”的总要求,紧抓重点市场建设,不断推动营销创新, 白酒 业务保持稳定,猪肉业务同比减亏。
金种子酒 (600199.SH)预计上半年归母净收入为1000万元到1500万元人民币,其中扣非净收入为300万元到450万元人民币,同样也将实现结束亏损实现盈利。这将是 金种子酒 2018年以来第壹次实现上半年盈利。去年上半年, 金种子酒 损失了3781万元。
不过这两家酒企的扭亏路都还未完全结束。 顺鑫农业 一季度实现归母净收入4.51亿元人民币,这意味着二季度有可能仍然亏损 。 金种子酒 一季度归母净收入约1764.5万元人民币,按此推算二季度实际损失了264.5万元至764.5万元。
岩石股份 (600696.SH)、ST春季(600381.SH)则是直接转亏。
岩石股份 今年上半年预计亏损5500万元到8250万元。 岩石股份 表示原因有几方面:上半年行业整体复苏未达预期;报告期内未收到相关政府补助;未兑付经销商回扣返货、费用投入、市场费用等造成经销商关系受挫,同时资金紧张未能有效改善,广告宣传大幅减少,对招商引商造成较大影响;受媒体负面报道、监管问询影响,经销商信心不足,补货备货更加审慎观望,造成营业收入同比大幅减少。
ST春季预计2024年上半年度归母净收入为-5800万元到-6800万元人民币,相比前一年亏损5059万元有所增加。不过上半年ST春季的营业收入有明显增长,预计上半年度营业收入为 1.3亿元至1.46亿元人民币,同比增长 23.56%至35.91%。ST春季后批复的监察管理回复函显示,在央视3.15对听花酒进行报道后,听花酒销量从3月份的1335瓶,大幅减少至4月的156瓶。
酒鬼酒 (000799.SZ)保持住了盈利,但明显下滑,上半年预计归母净收入为1.1亿元至1.3亿元人民币,比上年同期下降约73.93%到69.19%。 酒鬼酒 二季度的收益降幅明显超出部分券商的预测,不过相比其一季度(归母净收入同比下滑75%),二季度的收益降幅稍有收窄。
酒鬼酒 提到,公司上半年预计实现营业总收入10亿元左右,营业收入情况逐步好转。今年一季度, 酒鬼酒 营业收入是4.94亿元人民币,按此推算二季度 酒鬼酒 的营业收入超过5亿元人民币,环比降幅明显收窄。
其它 白酒 企业中,茅台集团在7月10日党委(扩大)会议上透露,上半年圆满完成各项目标任务;西凤酒2024年上半年营销工作总结暨下半年工作部署会议上也披露,圆满完成2024年上半年销售目标任务;夜郎古酒则表示上半年业绩同比增长超100%。
葡萄酒行业情况类似,上半年各家酒企业绩走势分化,不过整体盈利情况仍然谈不上乐观。
ST通葡 (600365.SH)上半年预计上半年归母净收入为-2750万元到-2450万元人民币,同比大幅减亏了六成以上。莫高股份(600543.SH)情况类似:实现了减亏,但仍然亏损,其预计上半年归母净收入约-800 万元到-1200 万元人民币,与上年同期相比减少亏损约84万元到484万元。
威龙股份 (603779.SH)上半年预计归母净收入为678万元到1065万元人民币,相比去年同期实现扭亏。中信尼雅则是转亏,预计上半年实现归母净收入-450万元至-550万元人民币,其前一年归母净收入621.4万元。
多家啤酒企业上半年盈利大涨
和 白酒 、葡萄酒企业不同,提前披露预告的啤酒企业普遍业绩报喜。
燕京啤酒 (000729.SZ)预计上半年归母净收入7.2亿元至7.96亿元人民币,同比增长40%至50%,与去年同期上涨幅度基本一致,保持了近年 燕京啤酒 的增长能力。2023年上半年, 燕京啤酒 实现归母净收入5.14亿元人民币,同比增长超46%。 珠江啤酒 (002461.SZ)预计上半年归母净收入4.76亿元至5.3亿元人民币,同比增长30%至45%。这一上涨幅度明显超出预期。两家酒企披露公告次日,股票价格都迎来了大涨。两家的收益增长,都与进一步推动高端化有关。
被诉讼、破产重整困惑的 *ST西发 (000752.SZ)也实现了扭亏,预计上半年归母净收入800万元至1200万元。啤酒麦芽生产方 永顺泰 (001338.SZ)上涨幅度更为惊人,预计上半年归母净收入1.46亿元至1.89亿元人民币,同比增长131%至200%。
