近期A股持续大涨，新股民持续涌入市场。多家券商对券商中国记者反馈，9月24日以来，市场新开户数量和融资规模明显增加。
针对持续涌入的新股民和杠杆资金，券商中国记者获悉，最近，监管向券商下发了通知，要求券商严格落实适当性管理，强化风险揭示，规范营销推介行为，持续做好投资者服务，强化合规风控管理。
投资者持续涌入
投资者持续涌入A股市场。券商中国记者了解到，某大型券商假期最后一天开户超过2万户，国庆预约两融开户7000户左右。
东吴证券 有关责任人对记者说，自9月24日以来， 东吴证券 线上线下 均迎来开户热潮，预约开户量呈爆发式增长。节日期间7天的预约新开户总量达到了9月30日当天开户量的3—4倍，接近行情启动前日均新开户的20倍。
中金财富则介绍，10月8日，开户量较日常开户量增长3倍以上，开户回访较日常回访增长12倍，客户咨询量峰值为日常咨询量的22倍，智能客服业务量当天13万笔以上。
光大证券 介绍，9月25日至10月8日， 光大证券 日均开户较之前提升4倍左右。
中泰证券 有关责任人介绍，9月24日以来，公司投资者入市资金呈爆发式增长，截至10月9日，日均净转入资金环比提升80余倍。
在新进入的股民中，90后成为主流，甚至很多00后投资者也开始开户。
国金证券 也介绍，在客群年龄结构上，看到80后、90后这一年龄层客户居多，甚至有部分00后客户。
“近期新开户的投资者中，新生代占据了相当大的比重。95后和00后的开户数量和比例明显提升，占比已接近五成，日渐成为开户热潮中的重要生力军。同时，85后的开户数量也有所增长，占比近三成，与以往相比增长了40%。这一数据变化反映出年轻一代对证券市场的参与热情，预示着未来证券市场将更加年轻化。” 东吴证券 有关责任人介绍。
券商加强投资者教育
对于近期入场的新股民，很多券商也主动开展投资者教育，帮助新股民更快学习市场知识，应对市场风险。
华西证券 介绍，随着开户的快速增长，很多没有投资经验的投资者入市，需要增加投资者教育的服务工作。公司强化理智投资的投教工作，一方面总部加强员工培训，客观正确理解政策导向，随时做好客户的沟通服务；另一方面，让客户重视仓位控制和交易品种的分散投资，不宜过度追高，重仓参与。对于交易可能发生的拥堵等情况，也要提前告知客户，揭示风险。
针对市场波动较大，投资者情绪亢奋这一情况，银河证券开展了一系列专题活动，通过组织投资者走进上市公司、校园、社区等活动，揭示投资进程中的各类风险、发布中国特色金融文化主题宣传片、制作并发布“入市锦囊”“反诈微短剧”等原 创投 教产品，以实际行动助力长期投资、价值投资、理智投资理念生根落地。据统计，银河证券投教基地访问量9月达1615万人次，较前三个月均值增长了241%。
中金财富紧密贴合当下投资者高度关心的热点问题，准备了“新开户知识普及”专题内容，涵盖不同投资品类，如债券和ETF等；同时制作了“业务规则指引”，包含密码重置、单客户多银行等，致力于帮助投资者全面了解各类产品的特点与风险，为其提供全面的入门指导。
同时，中金财富密切跟进监管及交易所动态，及时转发传递信息，例如指定交易高频问题解答等，确保投资者准确掌握最新的政策法规和市场动态。另外，扎实做好客户的危险提示工作，让投资者充分认识投资潜在风险，防止盲目跟风。
国金证券 通过交易终端、官方自媒体账号、线下营业网点等渠道，推出针对不一样的投资人的投教内容。例如，针对新入市投资者推出开户、转账、交易、股市知识等基础投教，帮助他们快速熟悉市场、熟悉操作；针对已经有账户可是休眠的投资者，推出资金账号找回、密码找回、重置密码等操作攻略，及时帮助投资者解决入市最后一公里的问题；针对账户正常满足相关权限开通条件的投资者，积极推出相关权限及交易投教内容。
