巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息层面上，外围方面，隔夜美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌， 特斯拉 业绩不达预期盘后下跌6%,纳斯达克中国金龙指数下跌1.84%，小鹏汽车、爱奇艺跌超6%。国内方面，电解铝节能降碳专项政策出台，大气污染防治重点区域将不再新增产能；央企上半年实现利润总额1.4万亿元人民币，净资产收益率6.9%。目前A股迫近2900点整数关口，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。

　　美股

　　美东时间周二，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.14%报40358.09点，标普500指数跌0.16%报5555.74点，纳指跌0.06%报17997.35点。迪士尼跌3.41%，麦当劳跌2.11%，领跌道指。亚马逊涨2.11%， 特斯拉 跌2.04%。中概股普遍下跌，能链智电跌8.06%，比特小鹿跌7.63%。

　　A股

　　周二，市场全天低开低走，创业板指领跌，科创50指数跌超4%。截至收盘，上证指数跌1.65%报2915.37点，深证成指跌2.97%报8606.8点，创业板指跌3.04%报1671.44点。总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。沪深两市成交额6622亿，较上个交易日放量57亿。板块方面，医疗信息化、网约车、银行、汽车整车等板块上涨幅度居前，半导体、小金属、 白酒 、生物制品等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周二，港股市场随A股展开调整，但下跌幅度小于A股。截至收盘，恒生指数下跌153.38点，以17482.50点报收，下跌幅度0.87%；恒生科技指数下跌63.34点，以3547.37点报收，下跌1.75%。

　　热点

　　1、五部门：到2025年底电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%

　　重要水平：

　　国家发改委等五部门印发《电解铝行业节能降碳专项行动计划》。计划提到，到2025年底，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，行业可再生能源利用比例达到25%以上，再生铝产量达到1150万吨。通过实施节能降碳改造，电解铝行业2024年—2025年形成节能量约250万吨标准煤、减排二氧化碳约650万吨。到2030年底，电解铝行业单位产品能耗和碳排放明显下降，可再生能源使用进一步提高，低温铝电解、新型连续阳极电解槽、惰性阳极铝电解、再生铝保级利用等节能降碳技术取得重要突破，高端铝产品供给能力大幅提升，行业绿色低碳发展取得明显成效。

　　点评：

　　银河证券研报表示，电解铝是我国有色金属行业实现节能降碳目标的关键。而当前国内电解铝运行总产能已到达4262万吨，接近产能天花板，后续增量有限。另外，国家出台历史级的房地产优化政策，和加快特别国债与专项债的发行，都有助于铝下游需求好转。预计国内电解铝行业利润将维持在可观水平。相关标的： 中国铝业 、 神火股份 、 天山铝业 、 云铝股份 等。

　　2、发改委：支持优质企业借用中长期外债增进实体经济高质量发展

　　积极支持行业地位明显、信用优良、对增进实体经济高质量发展具有带动引领作用的优质企业借用外债。对于优质企业申请办理外债审核登记，我委将在现行管理基础上，实行专项审核，适当简化相关要求，加快办理流程。

　　疫情跟踪

　　1、巴西疫情爆发，暂停禽肉出口。

　　2、报告多起本地病例！广州多区域正在开展登革热疫情处置。

　　宏观

　　1、国资委：持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展全面实施“AI+”专项行动

　　国务院国资委举办中央企业责任人研讨班，会议强调，要以发展新质生产力为重要着力点，加快推动中央企业高质量发展。大力推进科技创新和产业创新，积极承担国家重大科技项目，推进新兴产业持续突破，纵深推进战略性新兴产业、未来产业发展，持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展，全面实施“AI+”专项行动，进一步优化人才发展支持政策，加快建立完善精准、不同化、长周期的科技创新考核体系，布局新赛道、培育新动能。

　　点评：

　　银河证券认为，受外AI催化，海外巨头在资本开支方面持续维持高增长。未来通用大模型趋于收敛，端侧部署加速。需要新一代的条件设施来支撑大模型的练习与推理、生成式AI应用的规模化落地，其核心要素，如计算、存储、网络和数据服务均面临新一轮市场扩容。重点关注AI手机、AIPC、自动驾驶等端侧产业链和边缘算力相关投资机会：相关标的： 科大讯飞 、 中科创达 、 软通动力 、 中科星图 。

