周一（2024年7月22日），A股市场全天下探回升，三大指数小幅收跌，全市场超2900只个股上涨，沪深两市今日成交额小幅缩量至6565亿元人民币。港股冲高明显，恒指收涨1.25%，互联网龙头集体走强，小米集团涨超4%，美团涨逾3%，腾讯控股涨超2%，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）场内大涨1.89%！
A股盘面上，过度下跌板块补涨明显。受微软“蓝屏”事件影响，软件、 信创 概念多股涨停， 格尔软件 晋级二连板，聚焦金融 信创 的金融科技ETF（159851）场内逆市上涨1.47%，一键布局 信创 产业链核心的 信创 ETF基金（562030）场内逆市上涨1.33%！医疗板块同样反弹明显，CXO、医疗设备联袂拉涨，中证医疗逆市五连阳！ 
消息层面上，央行重磅“降息”！首先是，央行公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%，为2023年8月以来第壹次调整。其次，7月LPR报价出炉，1年期LPR由3.45%降至3.35%；5年期以上品种降至3.85%，上次为3.95%，均下调10个基点。
市场人士表示，总体看未来货币政策调控框架进一步明晰。央行此次果断降低政策利率、引导市场利率下行，是观察落实全会精神和要求的具体体现，体现了货币政策灵活适度、呵护经济回升的决心。另外，央行阶段性减免MLF质押品的操作也将缓解人民币因本次央行降息可能引发的贬值压力，预计此次降息不会增加人民币汇率贬值压力。
展望后市，中金指出，近期市场企稳主要受到内外部积极因素的综合影响，中长期改革红利预期助力投资者信心修复。展望后市，2月份以来的修复行情虽面临挫折但并未结束，当前A股市场整体估值仍处于历史偏阶段性底部时期，随同着下半年稳增长政策加码结合中长期改革红利，对A股后续表现无需灰心。
配置方面，半年报业绩披露期，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对表现；景气提升结合改革及政策支持，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；外需仍有韧性，在此环境下，出口链行业和全球定价资源品有继续配置机会；红利资产中长期逻辑未变，但未来需要更加重视分子端基本面和分红的可连续性。
【ETF全知道热点盘点】今日重点聊聊港股互联网、金融科技和医疗等3个板块的交易和基本面情况。
一、 港股V形反转！港股互联网ETF（513770）涨近2%！腾讯重回公募心头好，登顶AH重仓股TOP3！
今日港股探底回升，三大指数悉数V形走高，一扫上周颓势。互联网龙头集体拉升，小米集团涨超4%，美团涨逾3%，腾讯控股涨超2%、快手跟涨飘红。另外，心动公司涨逾10%，东方甄选涨近8%， 中国软件 国际、平安好医师、京东健康等上涨幅度居前。 
重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）早盘平开后振荡拉升，场内价格一度涨逾2%，收涨1.89%，收复5日、20日线。 
二季报显示，相对于A股连续两个季度配置比例回落，公募基金对港股的配置热情明显上升，截直到今天年6月末，主动偏股型基金对港股市场的配置比例由2023年末的8.66%，明显提升至11.55%。
其中，港股互联网ETF（513770）标的指数重仓股腾讯控股位列港股第壹大重仓股。而在A港整体排行中，腾讯位次上升3位，高居主动偏股型基金第叁重仓股；另外，另一重仓股美团新进主动偏股型 基金重仓 TOP20。 
放眼全球看，港股正处于估值洼地。在美联储降息预期持续演绎的环境下，港股流动性有望迎来转机，而在港股整体行情向好周期中，互联网板块的高弹性或为资金加速流入的原因之一。
从上半年区间最大上涨幅度看，重仓港股互联网龙头的中证港股通互联网指数上涨幅度为55.66%，较恒生指数及恒生科技指数同期最大上涨幅度分别逾额22和16个百分点。 
估值方面，截至上周五（7月19日），恒生AH溢价指数再度回升至149.94点的历史高位，H股相对于A股的吸引力进一步凸显。
流动性方面，港股对外部环境变化尤其是美联储利率的变化会较为敏感，降息可以缓解融资成本，造成港股流动性提振。
另外，港股市场整体的收益修复情况亦值得关注。 中泰证券 认为，港股后续重拾连续性升势组要更多夯实的基本面数据和财政进一步加杠杆发力，或可持续关注政策面或消息层面的超预期利好。
港股互联网ETF（513770）基金经理丰晨成认为，头部互联网企业具备股票价格高弹性、业绩超预期且股东高回报的特性，在港股市场整体收益率提升时，反应更加敏锐。值得注意的是，近期有资金持续借道ETF布局港股互联网板块，上海证交所数据显示，港股互联网ETF（513770）连续5日吸金，合计获资金净流入9353万元。 
公开资料显示，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等互联网龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%，前十大成份股权重超70%，龙头属性突出。截至6月末，港股互联网ETF（513770）年内日均成交额达2.45亿元人民币，可日内T+0交易，流动性佳！
二、 格尔软件 二连板，金融科技ETF（159851）逆市再涨1.47%！政策高度支持，金融科技或迎多条机遇
