一个夜晚， 联创股份 、 朗源股份 、*ST银江等3家上市公司遭中国证券监督管理委员会立案，涉及16.4万户股东。

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　　 联创股份 ：并购不小心“踩雷”

　　9月13日晚间， 联创股份 公告，公司于9月12日收到中国中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露非法，中国中国证券监督管理委员会决定对公司立案。

　　 联创股份 本次被中国证券监督管理委员会立案，还要追溯到七年前的一桩跨界收购。

　　公告显示，经公司自查，2022年11月和2023年10月， 联创股份 分别对外披露了淄博中院和山东高院出具的《刑事判决书》和《刑事裁定书》。上述判决认定，公司此前收购的上海鏊投网络科技（以下简称“上海鏊投”）前股东孔刚等涉案人员在收购股权事项中存在合同诈骗行为。

　　该事项造成 联创股份 获取的上海鏊投财务报表信息错误，造成公司以前年度财务报表部分项目存在过失。 联创股份 表示，公司已对相关年度财务报表进行会计过失更正及追溯调整，并聘请会计师事务所出具了相关审计报告。

　　据界面新闻，针对此次被中国证券监督管理委员会立案侦查， 联创股份 表示，“公司在该案中属于受害方，而且涉嫌违规信披也是在被坑骗情境下的客观结果，针对本次监管机构的调查，公司将予以积极配合，并尊重最终的处罚结果。同时，公司将进一步强化内控体系建设，依法合规持续完善公司治理结构，为投资者创造更好的回报”。

　　公开信息显示， 联创股份 主要业务时含氟 新材料 的研发、生产和销售，目前业务形成了包含基础配套原料、含氟制冷剂、含氟聚合物、含氟精细化学品等在内的完整的 氟化工 产业链。

　　02

　　热衷“跨界”互联网

　　不过早在2015年， 联创股份 就开始热衷“跨界”互联网营销业务，先后在2015年7月和2016年4月完成对上海新合、上海激创和上海麟动三家互联网公司的收购。

　　2017年9月， 联创股份 又与上海鏊投法人高胜宁等人签订《股权收购协议》，约定 联创股份 以现金6.48亿元收购上海鏊投50.10%股权，并将其并入合并报表。

　　不过这次 联创股份 却栽了跟头。上述判决书显示，上海鏊投调整股权结构，通过借用体外资金、购买虚假业绩等行径虚增公司业绩，制作虚假财务账目，提升上海鏊投的估值，从而达到被上市公司并购的目的，通过被告高胜宁、王耘、黄烱、叶青等人具体实施。

　　另外为支撑估值、完成业绩对赌，2016年至2019年间，上海鏊投通过虚增业绩的形式累计虚增利润高达5.17亿元人民币。

　　不过频繁跨界互联网营销并未另公司股票价格有起色，自2021年10月底 联创股份 触及29.9元/股的历史新高后，股票价格陷入了漫漫熊途，直到今天累计下跌幅度已经超过了80%。

　　财务数据方面，8月28日， 联创股份 披露2024年半年度报告显示，上半年公司实现营业收入3.93亿元人民币，同比下降18.40%；归母净收入亏损1272.26万元人民币，上年同期盈利2376.31万元；扣非净收入亏损1966.33万元人民币，上年同期盈利1954.41万元。

　　03

　　 联创股份 ：子公司涉嫌财务做假

　　除了 联创股份 外， 朗源股份 也于9月13日晚间公告，收到中国中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露非法，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。

　　 朗源股份 称，经公司自查，本次立案的原因主要是公司原控股子公司广东优世联合控股集团股份有限公司（下称“广东优世联合”）涉嫌参与虚假交易，公司前期已进行了积极整改。如后续存在尚未整改完毕的事项，公司将依法履行相关信息披露义务。目前，公司各项生产经营活动均正常开展。

　　资料显示， 朗源股份 于2011年在创业板上市，公司主要从事鲜果和干果种植管理、加工、仓储及销售等业务。2018年， 朗源股份 跨界收购了优世联合控股权，布局 数据中心 业务。

　　2018年年底， 朗源股份 斥资2.09亿元收购广东优世联合51%股权，跨界布局“数据业务”，向“农副产品加工+ 数据中心 ”双主业模式转型。然而收购之后，优世联合不仅未完成业绩承诺甚至陷入亏损，进而拖累上市公司业绩。

　　2023年，山东证监局在现场检查中发现，优世联合2017年、2018年存在虚假交易造成虚计资产；2019年、2020年存在虚假交易造成虚增营业收入等。上述事项造成公司2018年至2021年定期报告财务信息披露不准确。

　　经 朗源股份 全面清查后，发现广东优世联合在2017、2018年存在虚假交易造成虚增资产2512.72元；2019年、2020年存在虚假交易造成合计虚增营业收入4215.86万元人民币，虚增存货2830.67万元。

