蓝鲸新闻8月21日讯（记者胡劼） 券商合并重组提速！今日晚间， 国信证券 （002736.SZ）公告，公司拟以发行股份的形式购买深圳资本运营集团有限公司（下称“深圳资本运营集团”）持有的万和证券股份有限公司（简称“万和证券”）53.0892%的股份。

　　因该事项尚存不确定性，最终交易对方、标的资产范围等具体方案，以重组预案或重组报告书信息为准。为维护投资者利益， 国信证券 股票自2024年8月22日开市时起停牌。截直到今天日收盘， 国信证券 报收9.04元/股，市值约869亿元人民币。

　　官方网站信息显示， 国信证券 前身是1994年6月30日建立的深圳国投证券有限公司。2023年年报显示，公司实控人为深圳国资委，前三大股东分别为深投控、华润信托、云南合和，持股比例分别为33.53%、22.23%、16.77%。

　　万和证券是深圳属国有控股企业，2002年1月18日在 海南省 海口市 注册成立，2016年7月公司完成股份制改造。公司前三大股东分别为深圳资本运营集团、深圳鹏股权投资有限公司、深业集团有限公司，持股比例分别为53.09%、24.00%，7.58%。

　　此次 国信证券 拟发行股份，既是购买的万和证券第壹大股东深圳资本运营集团持有的全部股权，一鼓作气拿下控制权。两家公司都有深圳国资背景，从股东方面来看，能够“走到一起”也有合理性。

　　目前，万和证券其余股东的交易意向尚未最终确定，因此， 国信证券 发行股份购买资产的最终交易对方及收购比例也还有想象空间。

　　从双方业绩表现来看，去年 国信证券 营业收入净利双双正增长，但业绩分化较为明显。2023年，实现营业收入约173.17亿元人民币，同比增加9.08%；归属于上市公司股东净收入约64.27亿元人民币，同比增加5.57%；扣非净收入59.9亿元人民币，同比微降1.93%；基本每股收益0.54元，同比增加3.85%。

　　细分业务方面，财富管理与机构业务、投资与交易业务贡献主要营业收入，分别占比43.13%、30.79%。其中，财富管理与机构业务实现营业收入74.68亿元人民币，同比下降10.03%；投资与交易业务共实现营业收入53.31亿元人民币，同比上升94.09%，实现翻倍增长。资产管理业务收入虽然只贡献了3.06%的营业收入，但收入较上年大增45.23%，成长性强劲。不过， 国信证券 的投资银行业务在去年出现了24.58%的缩水，仅实现营业收入14.19亿元人民币。投行业务营业利润率下降17.51个百分点至17.04%。

　　同期，万和证券实现营业收入4.99亿元人民币，同比大幅增长175.54%。相较于上年亏损1.96亿元而言，报告期实现净收入0.59亿元人民币，结束亏损实现盈利。主要业务中，自营业务表现最为突出，由-0.32亿元增至2.85亿元；投行业务揽收0.79亿元人民币，同比大增85.67%；资管业务收入0.13亿元人民币，同比增长27.72%；经纪业务揽收0.88亿元人民币，同比下降14.58%；以利息净收入计，信用业务揽收0.28亿元人民币，同比略降9.47%。

　　从资产情况来看，截至2023年12月末， 国信证券 总资产达4629.6亿元人民币，净资产达1104.6亿元人民币。万和证券资产总额为131.62亿元人民币，净资产为54.62亿元人民币。

　　不难看出， 国信证券 作为头部知名券商整体综合能力远胜于中小型券商万和证券，两者后续的业务整合或许要花一番功夫。（蓝鲸新闻胡劼）