上证指数、深成指小幅下跌，创业板指振荡走高，两市超4000股下挫。盘面上，铁路公路、 磁悬浮概念 、光伏设备、交运设备、汽车整车、 维生素 板块走强。AIPC、消费电子、铜缆高速连接、 混合现实 、AI手机、AI语料、 智能穿戴 、Sora概念、 CPO概念 、 汽车芯片 表现欠安，领跌市场。

　　截至午间收盘，上证指数下跌0.12%，报2959.25点；深成指下跌0.24%，报8813.63点；创业板指上涨0.56%，报1706.03点；科创50指数下跌0.32%，报726.64点；北证50指数下跌3.21%，报734.91点。两市上涨个股有972家，下跌个股有4063家，28只股涨停， 交运股份 、 宏辉果蔬 3连板。两市半日合计成交4114亿。

　　今日要闻

　　驻中国证券监督管理委员会纪律检查监察组发声！推动加大对资本市场行贿行为综合惩戒力度

　　中央纪委国家监委网站7月18日消息，中央纪委国家监委驻中国中国证券监督管理委员会纪律检查监察组组长樊大志发表署名文章称，紧紧围绕党中央关于反腐败斗争总体形势任务的重大判断，聚焦革除腐败滋生的土壤和条件深化反腐败斗争。驻中国中国证券监督管理委员会纪律检查监察组持续深化证券发行审核领域腐败问题专项治理，集中查处一批腐败典型案件。要继续保持案件查办高压态势，持续紧盯弃守监管职责、危害重大改革推进、权力与资本相互勾连、风险与腐败相互交织问题，严肃查处“一把手”和领导班子成员违纪违法案件。有针对性推动以案促改、以案促治，督促深入挖掘监管履职、行业生态、制度机制等方面深条理问题，持续完善严监严管制度机制。推动加大对资本市场行贿行为的综合惩戒力度，施展好监管惩戒机制作用，真正让行贿者付出应有代价，着力净化政治生态和市场生态。

　　重磅曝光 “国家队”果然出手！中央汇金二季度继续增持ETF

　　7月17日晚间，华夏、易方达、嘉实等许多家大型基金公司披露旗下基金二季报，中央汇金二季度在ETF上的投资动向也随之曝光。二季报显示，中央汇金二季度申购了易方达沪深300、嘉实沪深300、华夏沪深300、华夏上证50等多只ETF，根据成交均价估算，二季度申购金额或接近150亿元人民币。目前还有华泰柏瑞沪深300ETF、南方 中证500 ETF等重要宽基ETF的二季报尚未披露，未来随着二季报进一步披露，中央汇金二季度的申购金额或有望进一步增加。

　　沙特ETF连续两日被“买爆” “万亿资本支出周期”驱动中东股市

　　A股首批沙特ETF——华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（520830）、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（159329）本周上市。7月16日、17日，这两只沙特ETF连续触及涨停，首日成交额合计近50亿元人民币。近年来，中国各界对于中东市场的兴趣激增，Shein、Temu等中国企业纷纷进军中东，而中国投资者亦希望了解中东资本市场。在此次的沙特ETF中，最大权重股其实不是知名石油巨头沙特阿美（Saudi Aramco），金融领域的占比超过40%，其它权重板块包含原材料（17%）、能源（9%）、公用事业（9%）、通信（7%），医疗健康、必选消费、可选消费、科技、工业、地产等也占据一定比例。

　　利好！财政部、税务总局发布！大规模设备更新迎来税收优惠政策

　　财政部、税务总局在7月17日发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》称，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不高于该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可根据10%比例抵免企业当年应纳税额。应纳税额不足抵免的可向以后年度结转，最长不高于五年。

　　张坤再度大举加仓新秀丽、普拉达：灰心预期终将被证伪 停滞没有理由

　　易方达基金副总经理张坤在最新二季报中表示，不论哪个产业的发展，只要带动了人均GDP不断增长， 老百姓 的生活水平就会不断提升，灰心预期终将被证伪。具体操作方面，继2023年四季度首度建仓新秀丽、普拉达这两大知名消费品牌后，张坤于本季度再次大举加仓买入上述2只个股，另外对 白酒 股 山西汾酒 、韩国股票三星电子也有所增持。