今日，金融科技板块全天表现强势，金融 信创 概念上涨幅度居前。中证金融科技主题指数再涨1%，成份股多数收红！其中， 浩丰科技 大涨超16%， 格尔软件 一字涨停晋级二连板， 恒银科技 拉升封板， 古鳌科技 上涨9.65%， 信安世纪 、 中亦科技 、 普元信息 、 兆日科技 、 汇金科技 等多股涨逾4%。
热门ETF方面，板块代表ETF——金融科技ETF（159851）全天高位运行，场内价格逆市收涨1.47%，日线录得二连阳！场内成交额超2200万元人民币，环比放量超三成！
消息层面上，全球 网络安全 软件巨头CrowdStrike发布了一个存在缺陷的更新，造成微软Windows“蓝屏”故障，引发全球IT系统溃散。机构指出，自主可控是 网络安全 的“基石”，操作系统国产化替代是大趋势操作系统是IT全面的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”。受此影响，今日计算机等过度下跌板块反弹明显，金融 信创 概念股集体走强。
政策面上，7月重磅会议召开，相关改革文件发布。民生证券在最新研报中分析了计算机行业的相关机遇。其中，金融科技板块有望受益的主要有三个方面：
1、金融 信创 。文件指出，要全面深化改革助力实现高水平科技自立自强。健全国家安全体系方面，构建联动高效的国家安全防护体系，推进国家安全科技赋能。在完善公共安全治理机制方面，强化 网络安全 体制建设，建立 人工智能 安全隐患监管制度。
2、 数据要素 。文件提到，持续推进 数据要素 市场建设。建设和运营国家数据基础设施，增进数据共享。加快建立数据产权归属认定、市场交易、权益分配、利益保护制度提升 数据安全 治理监管能力，建立高效便利安全的数据跨境流动机制。
3、财税改革。文件表示，推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。研究把城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加合并为地方附加税，授权地方在一定幅度内确定具体适用税率。
民生证券认为，在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下 信创 行业迎来重要拐点，同时 国企改革 也将推动行业进一步发展。国内算力需求与自主可控有望成为最核心主线，财税体制改革也有望推动相关细分领域发展，建议重点关注相关领域领军企业。
多角度把握金融科技相关机会，相关产品金融科技ETF（159851）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，第壹大行业为计算机，占比约80%，覆盖了 数字经济 、ChatGPT、 信创 、金融IT等热门主题。第贰大行业为非银金融（主要为互联网券商），占比近14%。
三、CXO、医疗设备联袂拉涨，医疗ETF（512170）逆市斩获四连阳！公募基金医药持仓降至冰点，机构：有望企稳回升
今日医疗板块再度走出独立行情，中证医疗指数逆市收涨0.83%斩获五连阳，止跌企稳迹象愈发明显。截至收盘，中证医疗指数近10个交易日内有8日收涨。
ETF方面，医疗ETF（512170）跟踪复制中证医疗指数表现，今日盘中最高涨逾1.6%，午后上涨幅度收窄，场内价格收涨0.67%录得四连阳，全天成交3.87亿元人民币。 
成份股方面，CXO概念股强势领涨， 康龙化成 大涨5.9%， 泰格医药 跟涨4.15%， 凯莱英 涨2.82%。医疗耗材、医疗设备相关成份股局部走强， 爱博医疗 大涨5.57%， 新华医疗 涨4.05%， 联影医疗 涨2.92%。下跌方面，权重股 迈瑞医疗 、 爱尔眼科 、爱漂亮客等小幅收跌拖累指数。 
消息层面上，两重利好或为主要催化。
其一， 康龙化成 上半年净利最高预增45%。昨日晚间公司发布2024年半年度业绩预告，上半年预计实现归属净收入10.55亿元至11.43亿元人民币，同比增长34%至45%。 康龙化成 还表示，上半年新签订单金额同比增长超过15%。
作为CXO领域具有代表性的龙头公司， 康龙化成 业绩预喜明显提振板块情绪。无独有偶，此前 凯莱英 在业绩预告公告中透露“上半年新签订单同比增长超过20%”， 昭衍新药 预告第贰季度净收入环比结束亏损实现盈利。总体来看，CXO板块在经历业绩、估值双杀之后，有望迎来边际改善。
其二，医疗设备招标逐渐回暖。二季度以来，各地区逐渐发布相关文件，对下属医院上报的医疗设备更新项目进行了批复，如，7月12日， 北京市 8个医疗设备项目通过市政府联审，总投资额达18.81亿元；6月下旬， 重庆市 发改委对市内多家医院的医疗设备更新项目进行了批复，总投资额达28.58亿元人民币。
据 太平洋 证券估计，本轮医疗设备更新全国总投资额有望达到500亿元以上，其中约40%以上来自中央特别国债投资。随着下半年设备更新资金逐渐到账、相关项目逐步落地，医疗设备招投标有望持续复苏。
值得注意的是，二季度公募基金医药持仓占比已降至五年低位。据 光大证券 统计，2024Q2，股票型公募基金（选取普通股票型+偏股混合型）重仓医药市值占比为11.23%，环比-0.94pct；剔除医药基金的公募 基金重仓 医药市值占比为6.08%，环比-0.58pct。该机构认为，两项数据均已降至五年低位，有望企稳回升。
方正证券 也表示，当前全市场对医药行业的配置仍处在历史冰点，随着全链条支持 创新药 政策和设备以旧换新逐步落地，我们仍然坚定看好医药行业老龄化+创新+科技内需的长期增量。
需要特别提醒的是，医药医疗板块调整时间较长，止跌企稳还有待行情继续验证。关注医药医疗板块的投资者务必根据自身的钱财状况和风险承受能力理智投资，高度注意风险管理，或可逢跌分批布局，切勿盲目梭哈。
