在本周美股市场收盘后，伯克希尔哈撒韦向美国SEC提交减持声明，披露在过去一周里减持了接近15亿美元的美国银行（Bank of America）股票。这也是巴菲特自2020年三季度以来第壹次减持这只长期“爱股”。 
（来源：SEC）
根据公告披露，伯克希尔在本周三至周五期间，分四次减持了3389万股美国银行股票，价格介于43.12美元至44.06美元之间，合计减持资金约14.76亿美元。
完成此次交易后，伯克希尔持仓中仍然拥有9.989亿股美国银行股票，价值超过428亿美元，仍然是伯克希尔投资组合中仅次于苹果的第贰大持仓。
巴菲特的此番减持，恰逢美股市场近几天切入“轮动交易”的风格，大量获取利益颇丰的钱财从科技巨头中涌出，加仓价值蓝筹和小盘股。虽然美国银行并没有像高盛、摩根大通那样创历史新高，但股票价格同样升至近两年半高位。从2023年10月开始算起，美国银行这一波上涨的累计上涨幅度超过75%。 
（美国银行日线图，来源：TradingView）
从“山顶站岗”到“华尔街寓言”
与巴菲特投资苹果类似，伯克希尔对美国银行的投资也是一个经典的“华尔街价值投资寓言”。
巴菲特本周抛掉的这些股票，来源可以追溯到2011年，伯克希尔对经历次贷危机后的美国银行投资50亿美元，拿到每年付息6%的优先股，同时可以根据7.14美元/股的价钱转换为7亿股普通股，期限为十年。
当时美国银行股票价格正处于持续下跌状态中，宣布交易的当周一度跌至6美元，之后股票价格一度拉升至8美元上方，但接着又是接近4个月的持续下跌，到2011年底一度跌破5美元后才算是见底。 
（美国银行股票价格，来源：TradingView）
属于巴菲特的真正高光时刻是在2017年夏天，伯克希尔宣布将执行当年的换股权利。由于当时美国银行的股票价格已经涨至24美元，所以单单是行权的那一瞬间，巴菲特就净赚超过120亿美元。这笔交易也使得伯克希尔成为美国银行的第壹大股东，直直到今天日。
正如标题所述，在2011年载入投资史册的交易前，巴菲特也曾在美国银行这只股票上“栽过跟头”。
根据历史统计，伯克希尔历史上第壹次买入美国银行的股票，是在2007年的二季度。在那个财富泡沫即将破灭的时间点，巴菲特以接近50美元的价钱买入870万股美国银行股票，又在三季度进一步加仓。但随着市场开始泥沙俱下，巴菲特先是在2008年三季度砍掉一半仓位，后续憋到20十年四季度，以接近10美元的价钱清掉所有仓位。 
（美国银行周线图，来源：TradingView）
所以巴菲特2011年的那笔50亿美元重注，多少也与之前“高位站岗”的经验有关。据巴菲特自己陈述，他是“洗澡的时候”迸发出这个投资的灵感，随后想法子托人联系美国银行的总裁莫伊尼汉。
莫伊尼汉事后透露，伯克希尔的人直接打电话给美国银行的客服中心，要求“与总裁对话”，很显然客服没有理睬这样的要求。后续伯克希尔的财务主管通过华尔街的私人关系，才联系到莫伊尼汉。
此前曾屡次买卖
与交易海外股票不同，巴菲特在交易美股时我们时常会买进卖出，其实不会“一路抛到底”。所以巴菲特在美国银行这只股票上也曾屡次“做T”。
根据交易数据统计，在2017年行权大赚一笔后，巴菲特在2018年和2019年先后分四次增持接近2.7亿股，随后在2019年三、四季度美股大跌的进程中减持4560万股（当中还买回2000万股）。
等到2020年初新冠疫情对美股的重击结束后，巴菲特又在2020年7月大幅增持，分四次买入超过1亿股。后续巴菲特又在2020年三季度卖掉2280万股，单就这笔交易而言，可以说是“卖在股票价格起飞前的最后一刻”。 
（美国银行周线图，来源：TradingView）
等到2023年一季度，巴菲特在26-36美元的价钱区间里，把他两年半前在22-26块钱卖掉的2280万股全部买回，这也是本周这笔交易前的最后一次操作。
