在严把入口关环境下，拟IPO公司即便取消发行上市申请，仍然难逃惩处。IPO撤单后被追究责任渐成常态。中国证券监督管理委员会近日更新披露的一则行政处理决定书显示，华道生物未获注册但发行申报材料存在虚假记载，公司及相关责任人员被罚款1150万元。

　　早前，中国证券监督管理委员会还对思尔芯申请科创板首发上市进程中欺诈发行犯法行为作出行政处理。恒达智控IPO取消后因研发费用归集不准确，被上海证交所给予监管警示。

　　上海信本律师事务所顶级合伙人赵敬国对《证券日报》记者表示，监管层的相关行动体现了对资本市场坑骗行为的严厉惩戒态度。发行人应确保其披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，保荐机构应当扎实做好尽职调查工作，提高执业质量，不要有“闯关”心理状态。

　　多家企业IPO撤单后

　　难逃被罚

　　今年以来，中国证券监督管理委员会屡次强调IPO“申报即担责”，对于涉嫌存在重大非法行为，发行人和中介机构即便取消发行上市申请，也要一查到底。

　　8月16日，中国证券监督管理委员会在官方网站更新了关于华道股份及其责任人员的行政处理决定书。华道股份虽未获注册但发行申报材料存在虚假记载，2019年至2021年，公司存在虚开发票、伪造销售回款以实现虚增销售收入和利润的表现，因此公司及相关责任人员合计被罚款1150万元。

　　行政处理决定书显示，被罚人员涉及华道股份的老总、董事、财务总监、IPO协调人等。其中，IPO协调人不属于公司董监高，也不在华道股份任职，而是老总外甥女，帮助其接洽投资者和中介机构等人员，仍然被处以100万元的罚款。

　　对此，一位不愿具名的投行人士表示：“非企业董监高的人员被罚，这表明监管机构在入口端愈发严格，根据财务做假的客观情况来划定参与财务做假的人员范围。”

　　华道股份其实不是第壹例取消申请后仍被罚的企业。今年2月9日，中国证券监督管理委员会对思尔芯欺诈发行犯法行为作出行政处理。该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，中国证券监督管理委员会查办的首例欺诈发行案件。

　　也有企业在取消IPO申请后，因研发费用归集不准确被追究责任。7月22日，上海证交所披露三张监管警示函，事涉恒达智控IPO项目，发行人、保荐机构、会计师事务所皆被点名。

　　多方面提高

　　上市标准

　　今年以来，监管层发布了一系列举措，从财务指标、板块定位、科创属性要求和现场检查等多方面提高上市标准。

　　4月30日，中国证券监督管理委员会修订发布《科创属性评价指引（试行）》，并发布北交所辅导指引；沪深北交易所发布股票发行上市审核规则等配套业务规则，进一步完善上市条件和板块定位要求。

　　严监管威力逐渐显现，企业在IPO申报时更加审慎考虑是否“够格”。很多企业选择取消IPO申请。数据显示，截至8月19日，年内累计有341家企业取消上市申请。其中，上海证交所125家（其中主板67家、科创板58家），深交所158家（其中主板49家、创业板109家），北交所58家。

　　今年下半年以来直到今天，已经有55家企业取消上市申请。例如，达科为及其主承销商在2024年8月5日主动取消了注册申请文件，造成其IPO上市终止。

　　近年来，中国证券监督管理委员会依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”职责。中国证券监督管理委员会8月16日披露2024年上半年中国证券监督管理委员会行政执法情况综述时再次强调，坚持“申报即担责”，严厉责罚欺诈发行，坚决阻断发行上市“带病闯关”。对于涉嫌重大非法行为的发行人，即便取消发行上市申请，也将一查到底。