面对近期的市场情况， 光大证券 通过多种方式向投资者宣传理智投资、价值投资的重要性，引导投资者关注上市公司的基本面分析，避免盲目跟风、追涨杀跌等非理智投资行为。例如，及时发布投资策略报告和市场分析文章，介绍ETF、长期投资等产品和宗旨，帮助投资者正确理解市场走势和投资机会，树立长期投资、价值投资观念。
同时，充分利用 光大证券 官方网站、互联网投资者教育基地等网络平台，发布丰富的投教宣传资料，方便投资者随时随地学习，通过直播等互动性较强的投教形式，提高投资人的学习兴趣和参与度。各分支机构进一步加大举办投资知识培训、投资策略讲座、市场分析研讨会等活动力度，由专业投资顾问为投资者讲解投资知识、市场动态、投资技巧等内容，帮助投资者提高投资分析能力和决策水平。
中泰证券 有关责任人对记者说，面对近期情绪高涨的投资者，公司通过多种方式加强投资者教育，以提升投资人的危险意识和理智投资能力。针对新入市投资者特征，公司有针对性地制作业务知识类投教作品，同时强化业务风险揭示。
同时， 中泰证券 各投教基地及分支机构针对新入市投资者，积极开展线上、线下投教讲堂，重点讲解交易机制与投资者行为，揭示投资潜在风险，引导客户理性看待市场。
监管压实机构责任
面对近期市场新开户数量和融资规模明显增加，监管也主动作为，强化风险管理。券商中国记者了解到，最近，监管向券商下发通知，要求券商严格落实适当性管理、加强风险揭示、规范营销推介行为持续做好投资者服务，强化合规风控管理。
监管要求，券商要严格落实适当性管理。证券公司应当落实《证券期货投资者适当性管理办法》有关规定，根据投资者投资年限、投资经验等原因，推荐适当的产品或服务，保证风险等级与投资者承受能力相匹配。证券公司应当对客户身份的可靠性、是否符合适当性要求等进行核查。对不符合特定市场、产品、交易准入要求的，证券公司应就有关规定和投资潜在风险向投资者作出充分解释说明，不得违规为其提供相关服务。
券商还要加强风险揭示。证券公司及其从业人员在展业时，应当加强投资者教育，充分揭示投资潜在风险，尤其是关于 融资融券 业务违约处置的危险控制安排；并提醒投资者参与场外配资等非法证券活动的危险，要求其遵守入市资金来源合法合规的要求。证券公司应当依规开户，并提醒投资者严格落实账户实名制要求。对投资者新申请开立信用账户的，要加强客户风险评估、业务集中度管理，审慎设置授信额度和保证金要求。
同时，券商要规范营销推介行为。证券公司及其从业人员在营销进程中，不得诱导无投资意愿或不具备相应风险承受能力的投资者开立账户、参与证券交易活动，不得直接或变相向投资者返还佣金、赠送礼品礼券或提供其它非证券业务性质的服务，不得违规委托证券经纪人以外的个人或机构进行投资者招揽、服务活动。证券公司通过第叁方载体投放广告的，投资者招揽、接收交易指令等证券业务应当由证券公司独立完成，第叁方载体不得介入。
券商要持续做好投资者服务。证券公司应当加强系统运行维护管理，保障投资者信息安全和交易连续性。证券公司应当持续履行账户使用实名制、适当性管理、资金监控、异常交易管理等职责，对非实名使用账户、资金与交易行为异常等情形应当依规报告并及时采取措施。在出现系统运行问题时，应当做好投资者投诉处理和解释沟通工作，并根据规定报告。
监管强调，券商要加强合规风控管理。证券公司应当切实加强内部管理，防止从业人员从事私下接受客户委托、超越权限等损害投资者合法权益的表现。证券公司对从业人员的绩效考核不得简单与新开户数量、客户交易量直接挂钩。证券公司要结合市场情况和公司实际，依法依规审慎确定风险容忍度和风险限额等风险管理指标，业务规模要严格遵守风险限额管理要求，并及时进行压力测试，确保风险可测、可控、可承受。