　　截至年报披露日，广东优世联合关键管理人员张涛涉嫌虚假交易形成资金占用1136.91万元人民币，收购前虚增资产形成资金占用2512.77万元。尽管公司已根据清查结果对财务报表进行了过失更正，但张涛尚未归还上述占用优世联合的钱财。

　　04

　　原实控人还合谋操作股票价格

　　另外 朗源股份 原实控人还被监管认定合谋他人操作公司股票价格，四人合计被罚没2.2亿元人民币。

　　今年8月16日，中国证券监督管理委员会公布的一份行政处理决定书显示，2019年9月25日至2020年8月31日，公司原实控人、老总戚大广与高飞、龙杰、尤立峰四人合谋操作上市公司股票价格，非法获取利益1.12亿元人民币。

　　操作期间，四人控制使用账户组，集中资金优势、持股优势，通过连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易 朗源股份 的形式，影响该股交易价格和交易量。

　　在整个操作期间， 朗源股份 股票价格上涨66.81%，较同期创业板指数偏离14.77个百分点。其中，账户组曾在43个交易日内存在51次明显拉抬行为，期间， 朗源股份 股票价格从6.47元上涨至7.74元，上涨幅度达19.63%。

　　中国证券监督管理委员会表示，鉴于戚某广已于中国证券监督管理委员会立案侦查前去世，不再追究其行政责任，决定没收上述违法所得，并对上述三人共同操作行为处以1.12亿元罚款，合计罚没2.2亿元人民币。

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　　*ST银江：半年报披露资金占用风险

　　9月13日晚间，*ST银江也发布公告称，收到中国中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露非法，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。不过，公告并未指出*ST银江因何事涉嫌信息披露非法。

　　值得注意的是，今年5月27日，据浙江证监局官方网站消息，*ST银江及相关责任人员收到警示函。*ST银江于2024年4月30日披露的《2023年年度报告》显示，公司2023年净收入为亏损23395.1万元人民币，公司未按规定及时披露2023年度业绩预告。

　　浙江证监局认为，*ST银江上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第叁条规定。*ST银江老总王腾、总经理韩振兴、财务总监任刚要、董事会秘书吴孟立违反了《上市公司信息披露管理办法》第四条、第五十一条规定，对上述违规行为负有主要责任。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条规定，浙江证监局决定对*ST银江及相关责任人员分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　*ST银江此前披露半年报显示，2024年上半年，公司营业收入约为5.15亿元人民币，同比下降34.53%；归母净收入亏损约为6841.84万元人民币，上年同期亏损938.96万元人民币，同比亏损扩大。

　　公司在半年报中提到了控股股东资金占用的危险等多重风险。

　　2022年度，累计发生控股股东资金占用发生额约为7853.6万元人民币，期末无资金占用余额；2023年度累计发生控股股东资金占用发生额约为2.86亿元人民币，期末资金占用余额约为2883.64万元；2024年1-5月，累计发生控股股东资金占用发生额约为1.75亿元人民币，2024年6月银江集团共向公司转入金额为450万元人民币，截至本站告出具日，资金占用余额约为1.97亿元人民币。

　　对于上述风险，*ST银江表示，公司将督促控股股东、实际控制人尽快提出解决措施，积极采取处置资产、合法贷款等有效措施解除资金占用的情形。2024年，公司将持续深化内部管理，提升规范运作与治理的精细化水平，增强风险防范能力。同时，进一步强化内部控制机制，并加大审计监督力度，遏制内部违规行为，确保公司可持续健康发展。

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　　严监管信号持续释放

　　今年以来，严监管信号持续释放，不完全统计显示，今年以来已经有近百家上市公司被立案侦查。

　　今年3月，中国证券监督管理委员会主席吴清曾公开表示，监管方面重点突出强本强基、严监严管。中国证券监督管理委员会将对各种非法行为露头就打，对重点领域的重大犯法行为重点严打。

　　4月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，要求加强信息披露和公司治理监管。严肃整治财务做假、资金占用等重点领域非法行为。

　　中国证券监督管理委员会近期披露的2024年上半年中国证券监督管理委员会行政执法情况综述显示，上半年，中国证券监督管理委员会执法条线根据党中央、国务院部署，将从严打击财务做假等信息披露犯法行为列为执法重点，共查办相关案件192件、同比增长25%，共处罚责任主体283人（家）次、同比增长约33%，罚没金额47亿余元、同比增长约6倍，刑事移送230人（家）次、同比增长238%。

　　上半年，中国证券监督管理委员会对操作市场、内幕交易类案件共作出处罚45件、同比增长约10%，处罚责任主体85人（家）次、同比增长约37%，罚没金额约23亿余元、同比增长约9%。