【导读】多家机构下调诺辉健康估值,最高达60%
股票还在停牌中,估值已经腰斩。
9月11日,上海 光大证券 资产管理有限公司(以下简称光大资管)发布公告称,自2024年9月10起,对旗下产品所持有的“诺辉健康”进行估值调整,调整后的估值价格为5.7港元/股。
今年3月,因被审计机构德勤疑问做假,诺辉健康一直停牌直到今天。停牌前的股票价格为14.14港元/股。根据光大资管的最新估值,诺辉健康的最新估值较停牌前下调了59.7%。
无独有偶,就在前一天(9月10日),海富通基金发布一则公告,宣布自9月9日起对旗下基金所持有的港股诺辉健康进行估值调整,调整后的估值为6.06港元/股。这意味着海富通基金此次对其估值下调的幅度也超过57%。
深陷做假传言
公司CFO、审计师同日辞职
9月10日,诺辉健康连发两份公告。公司宣布,其首席财务官辞职。同时, 该公司也宣布2023年度审计机构德勤辞任。
公告显示,在双方进行了相关沟通后,诺辉健康原先的审计机构德勤已辞去公司核数师的职务,该决定自2024年9月9日起生效。
诺辉健康表示,其一直要求德勤承诺完成2023年审计的暂按时间表,但德勤一直未能就有关时间表作出任何承诺,这造成公司无法确定2023年审计何时能够完成,从而无法确定2023年年度业绩何时能够刊发。
可是在辞任函中,德勤方面则表示,诺辉健康公司圆满完成调查,对于德勤评估2023年审计的完成时间非常重要;同时,调查是否需要任何进一步的审计程序,对于其完成2023年审计,也是一个需要研究的重要因素。
公告中并没有明确透露“调查”的具体内容。但从事件发展的脉络来看,这项调查应该是指今年3月,德勤疑问诺辉健康财务做假,而要求发起的独立调查。
2024年3月27日,德勤以公开的形式,直接疑问了诺辉健康若干营销活动的商业实质和商业合理性,包含:诺辉健康的明星产品“常卫清”若干销售模式的有效性和商业合理性;噗噗管或幽幽管的销售交易的有效性;一级若干销售及营销开支的有效性。最终,德勤认为,有必要进行独立调查。
面对全市场都罕见的审计机构公开跳反的表现,诺辉健康紧急停牌,并且成立了独立调查委员会,核查公司产品销售可靠性等相关问题。
直到今天,独立调查委员会尚未发布任何调查结果相关的信息。公司的首席财务官却率先离职,审计机构德勤也辞职了。
多家公募下调估值
诺辉健康2015年建立于浙江杭州,是我国第壹家专注于高发癌症居家早筛的生物高科技公司。2021年领先行业成为首个在香港联交所成功上市的IVD公司,被称为"中国癌症早筛第壹股",也成为多只基金的重仓股。
据记者统计,停牌这5个多月以来,已经有约10家公募基金公司下调诺辉健康的估值。
尤其是今年的7月20日,诺辉健康被从“港股通”名单中剔除后,基金公司进一步下调对其估值。银华基金在7月30日将诺辉健康的股票价格下调至每股6.60港元。此前,嘉实基金在7月10日将诺辉健康的股票价格下调至每股6.62港元。这两个价格,相较于诺辉健康停牌前14.14港元/股的价钱,均下跌超过50%。
光大资管今年以来更是屡次下调其估值,从每股12.73港元降至10.18港元,又降至8.5港元,最新已经降至5.70港元/股。
对于基金公司将旗下基金所持有的股票进行估值调整的原因,明世伙伴基金总经理郑晓秋告诉中国基金报记者,“对持仓股票进行特殊估值调整,通常是持仓标的进行长时间停牌,且在停牌期间出现经营业绩的重大变化,一般适用于 基金重仓 股。如不进行及时的估值调整,可能会出现基金产品的净值与实际价值偏差较大,存在潜在的申赎套利风险,造成不同投资者无法得到公平对待的危险。”
郑晓秋还提示,一般而言,对持仓股票的估值调整,应考虑“及时、合理”两个方面因素,降低套利风险,而当该标的股票恢复正常交易后,也要及时控制标的规模和风险敞口。