永顺泰 分析有三方面原因:上半年公司执行的销售合同对应的计入营业成本的原料成本处于相对低位,使得毛利率相对较高,推动公司净收入上涨,另外受原料价格同比下降的影响,融资规模下降,由此造成的利息支出同比有所下降;强化成本费用的对标管控,取得一定成效。
只有 兰州黄河 (000929.SZ)业绩下滑,上半年预计净收入亏损740万元至900万元人民币,时隔3年再度转亏。
习酒取消反向红包
多家行业媒体透露,习酒公司对第叁季度营销费用的投放进行了调整,从6月30日开始新一轮的“习酒·欢乐扫码季”活动已经取消了面向渠道的反向红包。反向红包,是指消费者开瓶扫码获得红包的同时,习酒的经销商、终端门店也能获得额度不等的渠道回扣。
由于红包力度大,这一政策很快被滥用,很多地区出现了渠道开瓶扫码后低价销售散酒给消费者的情景,如习酒此前力推的圆习酒等大众价位产品,也干扰了习酒产品的价钱体系。
行业要闻
首个浓香型坛贮老酒团体标准发布
7月9日,国内首个浓香型坛贮老酒团体标准在北京发布。这一团标严格规定了坛贮老酒的最低基酒年份,与以法国干邑为代表的国际烈酒年份酒标准接轨,为今后该类 白酒 新产品的工艺创新、产品研发、市场推广、消费者培育和品牌建设等系列工作提供了科学的参考和依据。
对于老酒产品, 白酒 业内并没有标准定义和规范,无法体现坛贮老酒独特工艺、产品特点和质量要求。五年前提出老酒战略的 舍得酒业 ,此前向中国食品工业协会申请提出制定相关标准,并为团标内容的起草提供了重要的参考和依据。此次团标发布之际, 舍得酒业 也提出了“老酒战略2.0”,强调坛贮老酒市场化的开创者、引领者形象。
古井集团原老总王效金去世
多家行业媒体透露,7月8日王效金因病去世。王效金从1987年开始执掌古井酒厂,后古井集团建立后担任古井集团老总。
王效金1949诞生于安徽亳州,1968年10月参加工作。1970年10月至1982年1月在亳州机械厂工作,1982年2月至1984年1月在亳州工业公司工作,1984年2月至1985年8月在亳州经济贸易委员会担任秘书、科长。1985年9月,王效金调任古井酒厂,先后任职亳县古井酒厂厂长、亳州古井酒厂厂长、安徽古井集团有限责任公司老总兼总裁等职务。2008年,王效金因受贿罪被判无期徒刑。
草本 白酒 团体标准征求建议
7月7日,中国酒业协会露酒分会发布通知,根据《中国酒业协会团体标准管理办法(2019修订版)》,由劲牌有限公司提出《草本 白酒 》团体标准项目建议书,以中酒协标[2024]04号文批准该标准立项,现对该标准进行公开征求建议。
贵州30余家 白酒 企业新加坡办展
贵州日报7月8日消息,7月4日, 贵州省 贸促会(省博览局)组织策划的2024“海外贵州·贸通天下”优质 白酒 展览会在新加坡启动。省贸促会(省博览局)携30余家我省优质 白酒 企业参展,旨在借助正在举办的新加坡国际食品展,进一步推广贵州 白酒 品牌,助力贵州 白酒 产业高质量发展。新加坡中国 白酒 协会、新加坡潮州总商会等新加坡各商协会、知名企业及其它重点投资机构、商贸流通企业、主要渠道及运营商、品牌营销机构及媒体代表约50人出席启动仪式,共同见证贵州优质 白酒 亮相新加坡国际食品展。
海外要闻
嘉士伯收购英国饮料商碧域
7月8日,嘉士伯集团宣布拟收购跨国饮料企业、百事装瓶商碧域Britvic PLC ,价值约33亿英镑(约合人民币307亿元)。
Britvic是百事在英国、爱尔兰的独家装瓶商,运营百事可乐、七喜、立顿冰茶等百事品牌,也有Robinsons、Fruit Shoot、Tango、J2O等自营品牌。此前嘉士伯更低的报价曾被Britvic拒绝。外媒分析认为,这笔交易目标是应对Z世代酒精消费减少的 势头。嘉士伯认为,这笔交易有益于实现不同业务的协同效应。
另外嘉士伯还宣布全资收购英国啤酒合资公司Carlsberg Marston's Limited,交易价格2.06亿英镑。
三得利进军印度
三得利印度私人有限公司7月开始正式运营。总裁西井隆司透露,希望印度公司未来5到十年后业务占比能达到两位数,目前印度公司将计划先专注于印度国内需求,之后将力争缔造成非洲、亚洲其它地区和中东市场的枢纽。