8月29日晚间，在港股上市的万亿级农商行广州农商行（01551.HK）发布了2024年上半年业绩报告，营业收入净利双降。

　　因为息差收窄引发的利息净收入减少，成为压在广州农商行营业收入上的一块“大石”。2022年和2023年，广州农商银行的利息净收入已经连续两年下滑，且2023年较2021年大幅减少29.76亿元人民币。

　　值得强调的是，业绩“承压”之下，广州农商行持续缩减员工成本，该行指出，员工成本是本集团营业费用的最大组成部分，分别占2024年上半年及2023年上半年营业费用的64.66%及66.36%。截至报告期末，该行员工总人数13364人，2023年末，该行员工总数为13620人，半年减少了256名员工。

　　对此，广州农商行相关责任人回复《华夏时报》记者称，集团上半年员工数量略减主要是由于员工到龄退休等自然减员的原因。集团员工补充以校园招聘为主，2024年新员工主要在7月入职，2024年半年报显示员工数量减少属正常波动，预计全年员工人数保持平稳。

　　港股100强研究中心专家、中国金融智库特邀研究员余丰慧在接受《华夏时报》记者采访时表示，广州农商行上半年的业绩“承压”。营业收入和净收入的双降反映了银行业面临的挑战，尤其是在市场利率走低的大环境下，生息资产收益率的下降直接影响了银行的利息净收入。

　　房地产业不良贷款率5.59%

　　2024年上半年，广州农商行实现营业收入73.46亿元人民币，同比下降21.86%，实现净收入17.01亿元人民币，同比下降28.81%。实现利息净收入62.70亿元人民币，占营业收入总额的85.35%。利息净收入同比降低22.91亿元人民币。广州农商行在财报中解释，主要因素是受外部市场利率下行等原因影响，生息资产收益率有所下降。

　　上半年该行整体生息资产年化平均收益率较上年同期下降58基点至3.04%，整体计息负债年化平均成本率较上年同期下降9基点至2.10%，净利差较上年同期下降49基点至0.94%，净利息收益率较上年同期下降47基点至1.02%。

　　具体来看，截直到今天年上半年，广州农商银行资产总额1.33万亿元人民币，比上年末增长1.15%，其中客户贷款和垫款净额为7219.02亿元人民币，比上年末增长1.83%；负债总额1.23万亿元人民币，比上年末增长0.95%，其中，客户存款9676.47亿元人民币，比上年末增长2.16%。

　　截至6月末，其不良贷款率1.87%，与上年末持平。按行业划分的企业不良贷款分布情况来看，房地产业不良贷款率最高，为5.59%，比上年末减少0.35个百分点。拨备覆盖率为159.40%，较年初下降5.23个百分点。

　　资本充分率方面，截至6月末，该行核心一级资本充分率 、一级资本充分率、资本充分率分别为9.47%、10.96%、13.64%。

　　余丰慧认为，广州农商行上半年的业绩“承压”。营业收入和净收入的双降反映了银行业面临的挑战，尤其是在市场利率走低的大环境下，生息资产收益率的下降直接影响了银行的利息净收入。中小银行目前面临的困境主要包含资产质量压力增大，不良贷款率上升；经营效益下滑，盈利能力减弱；市场竞争加剧，尤其是来自大型银行和金融科技公司的竞争；和监管环境趋严，合规成本上升等。

　　面对业绩压力，可以注意到广州农商行持续缩减员工成本，该行在业绩报告中指出，员工成本是本集团营业费用的最大组成部分，分别占2024年上半年及2023年上半年营业费用的64.66%及66.36%。

　　继2023年缩减员工成本5.43亿元之后，2024年上半年广州农商行再次缩减该项成本，期内员工成本为19.59亿元人民币，同比减少0.73亿元人民币，降幅3.60%，集团职工薪水、奖金和津贴（含内退）下降0.48%，社会保险费、职工福利及其它下降9.74%。

　　“尽管（广州农商行）资产规模有所增长，但员工成本的削减和人数减少可能意味着银行正在通过降低成原本应对当前的不利局面。”余丰慧说。

　　持续推进“效益提升年”活动

　　公开信息显示，广州农商行前身是广州农村信用社，建立于1952年，2009年12月改制为农商行，2017年6月，广州农商行成功在香港挂牌上市，成为继重庆农商行、九台农商行之后第叁家在香港上市的农商银行。但广州农商行不满足于此，2019年3月，广州农商行正式在A股IPO，冲刺“A+H”股，但却在临门一脚之时取消申请，直到今天未有重启该计划的消息。

　　翻看广州农商行历年业绩报告，取消A股IPO申请之前，即2016年至2019年期间，广州农商行营业收入为152.03亿元、134.87亿元、204.03亿元及236.57亿元；归母净收入分别为50.26亿元、57.09亿元、65.26亿元、75.2亿元人民币，业绩连年稳步上扬。但在2020年至2023年期间，该行营业收入为212.18亿元、234.81亿元、225.45亿元、181.5亿元；归母净收入分别为50.81亿元、31.75亿元、34.92亿元、26.34亿元人民币，业绩走向下坡路。

　　河南泽槿律师事务所主任付建对《华夏时报》记者分析指出，中小银行在以下几个方面存在明显短板：一是资本充分率较低，抵御风险的能力较弱；二是创新能力不足，业务模式较为单一，难以满足市场需求；三是科技水平较低，数字化转型较慢，难以适应互联网金融时代的发展要求。

　　为提升业绩，在2023年业绩报告致辞中，广州农商行老总蔡建表示，“2024年，我们将全面开展‘效益提升年’活动，拓市场、降风险、优管理、提效益，力争用2年左右时间实现盈利能力大提升。”

　　广州农商行上述相关责任人对本站记者表示，2024年上半年，该行以高质量金融服务助力地方经济高质量发展，紧扣“效益提升年”主题，以“拓市场、降风险、优管理、提效益”为主线，统筹平衡好速度与质量、发展与安全等重要关系，业务规模保持平稳增长。

　　在最新的2024年半年报中，广州农商行也指出，2024年下半年持续推进“效益提升年”活动，提升业务贡献度、提升风险管控质效、提升内部管理水平；严守风险底线，加快完成部分存量资产转让，综合运用多种风险处置手段实现风险的有效化解；全力拓展优质中小额信贷业务，多渠道获客活客、多样化产品体系、标准化业务流程；坚持强化内控管理，动态管理制度体系、提升员工合规意识，坚持网点深化改革，强化专业能力建设，提升网点经营效能。

　　踏入下半年，广州农商行“效益提升年”成效咋样，还有待进一步观察。