　　机构观点

　　 中信证券 ：短时间可以选择基本面相对稳健的低估值家居公司择机配置

　　 中信证券 研报指出，家居板块已进入2024年Q2业绩反馈期，行业层面来看内销收入普遍面临下滑挑战，外销订单虽优于内销，但发货节奏受运力紧张影响，实际收入兑现料弱于订单，且利润率受汇率波动拖累同比预计承压，因此2024年Q2家居基本面显现弱势运行状态。考虑抵家居板块估值已回落至历史低位，地产政策存在进一步放松的存在性，短时间可以选择基本面相对稳健的低估值公司择机配置，把握窗口型估值修复的机会；中长期关注引领行业份额提升的维度。

　　中金：多维积极变化有望加速Robotaxi产业发展

　　中金研报指出，Robotaxi直接探索L4级别高阶 无人驾驶 。过去近十年，行业投融资表现几度浮沉，背后折射出市场对其商业化落地的担忧。得益于地方政策与产业端的共同催化，Robotaxi近期受到了广泛的重视。短时间来看，政策和降本路径的探索有望催化产业扩张效应；长远来看，Robotaxi商业化需要技术、成本、生态、监管多位一体的推动。沙利文预计至2030年，中国L4及以上 无人驾驶 渗透率有望达9.5%，Robotaxi市场规模有望达4888亿元人民币，潜在市场空间广阔。

　　 中信建投 ：AI投资下半年有两大方向，端侧AI打开更多可能性

　　 中信建投 研报指出，算力仍然是大模型持续迭代的根本动力，AI走向端侧是大势所趋。随着国内大模型能力的提升、调用价格的下降和政策上的支持，更多的AI应用将会逐步落地。C端的聊天 机器人 、文生图、文生视频应用正在逐步被接受。B端AI也开始在金融、工业、军事、医疗、教育等领域开始落地。展望AI投资的下半年，有两大投资方向：一是全球产业趋势，核心是算力；二是围绕国内政策拉动内需，尤其是AI与G端和B端各行业的结合。

　　 华泰证券 ：看好磷酸铁锂龙头及负极二线头部企业市占率提升

　　 华泰证券 研报指出，电池材料尤其是主材直接影响电池性能与安全性，供应稳定性强，少数格局推翻案例往往发生在需求结构变化窗口期，当前行业处于下行期，需求增速放缓，盈利普遍承压，龙头优势趋于巩固，2024年以来多数环节集中度普遍提升。横向比较锂电材料各环节，集中度较高锂电材料环节龙头国内市占率多收敛于40-50%，产品不同化较小且龙头成本优势较大的湿法隔膜、铝箔、电解液环节，龙头较早实现高市占率。向后展望，磷酸铁锂与负极行业集中度仍较低，磷酸铁锂龙头与负极二线头部企业具备较强成本优势，或有望凭借成本优势持续提升市占率。

　　开源证券：继续看好寿险板块的投资机会

　　开源证券研报指出，寿险负债端景气度较好，低基数下净收入同比有望逐季改善，行业负债成本有望持续回落，资产端平稳阶段利差损有望阶段性改善，继续看好寿险板块的投资机会，关注中报、长端利率和7月政策面催化，个股可关注： 中国太保 、 中国人寿 、 中国平安 等。

　　 信达证券 ：苹果有望迎来换机潮关注产业链优质个股

　　 信达证券 研报指出，苹果发布Apple Intelligence，展现出完善的AI布局，即“设备端模型+私有 云计算 +第叁方大模型”相结合，展现了作为行业创新标杆的强大实力和前瞻性。首先，通过与第叁方的合作使得苹果终端的AI实力保持在业界领先水平；其次，私有 云计算 的引入有望为行业解决AI应用的隐私问题指引方向，加速AI终端的发展；最后，凭借苹果ios系统强大的推广能力和相对有消费能力的客群，苹果有望迎来换机潮，关注产业链优质个股。个股可关注：1）结构件， 工业富联 、 蓝思科技 等；2）设备， 大族激光 等；3） PCB ， 鹏鼎控股 等；4）组装， 立讯精密 等。