“宁王”再次登顶公募基金第壹大重仓股！
截至7月19日，基金二季报已悉数披露。数据显示，从基金持有的总市值来看， 宁德时代 再次登顶，超过 贵州茅台 ，成为二季度公募基金第壹大重仓股。从股份变动情况来看， 立讯精密 获最多增持； 贵州茅台 、 泸州老窖 和五粮液等 白酒 企业被减持。
“宁王”再次登顶
天相投顾数据显示，截直到今天年二季度末， 基金重仓 宁德时代 的总市值达到了495.35亿元人民币，再次取代 贵州茅台 成为公募基金第壹大重仓股，合计进入了993只基金的前十大重仓股行列。
数据显示，截至二季度末，持有 宁德时代 最多的是易方达基金，34只基金合计持有“宁王”8484万股。另外，华夏基金也有73只基金合计持有5465万股，华泰柏瑞基金有21只基金合计持有3310万股。重仓“宁王”的知名基金经理众多，包含华夏基金的周克平，嘉实基金的姚志鹏，兴证全球基金的谢治宇、乔迁，华安基金的许之彦等。
2019年二季度末， 贵州茅台 超越了 中国平安 ，成了公募基金的头号重仓股。尔后， 贵州茅台 长期位列公募 基金重仓 股第壹。彼时， 宁德时代 的公募持股总市值还未进入前50名。
随着 新能源 主题的投资热， 宁德时代 的公募持股总市值和基金持有数量都有了质的飞跃。2021年三季度末、2022年一季度末， 宁德时代 的公募重仓总市值都曾超过 贵州茅台 ，成为公募基金第壹大重仓股，但之后又被 贵州茅台 反超。
基金对 宁德时代 的信心与其实力不无关联。 国金证券 研究所在研报中指出，当前，电池行业面临激烈的竞争，就2020年到2023年的情景而言，动力电池的厂商数量缩减了近30%。在行业面临大幅淘汰的态势下， 宁德时代 的钱财流实现了穿越周期的正向循环。得益于深厚的成本护城河及技术护城河，产品向出海及高端化发展，公司的行业份额和价格都和同行拉开差距，息前税后利润也保持了长期稳健增长。公司连续十年连任全球龙头，市场份额逐年提升。
除了 宁德时代 ，公募基金前十大重仓股还包含 贵州茅台 、 立讯精密 、 紫金矿业 、 美的集团 、 中际旭创 、五粮液、 迈瑞医疗 、 泸州老窖 和 山西汾酒 。
立讯精密 二季度被“扫货”
就二季度末的数据来看， 立讯精密 被增持124.42亿元人民币，基金持有总市值达到339.86亿元人民币，重仓 立讯精密 的基金数量达到了918只。
数据显示，持有 立讯精密 最多的是兴证全球基金，13只基金合计持有9959万股；其次是华夏基金，48只基金合计持有7822万股。另外，中欧基金、富国基金、汇添富基金等也持有 立讯精密 很多股份。持有 立讯精密 的知名基金经理包含兴证全球基金的谢治宇、中欧基金的周蔚文、富国基金的朱少醒等。
在地缘政治冲突升级、消费电子下游需求整体承压的逆境下， 立讯精密 的业绩仍实现了稳健的增长。 光大证券 研究所认为， 立讯精密 在铜连接、光模块、液冷散热等方面都有深度布局，与业界最顶尖公司同步竞争且略有优势。据LightCounting预测，2024—2028年，全球光模块市场规模的年均复合增长率为11%。在AI产业趋势下，公司的通讯业务有望深度受益。另外，智能汽车也有望开辟公司成长的第贰极。
除了 立讯精密 ，公募基金二季度增持幅度最大的前十大重仓股还包含 比亚迪 、 新易盛 、 工业富联 、 中际旭创 、 鹏鼎控股 、 兆易创新 、 沪电股份 、 澜起科技 和 美的集团 。
基金减持 白酒 企业
从数据上看，二季度内， 贵州茅台 、 泸州老窖 和五粮液被公募基金减持较多。 贵州茅台 较上一季度被减持214.14亿元人民币， 泸州老窖 较上一季度被减持127.88亿元人民币，五粮液较上一季度被减持105.64亿元人民币。
从基金持仓情况来看，华夏基金、嘉实基金等对 贵州茅台 有所减持，景顺长城基金、汇添富基金等对 泸州老窖 有所减持，招商基金、汇添富基金等则对五粮液有所减持。
此前，市场对于消费板块的灰心情绪已至低点，资金拥抱确定性的红利资产。 国海证券 研究所表示，从历史数据来看， 白酒 行业具备很强的韧性，以茅台为代表的龙头酒企护城河更加深厚，即便在上一轮周期低点，茅台也木有出现业绩下滑。随着 白酒 板块调整至年初以来的低位，估值性价比已经提升。
宏观经济的周期性波动不可避免，可是行业自身发展逻辑没有改变。 国海证券 研究所认为，龙头酒企应对下行周期的经验越来越丰富，强大的品牌影响力和健康的渠道库存能让卓越的企业穿越周期。
具体到公司层面， 白酒 企业也对行情做出了应对。 东吴证券 研究所表示，5月以来，飞天茅台酒批价持续快速下跌，引发集中关注和较大担忧。市场对 贵州茅台 能否采取有效稳价举措信心不足，对中长期需求的稳定性信心不足。近期， 贵州茅台 管理层一方面加强市场调研和经销商沟通指导，批价应声企稳反弹，另一方面加强和投资者互动，聆听投资者声音和建议，正面回应了市场的关切，体现了龙头企业的负担负责。