　　2、王文涛部长会见美中贸委会董事会代表团

　　7月23日，商务部部长王文涛会见美中贸委会董事会主席芮思博率领的代表团。双方就中美经贸关系、美国企业在华发展等议题交换了意见。王文涛表示，中美元首在旧金山举行历史性会晤，为两国经贸关系发展指明方向。中美两国商务部通过多层级沟通交流机制，持续密切沟通。中方愿与美方共同努力，落实好两国元首会晤通话共识，为两国企业务实合作营造良好环境。会上，王文涛逐一回应了美国企业的具体关切，就经贸领域国家安全界限、美对华加征关税等诸多问题阐述了中方立场，并强调美对华投资限制措施将严重影响美国企业在华投资经营。

　　3、国家医保局：逐步研究探索跨省异地就医按 DRG/DIP 付费

　　据国家医保局消息，国家医疗保障局办公室发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的公告。通知提出，探索将异地就医费用并入 DRG/DIP 管理范畴。鼓励有条件的省份对省内异地就医实行 DRG/DIP 付费，参照就医地的付费方式和标准进行管理，压实就医地医保部门属地管理职责，规范异地病人医疗服务行为，增进合理治疗、因病施治。逐步研究探索跨省异地就医按 DRG/DIP 付费。

　　4、上海地区部分银行火速下调首套房贷利率降至3.4%

　　上海地区部分银行已经开始下调房贷利率，首套房贷利率降至3.4%，二套房贷利率低至3.6%。“目前已经开始执行最新房贷利率，首套房贷利率3.4%；二套房方面，市区房贷利率是3.8%，自贸区临港新片区、嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山地区的房贷利率是3.6%。”7月23日， 工商银行 上海地区一支行个贷中心人士告诉媒体。

　　5、河南：深入开展新一轮国有企业改革深化提升行动推进重点产业领域战略性重组和专业化整合

　　 河南省 人民政府办公厅印发扎实推进2024年下半年经济稳进向好若干措施，深入开展新一轮国有企业改革深化提升行动。坚持市场化、法治化原则，推进重点产业领域战略性重组和专业化整合，加快 煤化工 瘦身集聚、延链强链，钢铁联合重组、特钢转型。建立世界一流企业建设培育机制，“一企一策”编制世界一流企业建设培育实施方案。深化与中铝集团、国机集团、中国建材等央企的战略合作。

　　6、住建部：系统谋划、深入推进住房城乡建设领域各项改革加快构建房地产发展新模式

　　住建部部长倪虹主持召开党组会议，传达学习党的二十届三中全会精神，研究部署贯彻落实工作。会议强调，要准确掌握住房城乡建设事业发展的阶段性特征，聚焦制约住房城乡建设事业高质量发展的突出矛盾和问题，坚持把解决重大体制机制问题放在突出位置，以夯实基础、深化改革为主线，以完善机制、体制、法治为重点，以让人民群众住上绿色、低碳、智能、安全的好房子为基点，系统谋划、深入推进住房城乡建设领域各项改革，加快构建房地产发展新模式，深入实施城市更新行动，推动建筑业工业化、数字化、绿色化转型，系统推进好房子、好小区、好社区、好城区建设，全面加强城乡规划、建设、治理融合水平，缔造宜居、韧性、 智慧城市 ，增进城乡共同繁华发展，以务实行动不断满足人民对美好生活的向往。

　　产业

　　1、四部门：到2025年底全国 数据中心 布局更加合理整体上架率很多于60%

　　重要水平：

　　国家发改委等四部门印发《 数据中心 绿色低碳发展专项行动计划》。计划提出，到2025年底，全国 数据中心 布局更加合理，整体上架率很多于60%，平均电能利用效率降至1.5以下，可再生能源利用率年均增长10%，平均单位算力能效和碳效明显提高。到2030年底，全国 数据中心 平均电能利用效率、单位算力能效和碳效达到国际顶尖水平，可再生能源利用率进一步提高，北方采暖地区新建大型及以上 数据中心 余热利用率明显提升。

