【导读】 中山市 国资旗下公司，拟部分收购出现违约的岭南转债

　　中国基金报记者江右

　　首例违约的国企转债岭南转债“违约事件”迎来新进展， 中山市 国资旗下的 中山市 人才创新创业生态园服务有限公司正在规画收购部分岭南转债。单个持有人被收购的上限为1000张（面值10万元），收购价格为100.127元/张。

　　岭南转债8月14日到期，到期时剩余金额为4.56亿元人民币，发行人 岭南股份 无法按期偿付本息。岭南转债目前已经停止交易、停止转股，到期前的最后收盘价为71.372元。

第叁方公司拟部分收购岭南转债

　　8月17日，岭南转债和正股（发行日） 岭南股份 都披露公告， 中山市 人才创新创业生态园服务有限公司（以下简称 中山市 人才创新园公司）正在规画收购部分岭南转债及其从权利相关事项。

　　公告表示，截至公告披露日，本次重大事项尚处于规画阶段；本次重大事项能否根据预期顺畅开展存在重大不确定性。 岭南股份 表示，本次债券收购属于第叁方主体面向持有人进行的部分收购，不影响上市公司资产和负债情况、不会造成上市公司资金流出，也不影响上市公司本身的偿债能力。

　　根据初步收购方案，收购对象是截至2024年8月14日收市的岭南转债持有人。收购额度方面，债券持有人所持有的岭南转债不高于1000张的，根据其持有的全部债券数量收购；持有债券数量超过1000张的，以1000张为限，部分收购。收购价格则是以岭南转债2024年8月9日（含当日）前连续20个交易日收盘均价上浮15%（即100.127元/张）。

　　公告表示，本次收购的具体交易方案、交易时间等尚在商议规画中，请广大投资者留意后续公告信息。

收购人同为中山国资，没有资产重组或破产重整计划

　　 中山市 国资两年前收购和表决权委托入主 岭南股份 ，此次拟出手收购部分岭南转债的 中山市 人才创新园公司也是 中山市 国资旗下公司。不过，本次拟收购部分转债，并没有重组或重整计划。

　　 岭南股份 表示， 中山市 人才创新园公司后续将根据收购的债券向公司主张债权权利，没有对上市公司进行重大资产重组或申请破产重整的计划。请投资者注意风险，审慎投资。

　　 岭南股份 表示，自2022年9月中山火炬区国资收购 岭南股份 以来，为积极支持 岭南股份 纾困，后续累计向 岭南股份 提供了10亿元借款及2.24亿元融资担保。

　　近年来，因行业周期性波动及市场供需变化的影响，政府投资缩减，公司推进优化业务订单结构及战略布局调整，新增订单不达预期；公司工程业务结算周期拉长、应收账款回款延迟，资金偏紧制约了公司在建项目的施工进度；加上日常经营支出仍需维持，造成了公司资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力。

　　2023年， 岭南股份 实现营业收入21.30亿元人民币，同比下降17.08%；实现归属于上市公司股东的净收入为亏损10.96亿元人民币，经营活动引发的钱财流量净额为-2.79亿元人民币，资产负债率达85.47%。

　　4月30日， 岭南股份 披露2023年年度审计报告，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度财务报告进行审计，考量到公司连续亏损、债务负担重及存在债务逾期未偿还等原因，亚太事务所出具了带持续经营重大不确定性的审计报告。

　　 岭南股份 8月16日跌1.06%，收报0.93元，公司总市值为15.7亿元人民币。 岭南股份 收盘价已经连续3个交易日低于1元，如果转债被部分收购，或许有助于债券违约的化解。