在较为振荡的市场环境中,外资机构正积极把握A股结构性机会。据统计,近30天,多只被外资频繁调研的股票获北向资金加仓,其中 生益电子 、 澜起科技 、 一心堂 等个股获加仓幅度超过10%。在很多外资机构看来,尽管当前A股市场仍较为波动,但从估值和基本面等原因来看,其已迎来长期布局窗口,并蕴藏着很多结构性机会。
今年以来,知名外资机构频繁调研A股上市公司,从中寻找投资机会。Choice数据显示,今年1月、2月、5月和6月, 怡合达 获得百达资产管理、毕盛资产管理、摩根士丹利等机构屡次调研; 澜起科技 在今年1月、4月和7月迎来三星资产运用(香港)有限公司、瑞银、文渊资本管理等许多家机构组团调研; 生益电子 在7月接受了汇丰环球资产管理、摩根士丹利等机构调研。
最近,多只获外资机构关注的股票公布了上半年业绩预告、快报或半年报,其中部分个股净收入显现大幅增长。具体来看, 生益电子 预计上半年归属母公司净收入为0.94亿元至1.10亿元人民币,同比增长876.88%至1049.27%; 澜起科技 预计上半年实现归属母公司净收入5.83亿元至6.23亿元人民币,同比增长612.73%至661.59%; 中际旭创 预计上半年实现归属母公司净收入21.5亿元至25亿元人民币,同比增长250.3%至307.33%。
从资金面来看,近30天,外资调研名单上的多只个股获得北向资金明显加仓。Choice数据显示,截至7月30日,北向资金持有880.74万股 生益电子 ,数量相较于6月底的653万股增加34.88%。另外,北向资金7月以来对 澜起科技 、 一心堂 和 凯莱英 分别加仓23.52%、11.4%和8.29%。
“我们观察到,目前市场出现一个极具吸引力的长期战略机会,即中国股票,我们相信这会利好全球投资组合,下半年或是进入中国市场的绝佳时机。”景顺亚太区(不含日本)投资解决方案客户总监克里斯托弗·汉密尔顿称,目前中国股票市场与全球股票市场相比被低估。
具体到投资机会,施罗德基金首席投资官安昀表示,近两年来,随着中国经济结构调整和行业供需结构出现变化,许多机会正在涌现。其中,“出海”趋势在汽车、电子、电力设备和机械等中高端制造领域获得长足发展,至少在未来5年至十年值得重点关注; 新能源 、地产链和非银金融板块也存在周期复苏的存在性。
摩根医疗健康股票基金经理叶敏认为,从中期维度看,中国在全球制造业中的比较优势不会改变,当前已经具备全球竞争优势的家电、汽车、电子、医药等行业今后在全球的市场份额还有进一步提高的空间。随着中国制造业逐步进入海外市场,未来可能诞生一批新的中资跨国企业。在化妆品、运动服饰、智能家电、汽车等领域,民族品牌已经在引领行业增长,中国公司开始进入全球性的品牌整合和供应链重塑过程。