　　点评：

　　平安证券认为，推动绿色 数据中心 建设，有益于液冷等产业链的发展。从北京及国内主要省市的算力基础设施建设的关键来看，智能算力、通用算力和超算未来将进入协调发展阶段，整体算力供给均会得到较大幅度提升，同时算力产业链自主化和“绿色”算力建设均将提速，相关产品和服务的切实需求将上一个台阶。相关标的： 中科曙光 、 神州数码 、 浪潮信息 、曙光数创等。

　　2、杭州：围绕缔造 人工智能 全产业链算力底座、模型基石和数据支撑

　　杭州印发支持 人工智能 全产业链高质量发展若干措施的公告，其中提到，缔造细分领域产业集群。围绕缔造 人工智能 全产业链算力底座、模型基石和数据支撑，强化芯机联动、整零对接、产业协同，培育高性能芯片、高速光网络、高性能液冷服务器、 人工智能 算法、多模态数据集等一批细分领域产业集群。加强优质企业引育。围绕智能算力、大模型和应用赋能等全产业链领域，大力引育处于产业链关键环节、拥有自主核心技术、高成长型的新势力企业，支持符合基本条件的企业申报杭州总部企业。加快培育具有产业链控制能力和国际竞争力的领军企业，对第壹次认定的制造业“单项冠军”企业、国家 专精特新 “小巨人”企业、省“隐形冠军”企业，按有关政策给予奖励。

　　3、今年前7个月 固态电池 项目投资超640亿元新增规划产能超140GWh

　　据高工锂电不完全梳理，今年前7个月， 固态电池 新增产能已超142GWh，其中仅约1GWh为新增落地产能，分别来自辉能科技的0.5GWh/年氧化物半 固态电池 产线（已投入生产）和领新 新能源 的0.5GWh/年聚合物半 固态电池 产线（已量产）；剩余以规划产能为主。10GWh以下项目居多，最高产能规划来自湖南久森安高，计划分三期实现共30GWh的 固态电池 产能。以上产能所关联的30个项目，共涉及投资总金额超644亿元人民币，百亿元项目的数量为一个。状态上，有13个项目已签约，7个项目进入开工状态，2个项目开始招标。

　　4、我国学者在人工肝脏领域取得突破性进展

　　北京协和医院肝脏外科团队携手多家研究机构在人工肝脏领域取得两项突破性进展。团队使用“悬浮打印技术”和“全息晶格声镊技术”，构建了带有肝脏静脉结构的新型人工肝脏，和在活性和功能方面更具优势的肝脏组织模型，为肝脏移植替代供体探索了潜在路径，让组织工程技术更快捷高效成为可能。相关研究成果近期发表于《生物材料》杂志。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 绿地控股 （600606）：董事胡欣涉嫌严重违纪违法正接受纪律审查和监察调查

　　 兴业银锡 （000426）：控股子公司博盛矿业发生安全事故

　　个股关注

　　 东方精工 (002611)

　　公司以“智能装备制造”为战略核心，聚焦高端智能装备制造，主营布局智能包装装备和水上动力设备两大领域。其中， 东方精工 的智能包装装备业务包含智能瓦楞纸包装装备、数码印刷设备和 工业互联 网行业解决方案三个子板块。公司的主要产品为智能瓦楞纸包装装备、数码印刷设备、 工业互联 网行业解决方案和水上动力设备。在AI领域， 东方精工 积极展开了以 人工智能 、 大数据 、 云计算 等为核心载体的新质生产力方向布局。2024年6月公司通过收购嘉腾 机器人 19.84%的股权进入 机器人 行业。

　　 晋拓股份 (603211)

　　公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。形成了以 新能源 汽车零部件和传统汽车零部件为主，同时还有 智能家居 零部件、工业自动化及 机器人 零部件、信息传输设备零部件的多元化产品结构，积累了丰富的研发、生产和管理经验，其实不断拓展市场空间，公司也关注飞行汽车、 无人机 的发展，寻求发展机会。

　　知识分享

　　啥是多空仓策略？

　　多空仓策略是指买进一部分股票，卖出另一部分股票，以达到控制风险的目的。

　　多空仓基金一般做多看好的股票，同时做空看坏的股票，两者差价的扩大即为其造成收益。实质上是对选股能力的放大。由于多空仓策略可以在期指市场用少量的保障金附加一定倍数的杠杆，造成净值振幅被扩大， 收益可能会在短时间内翻番也有可能夭折。