宏观·要闻

　　央行发布第贰季度中国货币政策执行报告

　　8月9日，中国人民银行（下称“央行”）发布《2024年第贰季度中国货币政策执行报告》（下称《报告》），总结上半年货币政策执行情况，部署下阶段施策方向。回顾上半年货币政策执行情况，《报告》总结称，今年以来货币政策立场是支持性的，为经济持续回升向好提供了金融支持。对于下阶段货币政策主要思路，《报告》指出，要增强宏观政策取向一致性，强化逆周期调理，增强经济持续回升向好态势。丰富和完善基础货币投放方式，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖。灵活有效开展公开市场操作，必要时开展临时正、逆回购操作。

　　商务部新闻讲话人就中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车临时反补助措施答记者问

　　商务部新闻讲话人表示，为维护电动汽车产业发展权益和全球绿色转型合作，8月9日，中国将欧盟电动汽车临时反补助措施诉诸世界贸易组织争端解决机制。欧盟初裁中的认定缺乏事实和法律基础，极度违反世贸组织规则，损害全球应对气候变化合作大局。我们敦促欧盟立即纠正错误做法，共同维护中欧经贸合作和电动汽车产业链供应链稳定。

金融·证券

　　事关资本市场！中国证券监督管理委员会重磅发声

　　投资功能和融资功能是资本市场功能的一体两面，资本市场健康发展离不开投资、融资功能相辅相成。中国证券监督管理委员会市场一司司长张望军说：“‘健全投资和融资相协调的资本市场功能’在《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中第壹次提出，这体现了新形势下中央对资本市场定位、功能、作用的新期待和新要求。未来资本市场改革需要更加重视投融资两端的平衡。”

　　券业重磅！券商分类评价结果出炉，14家获AA级！中国证券监督管理委员会最新发布

　　一年一度的证券公司分类评价结果出炉。记者从权威渠道了解到，中国证券监督管理委员会近日向证券公司公布了2024年分类评价结果。目前，全行业共146家证券公司，其中39家子公司合并至母公司评价，参评主体合计107家。记者了解到，近年来各类别证券公司数量总体保持稳定，A、B、C类公司数量占比分别为50%、40%、10%，AA级别公司保持在14家左右。

　　私募巨头持仓曝光！拼多多重回第壹大重仓股大举减持英伟达

　　景林香港公司在今年二季度大举加仓了拼多多，将其重新买成第壹大重仓股；同时加仓了台积电、满帮集团、网易、阿里巴巴、贝壳等，新买入了苹果、理想汽车等；可是减持了脸书母公司Meta、英伟达等多只 人工智能 相关标的，还减持了Doordash、优步等，清仓了超威半导体、艾伯维等。

产业·公司

　　嘉实基金老总赵学军因个人问题配合相关部门调查

　　嘉实基金公告称，公司于2024年8月9日从相关方面获悉，赵学军因个人问题正配合相关部门调查，配合调查事项与本公司基金业务无关。目前，赵学军已辞去公司老总职务，公司董事会已做出妥善安排，由联席老总安国勇代行公司老总职责，公司高管与投研团队稳定，经营一切正常。

　　恒大集团母公司被申请破产清算

　　 万和电气 (002543)8月9日晚间公告，公司于2024年8月5日向 广东省 广州市 中级人民法院申请对 广州市 凯隆置业有限公司进行破产清算，法院已于2024年8月6日立案侦查，并在8月9日作出裁定，正式受理了 万和电气 的申请。凯隆置业已进入破产程序，公司将积极采取措施，确保公司和全体股东的合法权益不受损害。企查查显示，凯隆置业作为恒大集团的母公司，不仅全资控股恒大集团有限公司，还持有恒大地产集团有限公司60.29%的股份，是恒大系的核心控股平台。2016年，恒大方面曾通过凯隆置业入主嘉凯城。

本周关注

　　本周新股申购

　　根据发行安排，本周暂有3只新股申购，具体申购名单如下：

　　周一：

　　国科天成申购代码：301571

　　周二：

　　太湖远大申购代码：920118

　　周四：

　　小方制药申购代码：732207

　　本周解禁股

　　 东方财富 网统计数据显示，8月12日至8月18日，A股市场将有53家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，53股解禁市值合计518.09亿元人民币，较上周小幅下降。从解禁规模来看， 海通证券 解禁市值66.25亿元居首，乖宝宠物、固高科技解禁市值超过50亿元人民币， 义翘神州 、五矿新能解禁市值超过40亿元人民币， 中富电路 、 圣泉集团 、 蓝箭电子 等8股解禁市值超过10亿元人民币。从解禁股数量来看，五矿新能解禁股数量8.87亿股居首， 海通证券 、 广钢气体 、利尔达等9股解禁股数量超过1亿股。

　　中国7月经济和金融重磅数据将公布

　　国家统计局将在8月15日公布7月规模以上工业增加值、零售、房地产投资、失业率等一系列经济数据。另外，新增贷款、M2、社会融资总规模等金融数据预计也将在本周公布。

　　美国7月CPI数据将公布

　　美国7月CPI数据将于北京时间8月14日公布，这将是美联储下一次（9月）利率决议前公布的倒数第贰份CPI报告。分析人士称，美国7月份的通胀率可能会温和上升，但不足以影响市场普遍预期的美联储下个月降息。

机构策略

　　 海通证券 ：外资回流仍需耐心等待

　　 海通证券 策略研报表示，近期海外股市出现剧烈波动，主因套息交易逆转、前期估值较高、基本面边际下行。近期数据看外资回流仍需耐心等待，未来长线外资回流或有赖于政策落地和基本面加速修复。中期维度海内外积极因素共振有望推动市场中枢抬升，中高端制造和科技制造更应重视。

　　 兴业证券 ：这次中报季非常关键

　　 兴业证券 策略研报认为，首先，往年财报季往往是风险偏好收缩的时段，但由于今年市场本身的危险偏好很低，造成业绩空窗期大家已经并入充分的负面预期，所以财报季反而成为风险偏好修复的窗口。其次，财报季有望凝聚市场共识，形成造成挣钱效应的合力。今年景气投资仍然有效，财报业绩将是修正预期的重要锚点。最后，中报季有望迎来上市公司密集披露分红阶段，对股东回报的注意有望提振市场信心。 兴业证券 表示，对于A股，随同全球资本市场剧烈波动，类似4—5月份，中国资产或逐渐获得海外资金增配。市场尽管仍在波动、调整，但已经开始从过度防御的状态中脱离，风险偏好也将逐步从过度灰心的状态迎来一个自然修复的过程。

　　 光大证券 ：市场下行空间有限

　　 光大证券 研报认为，当前市场估值处于低位，所面临的危险因素相对偏小，预计未来市场的下行空间有限。9月份前后可能是市场上行的关键时间点，关注政策积极发力后经济数据的边际改善、地产企稳和海外降息对我国货币政策掣肘。配置方向上，短时间可继续关注消费方向，中长期关注高股息及“科特估”。当前的市场环境下，高股息板块值得长期配置，政策对于分红也在积极引导，将会提振高股息板块情况；“科特估”方面，国内科技产业当前整体估值明显低于海外，中期来看存在明显的重估空间，且发展新质生产力是当前政策对于国内经济方向的重要指引，而“科特估”就是资本市场对于新质生产力的重要支持。